21.22* Продвинутый уровень: Вычисления оптимальных трансфертных цен и прибыли с применением дифференци­ального исчисления

Компания Megacorp pic имеет децентрализованную структуру. Среди ее подразделений имеются подразделения Chem и Drink. Оба они занимаются широким диапазоном не связанных друг с другом видов деятельности. Однако одно из изделий, Fizz — вы­пускается подразделением Chem для Drink. У Chem внешних за­казчиков на это изделие нет.

Центральное руководство компании Megacorp pic делегиро­вало принятие всех решений о ценообразовании менеджерам подразделений, и установление цены на Fizz еще продолжается. Предполагается, что Chem установит трансфертную цену на Fizz на основе собственных производственных издержек и что все трансферты будут осуществляться по маржинальным затратам Chem. Drink будет заказывать то количество, которое требуется ему каждый месяц.

По оценке Chem, его ежемесячные общие затраты, ТС_С, на производство Fizz имеют следующий вид:

ТСс = £10 000 + £5,50Q_C + £0,0020^, где Qc - количество выпущенных единиц Fizz.

При использовании Fizz подразделение Drink несет расходы. Его функция ежемесячных общих затрат TCd без учета транс­фертной цены имеет следующий вид:

TCd = £15 000 + £11 Qd + £0,001 Qd², где Qo - количество продукта подразделения Drink, в каждую единицу которого входит единица Fizz.

По оценке Drink, функция спроса на продукцию, в состав ко­торой входит Fizz, имеет следующий вид:

Pd = £45 -0,0008Qd,

где Ра - спрос на продукцию подразделения Drink, в каждую единицу кото­рого входит единица Fizz.

Ни у одного из подразделений запасов Fizz не существует. Необходимо выполнить следующее. А. (1) Вычислить количество Fizz, при котором прибыли будут максимальными.

828

Раздел четвертый. Информация для планирования, управления и измерения показателей функционирования

(2) Вычислить трансфертную цену, соответствующую той, при которой маржинальные затраты Спет учтены в трансфертной цене, и показать итоговые значения прибыли для каждого подразделения.

Б. (1) Вычислить количество Fizz, которое приобретет под­разделение Drink (по маржинальным затратам Спет, если оно стремится максимизировать свою прибыль.

(2) Вычислить трансфертную цену, соответствующую количе­ству, вычисленному в п. Б (1), и показать итоговую прибыль каждо­го подразделения.

В. Проанализировать последствия для компании Megacorp pic из-за проблем трансфертного ценообразования, показанных в пп. А и Б.

Г. Кратко описать основные методы трансфертного ценооб­разования и показать их ограничения.

21.23* Продвинутый уровень: Ограниченность по мощности и использование теневых цен

Black и Brown - два подразделения в группе компаний, кото­рым требуются промежуточные продукты «альфа» и «бета», кото­рые они могут соответственно получить из подразделений А и В. Подразделения Black и Brown перерабатывают промежуточные продукты в готовую продукцию, соответственно в Blackalls и Brownalls. Рыночный спрос на Blackalls и Brownalls значительно превышает производственные возможности подразделений, по­скольку у них ограниченные возможности на получение промежу­точных продуктов «альфы» и «беты».

Внешнего рынка для «альфы» и «беты» не существует, и ни­какого другого рынка на промежуточные продукты для подразде­лений Black и Brown нет.

Кроме того, имеются дополнительные данные.

Подразделение Black Продукция Blackalls

Подразделение Brown Продукция Brownalls

Цена реализации за ед.: £45 Затраты на обработку: £12 за ед. Промежуточных продуктов на 1 ед.: «альфа»: 3 ед. «бета»: 2 ед.

Подразделение А Продукция «альфа»

Подразделение В Продукция «бета»

Цена реализации за ед.: £54 Затраты на обработку: £14 за ед. Промежуточных продуктов на 1 ед.: «альфа»: 2 ед. «бета»: 4 ед.

Переменные издержки на 1 ед.: £6

Максимальная производственная мощность: 1200 ед.

Переменные издержки на 1 ед.: £4

Максимальная производственная мощность: 1600 ед.

Решение, полученное при помощи модели линейного про­граммирования, показывает, что вмененная стоимость редкого ресурса (скрытая цена) «альфы» и «беты» составляет соответст­венно £0,50 и £2,75 на единицу и свидетельствует, что промежу­точные продукты должны передаваться по трансферту в следую-

щих количествах: 200 ед. для производства и реализации Blackalls и 300 ед. — Brownalls.

Необходимо выполнить следующее.

A. Вычислить вклад в прибыль, получаемый группой, если будет осуществлен тип реализации, показанный на основе линей­ ного программирования.

Б. Если трансфертные цены устанавливаются на основе пе­ременных издержек плюс теневая цена, покажите подробно вы­числения:

1. вклада в прибыль на единицу промежуточного продукта, получаемого подразделениями А и В;

2. вклада в прибыль на единицу готовой продукции, полу­чаемой подразделениями Black и Brown.

B. Прокомментировать результаты, полученные в п. Б, и воз­ можное поведение менеджеров различных подразделений в от­ ношении предлагаемой системы трансфертного ценообразования и распределения продукции.

Г. В следующем году мощности подразделений А и В должны удвоиться, а также произойти следующие изменения:

1. «альфа»: все еще не существует внешнего рынка на этот продукт, но подразделение А имеет гораздо больший спрос на другие виды продукции, в результате чего оно может использовать свою свободную мощность и получить вклад в прибыль в размере на 5% выше себестоимости. Переменные издержки на единицу выпуска других видов продукции будут такими же, как для «альфы», и эти виды продукции будут задействовать мощность в той же степени, как и «альфа».

2. «бета»: промежуточный рынок на этот продукт сейчас су­ществует и «бета» может продаваться и покупаться на нем в неог­раниченных количествах по £7,50 за единицу. Внешняя реализа­ция «беты» требует дополнительных транспортных расходов в £0,50, которых не требуется в трансфертах внутри группы.

Рыночный спрос на Blackalls и Brownalls по-прежнему превос­ходит производственные возможности из-за ограничений на «альфу» и «бету».

1. Вычислить трансфертные цены для «альфы» и «беты», которые теперь будут предлагаться подразделениям Black и Brown, для того чтобы трансфертная политика, применяемая в компании, привела к максимизации прибыли группы.

2. Определить тип производства и реализации для «альфы», «беты», Blackalls и Brownalls, при которых вклад в прибыль группы будет максимальным и вычислить этот вклад. Можно исходить из предположения, что подразделения будут принимать решения на основе представленных выше финансовых показателей.

21.24 Продвинутый уровень: Различные аспекты оценивания деятельности подразделений и установление трансфертных цен с учетом алгебраических изменений цифр для определе­ния возможных результатов

Сценарий

Компания Chambers pic выпускает компоненты двигателей и транспортное средство, которое называется Rambler (Бродяга). Компания разделена на три операционных подразделения: двига­тельное, трансмиссий и сборочное. Rambler выпускается сбороч­ным подразделением. На каждом Rambler устанавливается двига-

21. Трансфертное ценообразование в компаниях со сложной структурой

829

тель, выпускаемый в подразделении двигателей, и трансмиссия, изготавливаемая подразделением трансмиссий.

Каждое операционное подразделение является одновремен­но и центром прибыли, и центром инвестиций, а результаты рабо­ты менеджеров этих подразделений оцениваются по показателю получаемой прибыли на используемый капитал (ROCE). Помимо заработной платы каждый менеджер получает ежегодно бонус, размер которого пропорционален значению ROCE, полученному подразделением в текущем году. Компания Chambers pic финан­сируется различными способами, а средняя стоимость ее капита­ла в год составляет 7%.

Ниже приведены релевантные подробности по деятельности трех операционных подразделений за текущий год.

Подразделение двигателей

• Переменные издержки на производство одного двигателя равны £600.

• Ежегодный спрос со стороны внешних заказчиков на дви­гатели зависит от цены: он равен 5000 ед. при цене за двигатель в £1000 и изменяется на 5 ед. при изменении цены на £1.

• Постоянные издержки составляют в год £5 000 000, а ис­пользуемый капитал - £5 200 000.

Подразделение трансмиссий

• Переменные издержки на производство одной трансмис­сии равны £350.

• Годовой спрос от внешних заказчиков на трансмиссии за­висит от цены: он составляет 2500 трансмиссий при цене £1200 за трансмиссию и изменяется на 5 ед. на изменение цены на £2.

• Постоянные издержки составляют £5 200 000 в год, а ис­пользуемый капитал £8100 000.

Подразделение сборки

• Переменные издержки (без учета трансфертных расхо­дов) на выпуск Rambler равны £1500 за единицу.

• Годовой спрос на Rambler зависит от цены: при цене за Rambler в £6000 спрос равен 4000 ед. и меняется на 2 ед. при изменении цены Rambler на £1.

• Постоянные издержки равны £5 800 000 в год, а исполь­зуемый капитал - £10 200 000.

Ни у одного из подразделений нет ограничений по мощности.

Политика трансфертного ценообразования компании Chambers pic заключается в том, чтобы товары, передаваемые по трансферту между подразделениями, реализовывались по цене, устанавливаемой для внешних заказчиков каждого из подразделе­ний. При установлении цен реализации внешним заказчикам под­разделения двигателей и трансмиссий должны не учитывать влияние трансфертов на деятельность сборочного подразделении. Менеджер сборочного подразделения относится к трансфертным ценам за комплектующие, получаемые из других подразделений, как к переменным издержкам.

В настоящее время руководство подразделения трансмиссий рассматривает возможность инвестиций в новое оборудование (имеющее срок службы в пять лет и нулевую остаточную стои­мость). Это оборудование стоит £850 000 и сократит переменные издержки на одну трансмиссию на £30.