Часть 2

Большая часть практики управленческого учета (включая оценивание деятельности подразделений) может осуществляться без изменения применяемых для этого приемов. Однако в послед­ние годы разработано множество новых приемов в этой области. Степень их понимания частично зависит от знаний конкретного бухгалтера-аналитика и частично — от доступности в организации технологий управленческой информации.

Необходимо выполнить следующее.

A. С учетом приведенного утверждения высказать свое мне­ ние о преимуществах и недостатках обращения компании FPE в консультационное агентство с просьбой помочь спроектировать систему управленческого учета. Пояснить свою точку зрения по приведенному выше утверждению.

Б. Пояснить, в чем заключается основная цель децентрали­зации организации и каковы основные характеристики систем управленческого учета, которые используются в этом случае.

B. Пояснить изменения, которые могут потребоваться в управленческом учете для подразделения DE, если это подразде­ ление стало бы независимой структурой бизнеса.

Часть 3

Ничего ошибочного с точки зрения использования указанных выше факторов для оценивания показателей функционирования подразделения DE при помощи новой системы нет. Однако есть проблема, которая связана с тем, какие факторы применяются в качестве основных для определения размера вознаграждения менеджеров. Это объясняется тем, что некоторые из этих факто­ров в значительной степени подвержены манипуляциям, а другие могут сильно повлиять на принятие неправильных решений, имеющих отношение к бизнесу.

Необходимо с учетом этого утверждения:

(1) пояснить сильные и слабые стороны RI и ROCE как пока­ зателей функционирования подразделений применительно к усло­ виям деятельности компании FRE;

2. критически прокомментировать отчет, подготовленный консультантами агентства Rapier (приведен в сценарии). В частно­сти, пояснить проблемы, связанные с оплатой менеджеров, когда критерии оплаты привязываются к некоторым показателям дея­тельности, а также показать, каким образом бухгалтеры-аналитики могут помочь преодолеть указанные проблемы;

3. пояснить, в чем выражается сущность подхода «точно в срок» применительно к деятельности подразделения DE. Составь­те отчет для руководства компании FRE, в котором выскажите мнение о том, целесообразно ли выплачивать вознаграждение менеджеру по производству подразделения DE на основании по­казателей периода конверсии денежных средств, вместо показа­теля ROCE, как это предусматривается в сценарии, если в под­разделении будет реализована практика деятельности на основе подхода «точно в срок».

Трансфертное ценообразование в компаниях со сложной структурой

В предыдущей главе рассмотрены альтернативные финан­совые показатели для оценивания деятельности подразде­лений. Однако на все результаты, измеряемые этими по­казателями, в значительной степени будут влиять транс­ферты, т.е. операции, в ходе которых подразделения пере­дают друг другу товары и оказывают услуги. Установлен­ные трансфертные цены являются расходами для прини­мающего подразделения и поступлениями для поставляю­щего подразделения, что означает, что всякий раз, когда устанавливается трансфертная цена, это влияет на рента­бельность каждого подразделения. Кроме того, такая трансфертная цена в значительной степени влияет и на решения, принимаемые в подразделении по величине ис­ходных ресурсов и выходу продукции и тем самым на об­щие прибыли компании в целом.

В этой главе рассмотрим различные подходы к уста­новлению трансфертных цен, применяемых при взаимо­действии подразделений. Хотя внимание в основном будет уделено трансфертным ценам, устанавливаемым при взаимодействии друг с другом подразделений типа центр прибыли или центр инвестиций, трансфертное ценообра­зование может также использоваться и при отношениях между собой центров издержек (в виде которых обычно выступают центры услуг или центры поддержек) или меж­ду центрами издержек и центрами прибыли/инвестиций. Здесь применяются те же самые базовые принципы, как и между подразделениями, за исключением того, что в этом случае нет необходимости включать в трансфертную цену для покрытия издержек поставляющего центра состав­ляющую прибыли. Более строгий экономический анализ этой проблемы трансфертного ценообразования рассмот­рен в приложении в конце главы.

Цели изучения

Изучив материал данной главы, вы должны уметь:

• описывать различные цели системы трансфертного ценообразования;

• пояснять, почему, если для промежу­точного продукта существует совершен­ный конкурентный рынок, правильной трансфертной ценой является цена внешнего рынка;

• пояснять, почему трансфертные цены типа затраты — плюс не приведут к дос­тижению оптимального выхода продук­ции;

• пояснять два метода трансфертного ценообразования, которые помогают разрешать конфликты между функция­ми принятия решений, оценивания пока­зателя функционирования и обеспече­ния автономности деятельности;

• пояснять сущность рекомендаций по трансфертному ценообразованию на национальном уровне;

• описывать дополнительные факторы, которые необходимо учитывать при ус­тановлении трансфертных цен для мультинациональных структур бизнеса;

• вычислять оптимальные значения вы­хода продукции и трансфертных цен при наличии несовершенного рынка для промежуточного продукта или вообще отсутствия рынка.

Цели трансфертного ценообразования

Система трансфертного ценообразования должна выполнять следующие цели.

1. Представлять информацию, которая побуждает менеджеров подразделений принимать обоснованные экономические решения. Это произойдет в том случае, когда действия, предпри­нимаемые менеджерами подразделений, чтобы улучшить показатели прибыли в отчетах о дея­тельности своих подразделений, также увеличивают значение прибыли компании в целом.

21, Трансфертное ценообразование в компаниях со сложной структурой

785

2. Представлять информацию, которая полезна для оценивания управленческих и экономиче­ских показателей деятельности подразделений.

3. Целенаправленно перемещать часть прибыли между подразделениями или местами их раз­мещения.

4. Гарантировать, что автономность деятельности подразделений не нарушается.

Представление информации для принятия экономически обоснованных решений

Товары, переданные от поставляющего подразделения к принимающему подразделению, на­зываются промежуточной продукцией (промежуточным продуктом). Продукты, реализуемые полу­чающим подразделением внешним структурам, называются готовой продукцией (готовым продук­том). Цель получающего подразделения - провести дополнительную обработку промежуточной продукции, а затем реализовать ее как готовую продукцию на внешнем рынке. Для получающего подразделения трансфертная цена промежуточной продукции выступает в виде расходов, а для поставляющего — как доходы. Следовательно, трансфертные цены применяются, чтобы опреде­лить, сколько поставляющему подразделению следует выпустить промежуточной продукции и сколько этой продукции должно приобретаться получающим подразделением. В централизован­ной компании решение о том, следует ли продавать промежуточную продукцию на внешнем рынке или целесообразнее обрабатывать ее дальше, принимается на основе сравнения прирост­ных издержек и поступлений от последующей обработки. В децентрализованной организации ме­неджер принимающего подразделения будет трактовать цену, при которой промежуточная про­дукция передается как трансферт, как приростные издержки, и это может привести к неправиль­ным решениям.

Например, предположим, что приростные издержки на получение промежуточной продукции составляют £100, а дополнительные затраты на ее дальнейшую обработку в принимающем под­разделении — £60. Общие приростные издержки на выпуск готовой продукции в этом случае со­ставят £160. Также предположим, что поставляющие подразделения имеют временный избыток мощности, который сохраняется, для того чтобы обеспечить потребности спроса, который, как ожидается, скоро возрастет, а также, что рыночная цена готовой продукции равна £200. Чтобы упростить пример, предположим, что рынка для промежуточной продукции не существует. Пра­вильным решением в краткосрочном плане будет преобразовать промежуточную продукцию в готовую. В централизованной компании будет принято именно это решение, но в децентрализо­ванной организации, где трансфертная цена на промежуточную продукцию равна £150 и рассчи­тана по полным расходам плюс маржа прибыли, приростные издержки получающего подразделе­ния составят £210 (£150 + £60). В этом случае менеджер подразделения придет к неправильному решению — промежуточную продукцию для дальнейшей обработки не закупать. Эту проблему можно преодолеть, если трансфертная цена устанавливается по приростным издержкам постав­ляющего подразделения, которые в этом примере равны £100.

Оценивание работы менеджеров

Когда товары передаются из одного подразделения в другое, поступления поставляющего под­разделения становятся расходами для получающего подразделения. Следовательно, на прибыль этих подразделений могут влиять цены, по которым товары передаются из одного подразделения в другое, и возникает опасность, что необоснованная трансфертная цена приведет к неправиль­ному показателю работы менеджеров, в результате чего у менеджеров подразделений может сло-

50 Управленческий и производственный учет

786

Раздел четвертый. Информация для планирования, управления и измерения показателей функционирования

житься мнение, что трансфертная цена влияет на получаемые ими оценки несправедливо. Это в свою очередь может привести к несогласию с полученными оценками и к отрицательным послед­ствиям в отношении мотивации работы.

Конфликт целей

К сожалению, ни одна из трансфертных цен скорее всего не сможет в равной степени успеш­но обеспечить четыре указанные выше цели. Поэтому очень часто эти цели вступают друг с дру­гом в конфликт, и в этих условиях менеджеры вынуждены искать компромиссные варианты. В частности, в противоречие могут вступить принятие решений и оценивание работы менеджеров. Например, в некоторых ситуациях трансфертная цена, которая побуждает принятие оптимальных краткосрочных экономических решений, эквивалентна маржинальной стоимости. Если постав­щик имеет излишек мощностей, то эта стоимость, возможно, будет равна переменным издерж­кам. Но если трансфертная цена устанавливается на уровне переменных издержек, поставляющее подразделение не сможет покрыть часть своих постоянных издержек и, следовательно, в отчете покажет убытки. Более того, если трансфертная цена, эквивалентная переменным издержкам (£100 в приведенном выше примере), устанавливается менеджеру поставляющего подразделения из центра, то концепции автономности подразделения или децентрализации оказываются под угрозой. С другой стороны, трансфертная цена, которая может быть удовлетворительной для оценивания показателей функционирования подразделения (£150 в приведенном выше примере), может заста­вить подразделения принимать неоптимальные решения с точки зрения компании в целом.

Альтернативные методы трансфертного ценообразования

Существуют пять основных типов трансфертных цен, которые компании могут использовать для передачи товаров и предоставления услуг между подразделениями.

1. Трансфертные цены на основе рыночных цен. Они обычно устанавливаются на основе прей­скурантных цен на такие же или похожие товары или услуги; это фактическая цена, по которой поставляющее подразделение продает промежуточную продукцию внешним заказчикам (может быть, для трансфертов внутри группы дается скидка, которая показывает более низкие реализа­ционные расходы), или цена, которую предлагает конкурент.

2. Трансфертные цены на основе маржинальных издержек. Большинство бухгалтеров исходят из допущения, что маржинальные издержки приблизительно равняются краткосрочным переменным издержкам, которые трактуются как прямые издержки плюс переменные косвенные издержки.

3. Трансфертные цены на основе полных затрат. Термины «полные затраты» или «долго­срочные издержки» используются для представления всей суммы расходов на все ресурсы, кото­рые затрачены на продукт или услугу в долгосрочном плане. Некоторые компании, чтобы по­крыть постоянные издержки, добавляют к переменным издержкам условные надбавки, что в итоге приблизительно соответствует полным издержкам.

4. Трансфертные цены типа затраты—плюс. При трансфертных ценах, устанавливаемых на основе себестоимости, поставляющие подразделения не получают никакой прибыли от продуктов или услуг, передаваемых другим подразделениям. Поэтому эти трансфертные цены не пригодны для измерения показателей функционирования. Чтобы преодолеть эту проблему, к себестоимости добавляется надбавка, позволяющая поставляющим подразделениям при трансфертах внутри компании получать прибыль.

5. Трансфертные цены на основе переговоров. В некоторых случаях трансфертные цены устанав­ливаются в ходе переговоров между менеджерами поставляющих и получающих подразделений. В

21. Трансфертное ценообразование в компаниях со сложной структурой

787

качестве базы для ведения таких переговоров стороны используют информацию о рыночных це­нах или маржинальных или полных расходах, хотя формальных требований, что они должны дей­ствовать именно на основе этих цен, не существует.

В табл. 21.1 показаны результаты анализа основных методов трансфертного ценообразования, применяемых в различных странах. По данным таблицы видно, что в США большинство компа­ний, деятельность которых была проанализирована, используют трансфертные цены. По резуль­татам всех исследований очевидно, что только небольшая доля компаний (менее 10%) определяет цены по маржинальным или переменным издержкам. Значительная часть компаний пользуется всеми методами, но при этом основная доля товаров и услуг, передаваемых и получаемых в виде трансфертов, оценивается по рыночным ценам или по полным затратам, или по полным затратам плюс надбавка. В следующих параграфах описаны подробно каждый из основных методов транс­фертного ценообразования, а также условия, в которых он наиболее подходит.

Исследования, перечисленные ниже, относятся к анализу практических способов трансферт­ного ценообразования в разных странах. Из этих исследований хорошо видно, что переменные или маржинальные издержки для этих целей широко не применяются, в то время как полные затраты или полные затраты плюс надбавка используются часто. Кроме того, широко использу­ются и методы на основе рыночных цен.

Таблица 21.1. Обзор практических приемов, применяемых в компаниях Исследования, проведенные в Австралии и Канаде

На основе рыночных цен, % На основе издержек:

переменных, %

полных, %

других, % Итого, на основе издержек, % На основе переговоров, % Иные способы, %

Австралия (Joye and	Канада (Tang,
Blayney, 1991)	1992)
13	34
	6
	37
	3
65	46
11	18
11	2
100	100

Исследователи в Канаде просили респондентов назвать основную цель создания у себя систе­мы трансфертного ценообразования. Приблизительно 50% указали оценивание показателей дея­тельности, а одна треть — максимизацию прибыли компании в целом.

Исследования в Великобритании {Drury et al, 1993)

Активность использования Никогда/редко Иногда Часто/всегда

Переменные издержки на единицу продукции, % Полные затраты на единицу продукции, % Единичные переменные издержки плюс надбавка, % Полные затраты плюс надбавка, % Маржинальные / приростные издержки, % Рыночная цена / скорректированная рыночная цена, % На основе переговоров, %

Фиксированная выплата плюс расходы на передавае­мую единицу продукции, %

788 Роздел четвертый. Информация для планирования, управления и измерения показателей функционирования

Исследования в США (Borkowski, 1990)

Число компаний-респондентов 215

Доля компаний, в которых применяются трансфертные цены 89,6%

Процент использования трансфертных систем на основе следующих баз Рыночная цена:

полная рыночная цена 20,2

скорректированная рыночная цена 12.5 32,7 На основе переговоров с привязкой к:

внешним ценам 13,6 производственным расходам 3,0

без ограничений 6J) 22,6

Полные затраты:

нормативные 14,3 фактические 7,1

плюс прибыль, пропорциональная издержкам 14,9 плюс фиксированная прибыль 2,4

другие 2,4 41,1

Переменные издержки:

нормативные 2,4 фактические 0,6 плюс вклад в прибьиь, пропорциональный расходам 0,6 плюс фиксированный вклад в прибыль 0,0 плюс альтернативные издержки 0J) 3,6

Маржинальные (приростные) издержки 0,0

Математические / программные модели 0,0

Двойное ценообразование 0.0

Итого _v 100.00

Трансфертные цены на основе рыночных цен

В большинстве случаев, когда для промежуточного продукта существует совершенный конку­рентный рынок, оптимально как для целей принятия решений, так и для оценивания деятельно­сти организации устанавливать трансфертные цены по ценам конкурентного рынка. Совершен­ный конкурентный рынок существует в том случае, если продукт является однородным и если ни один из покупателей или продавцов на рыночные цены влиять не может.

Когда трансферты учитываются по рыночным ценам, показатели деятельности подразделений с большей вероятностью отражают реальный экономический вклад подразделения в общие прибыли компании. Если поставляющего подразделения не существует, промежуточный продукт необходи­мо закупать на внешнем рынке по текущей рыночной цене. И наоборот, если не существует полу­чающего подразделения, промежуточный продукт приходится реализовывать на внешнем рынке по текущей рыночной цене. Следовательно, в этом случае прибыли подразделений скорее всего похо­жи на прибыли, которые были бы, если бы подразделения выступали в качестве отдельных компа­ний. Вследствие этого рентабельность подразделений может быть сопоставлена непосредственно с рентабельностью аналогичных компаний, действующих в этой же отрасли бизнеса.

На совершенном конкурентном рынке поставляющее подразделение должно поставлять столько промежуточной продукции, сколько требуется получающему подразделению, по текущей рыночной цене до тех пор, пока его приростные издержки будут ниже рыночной* цены. Если

21. Трансфертное ценообразование в компаниях со сложной структурой

789

этого количества недостаточно для удовлетворения спроса получающего подразделения, оно должно получить остальную часть, купив промежуточный продукт у внешнего поставщика по те­кущей рыночной цене. И наоборот, если поставляющее подразделение производит больше про­межуточного продукта, чем его требуется для получающего, излишек продукции может быть реа­лизован на внешнем рынке по текущей рыночной цене.

Рис. 21.1. Влияние на прибыль трансфертных цен, в основе которых лежат рыночные цены

Когда реализационные расходы для внутренних трансфертов промежуточного продукта иден­тичны расходам, появляющимся на внешнем рынке, поставляющему подразделению становится безразлично, где реализовать свою продукцию: внутри организации или вне ее. Чтобы показать это, рассмотрим два альтернативных варианта. В первом случае сначала предположим, что выход продукции поставляющего подразделения продается вне организации и получающее подразделе­ние закупает необходимые ему компоненты также вне организации. Во второй ситуации выход промежуточной продукции передается внутри организации по рыночной цене и не реализуется на внешнем рынке. Для анализа этого примера обратимся к рис. 21.1. Цель диаграммы, показанной на этом рисунке, — представить, что прибыль подразделения и организации в целом не зависят от того, какой выбирается вариант из указанных выше.

790 Раздел четвертый. Информация для планирования, управления и измерения показателей функционирования

На рис. 21.1 показана ситуация, при которой получающее подразделение продает 1000 ед. го­товой продукции на внешнем рынке. Приростные издержки на производство 1000 ед. промежу­точного продукта составляют £5000 при рыночной цене промежуточной продукции в £8000. При­ростные издержки получающего подразделения за дополнительную обработку 1000 ед. промежу­точного продукта равны £4000. Готовая продукция этого подразделения может быть реализована за £18 000. Как видно, для подразделения не важно, передан промежуточный продукт как транс­ферт или реализован вне организации: прибыли каждого подразделения и компании в целом ос­таются неизменными.

Здесь, конечно, предполагается, что поставляющее подразделение может реализовать всю свою продукцию либо внутри организации, либо вне ее по текущей рыночной цене. Если дело обстоит не так, то необходимо дать указания получающему подразделению закупать у постав­ляющего подразделения то количество, которое оно выпустило, по рыночной цене, поскольку получающему подразделению безразлично, закупать промежуточный продукт у поставляющего подразделения или на внешнем рынке.

Если поставляющее подразделение в долгосрочном плане не может получить прибыль при те­кущей цене внешнего рынка, то компания окажется в более выгодном экономическом положе­нии, если оно перестанет выпускать промежуточный продукт, а станет его получать на внешнем рынке. Аналогично, если получающее подразделение не может получить в долгосрочном плане прибыль, если трансферты осуществляются по текущей рыночной цене, то целесообразно пре­кратить обработку промежуточного продукта, а поставляющему подразделению следует пореко­мендовать реализовывать всю свою продукцию на внешнем рынке. Таким образом, там, где су­ществует конкурентный рынок для промежуточного продукта, для принятия решений руководи­телями поставляющего и получающего подразделений независимо друг от друга может приме­няться рыночная цена.

Влияние реализационных расходов

На практике прибыли компании в целом, вероятно, будут различаться, если промежуточный продукт приобретается в самой организации или вне ее. Это происходит из-за того, что постав­ляющее подразделение при реализации промежуточного продукта на внешнем рынке будет нести реализационные расходы, однако этих расходов не будет при трансфертах между подразделения­ми одной организации. Если трансфертная цена устанавливается на уровне текущей рыночной цены, получающему подразделению будет безразлично, откуда получать промежуточный продукт: от другого подразделения или вне организации. Однако если получающее подразделение закупает промежуточный продукт вне организации, то компании в целом это будет менее выгодно в той степени, в какой велики реализационные расходы поставляющего подразделения на внешнем рынке. На практике многие компании при установлении трансфертных цен, действующих внутри компании, модифицируют правила рыночной цены и снижают трансфертную цену на величину экономии от реализационных и иных расходов, связанных с внешним рынком.

Другие несовершенства рынка

Одной из основных проблем при использовании рыночных цен является то, что рынок, как правило, не является абсолютно конкурентным. Кроме того, трансфертный продукт может иметь специальные характеристики, которые отличают его от похожих видов продукции. Рыночная це­на на промежуточный продукт является подходящей только в том случае, когда качество, условия доставки, величины скидок и последующие услуги являются полностью идентичными. Более то-

21. Тронсфертное ценообразование в компаниях со сложной структурой

791

го, могут сложиться условия, при которых закупка промежуточного продукта целесообразна на внешнем рынке у поставщиков, временно продающих его по цене распродажи, которая ниже об­щих затрат, но выше переменных издержек. При избыточной мощности поставляющего подраз­деления, если оно будет строго следовать правилу рыночных цен, принимаемые решения могут оказаться неправильными.

Например, предположим, что поставляющее подразделение имеет излишек мощностей и вы­пускает промежуточный продукт по приростным издержкам в £1000; а трансфертная цена для этого продукта устанавливается на уровне рыночной внешней цены в £1600. Теперь предполо­жим, что поставщик промежуточного продукта продает его по временной цене распродажи в £1500. С учетом этой ситуации менеджер получающего подразделения предпочтет закупить про­межуточный продукт у внешнего поставщика по £1500, чем у поставляющего подразделения за £1600. Поскольку у поставляющего подразделения есть свободные мощности, релевантные из­держки выпуска продукции в организации составляют £1000, и строгое следование правилу ры­ночной цены может, следовательно, побудить менеджеров принимать решения, которые не в ин­тересах компании в целом.

Осложнения, указанные в предыдущих параграфах, возникают из-за того, что рынок проме­жуточного продукта не является абсолютно конкурентным. Следовательно, важно уточнить, в ка­кой степени рыночные условия приближаются к условиям совершенной конкуренции. Если эта степень высока, трансфертная цена должна устанавливаться на основе рыночной цены промежу­точного продукта, а любые превышения внутреннего спроса над поставками или поставок над спросом могут быть скомпенсированы путем покупки или реализации промежуточного продукта на внешнем рынке.

Многие компании применяют трансфертные цены на основе рыночных цен и тогда, когда конкуренция не является совершенной. Для этого они вносят коррективы в наблюдаемые рыноч­ные цены. Такие коррективы могут отражать мнение менеджеров, что цены, устанавливаемые внешним поставщиком, являются краткосрочными ценами распродаж, которые в течение дли­тельного времени не продержатся. Если узкие места рынка существуют, то скорректированные трансфертные цены на основе рыночных цен могут оказаться вполне обоснованными, особенно с учетом того, что утраченная прибыль из-за отклонения от оптимальной цены не является слиш­ком большой. Утраченную прибыль можно компенсировать тем, что трансфертная цена воспри­нимается менеджерами подразделений как справедливая с точки зрения оценивания деятельности подразделений и при условии, что автономность деятельности подразделений не страдает.

Трансфертные цены на основе маржинальных затрат

Когда рынок для промежуточного продукта является несовершенным или его вообще не су­ществует, трансфертные цены на основе маржинальных затрат могут побуждать менеджеров как поставляющего, так и получающего подразделений действовать на том уровне выпуска продук­ции, при котором прибыль компании в целом является максимальной. Экономическая теория свидетельствует, что теоретически правильной трансфертной ценой, стимулирующей общий оп­тимальный уровень в отсутствие ограничений на мощность, является цена на основе маржиналь­ных затрат на производство промежуточного продукта при оптимальном уровне производства компании в целом. Обоснование этого подхода довольно сложное и не нужно для всех читателей этой книги. Поэтому основные положения этой теории и более сложные ее примеры пока отло­жим и рассмотрим в этой главе ниже.

Большинство бухгалтеров при определении маржинальных затрат исходят из краткосрочной перспективы и предполагают, что маржинальные затраты являются постоянными на единицу

792

Роздел четвертый. Информация для планирования, управления и измерения показателей функционирования

продукции во всем диапазоне выпуска продукции и эквивалентны в краткосрочном плане пере­менным издержкам. В этом случае теоретически правильная трансфертная цена может интерпре­тироваться как эквивалентная переменным издержкам поставляющего подразделения при предос­тавлении им промежуточного продукта или услуги. Однако использование краткосрочных пере­менных издержек оптимально только в границах небольшого временного горизонта.

На рис. 21.2 показано, каким образом установление трансфертных цен по маржинальным за­тратам представляет информацию, которая побуждает менеджеров подразделений действовать на том уровне выпуска продукции, при котором общие прибыли компании становятся максималь­ными. Построение приведенной диаграммы исходит из допущения, что маржинальные затраты эквивалентны переменным издержкам и постоянны во всем диапазоне выпуска продукции. Сле­довательно, данный подход относится к краткосрочному временному горизонту. Чтобы упростить ситуацию, предположим также, что рынка для промежуточного продукта нет. Обратите внимание, что кривая чистых маржинальных поступлений от реализации готовой продукции снижается. Это отражение того факта, что для того, чтобы реализовать больше, цену необходимо снизить. Тер­мин чистые маржинальные поступления относится к маржинальным поступлениям готового про­дукта минус маржинальные конверсионные затраты (без учета трансфертной цены), понесенные получающим подразделением. Поставляющее подразделение будет продавать промежуточный продукт до той точки, при которой чистые маржинальные поступления будут эквивалентны ее маржинальным затратам, что отражается трансфертной ценой. Следовательно, оптимальным вы­ходом продукции с точки зрения компании в целом (Qj) будет вариант, при котором трансферт­ная цена устанавливается на уровне маржинальных затрат промежуточного продукта или услуги. Если устанавливается более высокая цена (что показано на рисунке верхней горизонтальной ли­нией), чтобы покрыть полные затраты, или если к маржинальным затратам добавляется надбавка, то поставляющее подразделение ограничит свой выпуск на уровне Q\, который не является опти­мальным.

Рис. 21.2. Сравнение маржинальных и полных затрат, а также трансфертных цен типа затраты—плюс

Из результатов исследований практических приемов, показанных на рис. 21.2, очевидно, что менее чем 10% компаний устанавливает трансфертные цены на свои товары и услуги на основе маржинальных затрат. Основная причина этого связана с тем, что когда маржинальные затраты интерпретируются как эквивалентные переменным издержкам, они не включают прибыль и не

21. Трансфертное ценообразование в компаниях со сложной структурой

793

стимулируют инвестиции, поскольку дают недостаточную информацию для оценивания деятель­ности как поставляющего, так и получающего подразделений. В этом случае поставляющее под­разделение будет указывать в отчетах убытки по мощностям, выделяемым для внутренних транс­фертов, поскольку оно несет полные затраты производства, а получает поступления, которые по­крывают только переменные издержки. И наоборот, прибыль получающего подразделения оказы­вается завышенной, поскольку ему не приходится оплачивать постоянные издержки на мощность поставляющего подразделения.

Еще одна проблема связана с тем, что маржинальные затраты могут не быть постоянными во всем диапазоне выпуска продукции, так как могут иметься ступенчатые увеличения постоянных издержек. Кроме того, на практике измерения маржинальных затрат за пределами краткосроч­ного периода затруднительны. Низкое использование трансфертных цен на основе маржинальных затрат позволяет предположить, что менеджеры отказываются от краткосрочных интерпретаций приблизительных маржинальных затрат как эквивалента переменных издержек. Вместо этого они рассматривают решения, связанные с выпуском продукции, как долговременные, которые долж­ны учитывать долгосрочные последствия ценообразования, и поэтому соответствующие маржи­нальные затраты в этом случае рассматриваются как долгосрочные маржинальные. Каким обра­зом можно получить долгосрочные маржинальные затраты, покажем в этой главе ниже.

Трансфертные цены на основе полных затрат

На рис. 21.2 показано, что полные затраты либо полные затраты плюс надбавка широко при­меняются в практике многих компаний. Привлекательность этого метода связана с тем, что, как продемонстрировано выше, менеджеры рассматривают решения, связанные с выпуском продук­ции, как долгосрочные и поэтому им требуются показатели долгосрочных маржинальных затрат. Полные затраты в какой-то мере этому требованию удовлетворяют. Кроме того, они предпочти­тельнее краткосрочных переменных издержек и для оценивания показателей деятельности, по­скольку при их использовании поставляющее подразделение может покрыть полные затраты про­изводства, хотя и не получить прибыли на товары и услуги, переданные по трансферту.

Томкинс и Мак-Оли (Tomkins and McAulay, 1996) предполагают, что практика трансфертного ценообразования, превышающего переменные издержки, может быть вполне адекватной ценооб­разованию по экономически обоснованным маржинальным затратам. Эти аналитики полагают, что:

Практика трансфертного ценообразования, при котором цена устанавливается выше переменных издержек, может вполне согласовываться с ценообразованием по маржинальным затратам, предлагае­мым экономистами. Кажущееся разногласие может быть связано с использованием бухгалтерами пе­ременных издержек как суррогата для представления настоящих маржинальных затрат. Чтобы выгля­деть более убедительно, экономист будет утверждать, что маржинальные затраты включают дополни­тельный износ оборудования, вызванный увеличением объема производства. Бухгалтер учитывает этот факт через амортизацию, которая практически всегда трактуется как постоянные издержки. Однако трансфертная цена, которая включает начисление постоянных издержек, может оказаться более точ­ным приближением к настоящим маржинальным затратам, чем переменные издержки. Тот же самый аргумент можно использовать и для других расходных статей. Если некоторые типы затрат, например, расходы на наладку оборудования, учитываются в категории постоянных издержек и не отслеживают­ся должным образом до типовой операции, то (если такая типовая операция в свою очередь является функцией выхода продукции, хотя и в неявной зависимости) переменные издержки в счетах показы­ваются заниженными. Следовательно, полностью распределенные затраты могут оказаться более точ­ным приближением к истинным маржинальным затратам. Конечно, было бы лучше определить при­роду всех функций затрат более точно и связать их с конкретными операциями, а от них переходить к изменениям уровней выпуска продукции. Именно этот аргумент лежит в основе калькуляции себе-

794

Раздел четвертый. Информация для планирования, управления и измерения показателей функционирования

стоимости на основе видов деятельности. И именно этот аргумент побудил Каплана и Аткинсона (Kaplan and Atkinson, 1989) предположить, что система функциональной калькуляции себестоимости может обеспечить единую концептуальную базу, которая позволяет системе на основе практических полных затрат соответствовать экономической теории.

Основная проблема, возникающая при установлении трансфертных цен при калькуляции се­бестоимости с полным распределением затрат, как показано в гл.10, связана с тем, что в этом случае получаемые оценки долгосрочных маржинальных затрат могут быть существенно неточ­ными. Чтобы этого не было, в идеале трансфертные цены на основе полных затрат должны опре­деляться при помощи системы функциональной калькуляции себестоимости. Каким образом долгосрочные маржинальные затраты могут быть получены при помощи функциональных затрат, показано в этой главе ниже. Кроме того, еще одна проблема, связанная с трансфертными ценами на основе полных затрат, объясняется тем, что такие цены не побуждают поставляющие подраз­деления передавать товары и услуги внутри организации, поскольку в эти цены не включается маржа прибыли. Если внутренние трансферты составляют значительную часть бизнеса постав­ляющего подразделения, то использование трансфертной цены приведет к значительному сниже­нию прибыли этого подразделения.

Трансфертные цены на основе подхода затраты—плюс надбавка

Трансфертные цены на основе подхода затраты—плюс надбавка представляет собой попытку удовлетворения потребностей трансфертного ценообразования, позволяя поставляющим подраз­делениям получать прибыль от товаров и услуг, передаваемых по трансферту. Когда в качестве базы расходов используются полные затраты, для обеспечения маржи прибыли для поставляю­щего подразделения используется надбавка. Иногда в качестве такой базы используются пере­менные издержки, и надбавка должна покрыть как постоянные издержки, так и вклад в прибыль. Если применяется такой подход, то оценивание полных затрат оказывается даже более неточным, чем при использовании традиционных систем калькуляции себестоимости.

Поскольку такие цены включают маржу, превышающую либо краткосрочные, либо долго­срочные переменные издержки, трансфертные цены, в основе которых лежат затраты—плюс над­бавка, будут меньше оптимального уровня для компании в целом. Почему это так, можно понять, вернувшись к рис. 21.2. Верхняя горизонтальная линия на диаграмме отражает трансфертную це­ну, и при этой цене менеджер получающего подразделения ограничит выход продукции до вели­чины OQi, который отличается от оптимального выхода, представленного OQ2-

Следующая проблема вызывается расширением анализа за границы двух подразделений и рас­смотрением деятельности сразу нескольких подразделений. Если первое подразделение в процес­се передает по трансферту товары второму подразделению по цене издержки плюс 20%, а товары, полученные от второго подразделения, далее передаются по цене издержки плюс 20% третьему подразделению и т.д., то к тому времени, когда необходимо определить величину надбавки для последнего подразделения, процентная маржа становится огромной. Аналогичные ситуации могут также возникнуть и при расходах на общие ресурсы, например, на услуги центральных админист­ративных подразделений, которые распределяются по подразделениям и затраты на которые учи­тываются в продуктах и услугах, которые передаются по трансферту другим подразделениям так, что затраты по выходу продукции одного подразделения становятся затратами по ресурсам дру­гого.

Есть убедительные аргументы в пользу того, что в некоторых ситуациях, если подразделениям разрешить свободно вести взаимные переговоры о ценах, они, как правило, будут принимать ре­шения, в результате которых общие прибыли компании в целом станут максимальными. Это, ко­нечно, будет в том случае, если исходить из допущения, что менеджеры компетентные и знают как пользоваться бухгалтерской информацией. Чтобы переговоры были эффективными, важно, чтобы менеджеры обеих сторон обладали равными возможностями. Если получающее подразде­ление имеет множество источников получения промежуточного продукта или услуги, а у постав­ляющего подразделения число выходов на заказчиков ограничено, то возможности по ведению переговоров у менеджеров этих подразделений будут неравными. То же самое наблюдается и в случае, если трансферты составляют относительно небольшую долю бизнеса одного из подразде­лений и относительно большую долю бизнеса другого. Менеджер подразделения, в котором на трансферты приходится небольшая часть операций, имеет гораздо больше возможностей при ве­дении переговоров, поскольку, если стороны не договорятся об условиях трансфертов, это под­разделение пострадает значительно меньше, чем другое.

Специальная литература по поведению менеджеров также рекомендует, чтобы трансфертные цены устанавливались на основе переговоров.

Ватсон и Бомлер (Watson and Baumler, 1975) считают, что в этом случае трансфертные цены помогают разрешать конфликтные ситуации, которые порой возникают между подразделениями организации. Эти авторы утверждают, что математически строгие решения проблем трансферт­ного ценообразования на практике могут оказаться менее полезными с точки зрения поведения менеджеров, поскольку при децентрализации оптимальными числовыми решениями в опреде­ленной степени приходится жертвовать. По результатам своего исследования Лоренс и Лорш (Lawrence and Lorsch, 1986) показали, что успешно действующие компании, сталкиваясь с неоп­ределенными ситуациями, умеют эффективно преодолевать конфликты, возникающие между собст­венными подразделениями, и что наиболее важный механизм разрешения этих конфликтов — пере­говоры. Поэтому Ватсон и Бомлер утверждают, что если подходящим процессом для разрешения конфликтов являются переговоры, то и трансфертное ценообразование должно строиться на та­кой же основе. В частности, они утверждают, что если требуемая степень децентрализации дос­тигнута и если появляется проблема получения требуемой интеграции деятельности отдельных подразделений, то инструментом для обеспечения этой интегративности является система транс­фертных цен, установленных в ходе переговоров между менеджерами подразделений.

Может возникнуть ситуация, при которой менеджеры подразделений не могут согласиться на трансфертную цену, которая устраивает все стороны, или когда одно подразделение отказывается иметь бизнес с другим. В этом случае разрешить спор может головной офис, однако трудность здесь заключается в том, что менеджеры, вовлеченные в этот спор, несут полную ответственность за виды деятельности своих подразделений. Поэтому вмешательство центра не только немедленно приведет к проблемам поведенческого характера с точки зрения морали и мотивации, но также

796 Раздел четвертый. Информация для планирования, управления и измерения показателей функционирования

будет означать, что при оценивании показателей деятельности подразделения менеджеры будут нести ответственность за результаты тех решений, которые они сами не принимали. Конечным результатом такого подхода становится снижение степени ответственности за получение прибыли и общее движение в сторону принятия решений на верхнем уровне. Однако если процесс перего­воров ведет к неоптимальным решениям или для того чтобы справиться с возникшими затрудне­ниями, может потребоваться вмешательство менеджеров высшего звена.

Трансфертные цены на основе переговоров не подходят в тех случаях, когда существует совер­шенный рынок промежуточного продукта, поскольку на таком рынке трансфертные цены прирав­ниваются к рыночным ценам, т.е. здесь у менеджеров нет необходимости вести переговоры. В другом предельном варианте, когда рынка для промежуточного продукта вообще не существует, маловероятно, что в ходе переговоров менеджеры могут прийти к какому-то значимому решению. Следовательно, трансфертные цены на основе переговоров лучше всего подходят для ситуаций, в которых на промежуточный продукт или услугу существует несовершенный внешний рынок. В лю­бом случае трансфертные цены, устанавливаемые в ходе переговоров, имеют ряд ограничений:

• поскольку согласованные трансфертные цены зависят от умения сторон вести переговоры и от профессионализма менеджеров, занятых в этих переговорах, окончательный результат может быть далек от оптимального;

• эти цены могут привести к возникновению конфликта между подразделениями, для раз­решения которого, как сказано выше, может потребоваться вмешательство менеджеров централь­ного уровня;

• измерение рентабельности подразделения может зависеть от неодинаковых возможностей сторон, участвующих в переговорном процессе;

• установление таких цен требует больших затрат времени менеджеров, особенно, если об­суждается большое число операций.

Однако даже если цены на основе переговоров не приводят к оптимальному выходу продук­ции, мотивационные преимущества, связанные с тем, что менеджеры получают полную незави­симость при принятии решений по исходным материалам и объему выхода продукции, могут привести к увеличению прибыли, что превысит потерю прибыли из-за неоптимальной цены.

Пример трансфертного ценообразования

На данных из примера 21.1 покажем влияние трансфертных цен на рентабельность подразде­лений и принимаемые решения.

Пример 21.1

У группы компаний Baltic Group есть подразделения, действующие в Осло и Бергене. Одно из изделий, выпускаемых в подразделении в Осло, является промежуточным продуктом, у которого нет внешнего рын­ка. Этот промежуточный продукт в виде трансферта передается в подразделение Бергена, в котором он до­водится до готового продукта для реализации на внешнем рынке. Для производства единицы готовой про­дукции требуется единица промежуточного продукта. По оценкам, число готовой продукции, которое под­разделение в Бергене ожидает реализовать при различных ценах, следующее:

Чистая неца реализации, £ Число реализованных единиц

Гоо looo

90 2000

80 3000

70 4000

60 5000

50 6000

21. Трансфертное ценообразование в компаниях со сложной структурой

797

Затраты каждого подразделения составляют:

Осло, £

(£)

Переменные издержки на единицу продукции 11

Постоянные издержки, начисляемые на продукцию 60 000

Берген, £

7 90 000

Трансфертная цена на промежуточный продукт установлена в размере £35 на основе полных затрат плюс надбавка.

При трансфертной цене в £35 на основе полных затрат плюс надбавка вычисление прибыли для каждого подразделения будет иметь следующий вид:

Подразделение в Осло {поставляющее подразделение)

Уровень выхода		Поступление	Переменные	Постоянные	Общая прибыль /
продукции,	ед.	при трансфертной цене, £	издержки, £	издержки, £	убытки, £
1000		35 000	11 000	60 000	(36 000)
2000		70 000	22 000	60 000	(12 000)
3000		105 000	33 000	60 000	12 000
4000		140 000	44 000	60 000	36 000
5000		175 000	55 000	60 000	60 000
6000		210 000	66 000	60 000	84 000

Подразделение в Бергене (получающее подразделение)

Уровень выхода продукции, ед.	Общие поступления, £	Переменные издержки, £	Общие затраты на трансферты, £	Постоянные издержки, £	Общая прибыль / убытки, £
1000	100 000	7 000	35 000	90 000	(32 000)
2000	180 000	14 000	70 000	90 000	6000
3000	240 000	21 000	105 000	90 000	24 000
4000	280 000	28 000	140 000	90 000	22 000
5000	300 000	35 000	175 000	90 000	0
6000	300 000	42 000	210 000	90 000	(42 000)

Прибыль поставляющего подразделения становится максимальной при выходе продукции в 6000 ед., а у принимающего подразделения прибыль становится максимальной при выходе про­дукции в 3000 ед. Поэтому принимающее подразделение закупает у поставляющего 3000 ед. Это происходит потому, что подразделение в Бергене сравнивает свои чистые маржинальные поступ­ления с трансфертной ценой и расширяет выпуск продукции до тех пор, пока чистые маржи­нальные поступления от дополнительного выхода продукции превышают трансфертную цену. Вспомним, что чистые маржинальные поступления определяются как маржинальные поступления от реализации готовой продукции минус маржинальные поступления (без учета трансфертной цены). Вычисления представлены ниже.

798

1000 2000 3000 4000 5000 6000

Раздел четвертый. Информация для планирования, управления и измерения показателей функционирования Единицы Чистые маржинальные поступления, £

93 000 (100 000 - 7000) 73 000 (80 000 - 7000) 53 000 (60 000 - 7000) 33 000 (40 000 - 7000) 13 000 (20 000 - 7000) -7000 (0 - 7000)

При трансфертной цене в £35 000 за 1000 ед. подразделение в Бергене не будет расширять вы­пуск продукции свыше 3000 ед., так как трансфертная цена, уплачиваемая им за каждую партию, после этого уровня начинает превышать чистые маржинальные поступления.

Теперь посмотрим на значения прибыли при различных уровнях выпуска продукции для ком­пании в целом. Приведенные ниже вычисления не включают трансфертную цену, поскольку она отражает внутренние операции в компании, при которых поступления от принимающего подраз­деления компенсируются расходами, понесенными получающим подразделением.

Вычисления прибыли компании в целом

Уровень выхода про­дукции, ед.	Общие поступления, £	Переменные издержки компании, £	Постоянные издержки компании, £	Общая прибыль / убытки, £
1000	100 000	18 000	150 000	(68 000)
2000	180 000	36 000	150 000	(6 000)
3000	240 000	54 000	150 000	36 000
4000	280 000	72 000	150 000	58 000
5000	300 000	90 000	150 000	60 000
6000	300 000	108 000	150 000	42 000

Выход продукции, при котором компания будет иметь максимальную прибыль, составляет 5000 ед. Следовательно, текущая система трансфертного ценообразования не побуждает менедже­ров подразделений действовать на оптимальном уровне для компании в целом.

Чтобы побудить оптимальный уровень деятельности для компании в целом, трансфертные це­ны должны устанавливаться по маржинальным затратам поставляющего подразделения, которые с точки зрения рассматриваемого времени и диапазона уровней производства являются перемен­ными издержками на единицу продукции в £11. Следовательно, трансфертная цена для каждой партии из 1000 ед. составит £11 000. Принимающее подразделение будет увеличивать выпуск сво­ей продукции до тех пор, пока чистые маржинальные поступления превышают трансфертную це­ну. Теперь посмотрим на чистые маржинальные поступления, которые мы рассчитали для полу­чающего подразделения. Видно, что чистые маржинальные поступления от увеличения производ­ства в диапазоне от 4000 до 5000 ед. составляют £13 000 и трансфертная цена, которую получаю­щее подразделение должно заплатить за приобретение этой партии в 1000 единиц, составляет £11 000. Следовательно, наращивание производства увеличит прибыли поставляющего подразде­ления. Однако будет ли в этом случае менеджер получающего подразделения стремиться увели­чить выход продукции с 5000 до 6000 ед.? Ответ будет отрицательным, поскольку чистые маржи­нальные поступления (-£7000) меньше трансфертной цены закупки 1000 ед.

21. Трансфертное ценообразование в компаниях со сложной структурой

799

Установление трансфертной цены по единичной маржинальной (переменной) поставляющего подразделения будет побуждать менеджеров подразделений действовать на оптимальном уровне выхода продукции для компании в целом только при условии, что менеджер поставляющего под­разделения будет проинструктирован руководством удовлетворять спрос получающего подразде­ления по трансфертной цене. Хотя трансфертная цена на основе переменных издержек поощряет общую оптимальную деятельность компании, для оценивания деятельности подразделений она является плохим показателем. Так, менеджер поставляющего подразделения получит за 1000 ед. £11 000 в виде поступлений при указанной выше трансфертной цене. Если снова вернуться к примеру, в котором рассчитывалась прибыль для подразделения, расположенного в Осло, то уви­дим, что распределения в графе и, следовательно, убытки, эквивалентные постоянным издержкам в £60 000 тыс., будут отражены в отчете для всех уровней производства. В краткосрочном плане постоянные издержки являются неизбежными, поэтому менеджер подразделения не оказывается в более плохом положении, поскольку эти постоянные издержки все равно будут понесены, од­нако в долгосрочном плане их часть или все полностью могут быть устранены, и в этом случае менеджер не будет стремиться выпускать промежуточный продукт. Кроме того, применяемый здесь показатель деятельности подразделения завысит результаты получающего подразделения, поскольку весь вклад в прибыль (поступления от реализации минус переменные издержки) от реализации готового продукта будет записан на счет менеджера получающего подразделения.

Рассмотрим трансфертную цену по полным затратам без надбавки. Нам необходимо оценить постоянные издержки на единицу продукции еще на этапе планирования, чтобы принять реше­ния, касающиеся уровня производства. В гл.З подчеркнуто, что должны быть определены заранее установленные ставки постоянных накладных расходов. Предположим, что оптимальным уровнем продукции для компании в целом являются 5000 ед., которые и используются для определения ставки постоянных накладных расходов на единицу продукции. Следовательно, постоянные из­держки на единицу для промежуточного продукта равны £12 на ед. (£60 000 постоянных издер­жек/5000 ед.), что дает полные затраты в £23 (£11 переменных издержек плюс £12 постоянных издержек). Если трансфертная цена устанавливается в размере £23 на единицу (т.е. £23 000 на партию из 1000 изделий), то менеджер получающего подразделения будет наращивать выход про­дукции до тех пор, пока чистые маржинальные поступления превышают трансфертную цену. Ес­ли обратиться к графику чистых маржинальных поступлений, то увидим, что в этом случае ме­неджер получающего подразделения предпочтет закупить 4000 ед. Другими словами, этот менед­жер не будет расширять выпуск до 5000 ед., оптимальных для компании в целом, поскольку трансфертные издержки в £23 000 превышают чистые маржинальные поступления в £13 000. При выбранном им уровне выпуска продукции в 4000 ед. общие поступления при трансфертной цене получающего подразделения составят £92 000 (4000 ед. по £23), но, как видно из примера вычис­лений прибыли для подразделения из Осло, общие затраты составляют £104 000 (£44 000 + £60 000). Следовательно, поставляющее подразделение в отчете покажет убытки, поскольку его постоянные издержки в полном объеме покрыты не будут. Таким образом, в данном случае трансфертная цена не подходит ни для оценивания деятельности, ни для принятия решений об оптимальном выпуске продукции.

Смогут ли менеджеры договориться в ходе переговоров о такой трансфертной цене, которая удовлетворяет требованиям как принятия решений, так и оценивания результатов деятельности подразделений? Если менеджер поставляющего подразделения не может избежать в краткосроч­ном плане постоянных издержек, у него не будет дополнительных козырей при ведении перего­воров, поскольку внешнего рынка для промежуточного продукта не существует, и поэтому он должен принять любую цену, если она не ниже величины переменных издержек. В этих условиях рационально обоснованные переговоры сторон невозможны. Если постоянных издержек можно избежать, у менеджера поставляющего подразделения в ходе переговоров появляются дополни-

800 Раздел четвертый. Информация для планирования, управления и измерения показателей функционирования

тельные козыри, поскольку он может не тратить £90 000, если не станет выпускать промежуточ­ный продукт. Менеджер постарается в ходе переговоров установить цену реализации, превы­шающую полные затраты. Если для вычисления полных затрат выбирается уровень производства в 5000 ед., при котором единичные затраты, полученные в ходе предыдущих вычислений, состав­ляют £23, то менеджер постарается в ходе переговоров договориться о цене, превышающей £23. Если проанализировать чистые маржинальные поступления получающего подразделения, то уви­дим, что при трансфертной цене выше £23 за единицу продукции менеджер этого подразделения не будет превышать уровень производства в 5000 ед. Как показано выше, переговоры работают только в том случае, если существует внешний рынок для промежуточного продукта.

На основе этого примера можно сделать вывод, что для того чтобы гарантировать оптималь­ность деятельности на уровне компании в целом, трансфертная цена должна устанавливаться по маржинальным затратам поставляющего подразделения. Проведенный анализ относится к крат­косрочному промежутку, т.е. к периоду, в течение которого мы рассматривали, что постоянные издержки являются нерелевантными и неизбежными. В более долгосрочной перспективе посто­янные издержки становятся и релевантными, и устранимыми и тем самым представляют маржи­нальные затраты, которые должны учитываться при принятии решений. Таким образом, долго­срочные решения по маржинальным затратам должны включать устранимые постоянные издерж­ки, однако, как показано в предыдущих главах, эти издержки не следует вычислять до единицы продукции, поскольку это может привести к неправильным выводам, так как может создаться впечатление, что они являются переменными относительно выхода продукции. Чтобы включить устранимые постоянные издержки в долгосрочные маржинальные затраты, их следует добавлять фиксированно к краткосрочным маржинальным (переменным) затратам. Именно это является характерной частью одного из предложений, которые рассмотрены в следующем параграфе.

Предложения для разрешения конфликтов при трансфертном ценообразовании

До сих пор в нашем обсуждении показывалось, что при отсутствии совершенного рынка на промежуточный продукт ни один из методов трансфертного ценообразования не может в полной мере удовлетворить одновременно требования по принятию решений и оцениванию деятельности подразделений, не нарушив при этом автономность их деятельности. До сих пор мы исходили из допущения, что если внешний рынок для промежуточного продукта не является в достаточной мере совершенным, то долгосрочные маржинальные затраты можно оценить достаточно точно, и что трансферты по маржинальным затратам должны побуждать менеджеров принимать решения, которые оптимальны с точки зрения компании в целом. Однако трансферты по маржинальным затратам не пригодны для оценивания деятельности, поскольку они не обеспечивают мотивации для поставляющего подразделения получать товары и услуги внутри самой компании. Это объяс­няется тем, что эти цены не включают маржи прибыли для поставляющего подразделения. Для того чтобы удовлетворить спрос получающего подразделения по трансфертам по маржинальным затратам, может потребоваться вмешательство центрального офиса компании, а это означает, что автономность деятельности оказывается под угрозой. Трансферты по типу затраты—плюс надбав­ка создают конфликты противоположного рода. В этом случае трансфертная цена обеспечивает удовлетворение требований по оцениванию деятельности подразделений, однако не побуждает менеджеров принимать оптимальные решения.

Чтобы разрешить указанные конфликты, специалисты предложили следующие методы транс­фертного ценообразования:

21. Трансфертное ценообразование в компаниях со сложной структурой 801

1. принять систему трансфертного ценообразования с двойными ставками;

2. осуществлять трансферты по маржинальным затратам плюс постоянная фиксированная на­ценка.

Система трансфертного ценообразования с двойными ставками

При трансфертном ценообразовании с двойными ставками для оценивания каждой операции, совершаемой внутри компании, применяются две различные трансфертные цены. Например, по­ставляющее подразделение может получить полные затраты плюс надбавку на каждую трансак­цию, а получающее подразделение — трансферт по маржинальным затратам. Первая трансферт­ная цена предназначена для приближения к рыночной цене на товары и услуги, передаваемые по трансферту. Чтобы продемонстрировать применение системы трансфертного ценообразования с двойной ставкой, обратимся к табл. 21.2, в которой показаны операции внутри компании между двумя подразделениями в отношении 100 000 ед. промежуточного продукта. Видно, что если трансфертная цена устанавливается по маржинальным затратам поставляющего подразделения в £10 на единицу промежуточного продукта, то поставляющее подразделение будет в отчете показа­но с нулевым вкладом в прибыль в результате трансфертов, а общий вклад в прибыль в £1 млн от сделок внутри компании целиком будет приписан получающему подразделению.

Таблица 21.2. Плановый финансовый отчет по результатам сделок внутри компании

(£) (£)

Реализация готовой продукции: 100 000 ед. по £50 5 000 000

Маржинальные затраты:

затраты на обработку поставляющим подразделением: 100 000 ед. по £10 1 000 000

затраты на обработку получающим подразделением: 100 000 ед. по £30 3 000 000 4 000 000

Общий вклад в прибыль от операций внутри компании 1 000 000

Трансфертное ценообразование с двойными ставками может быть реализовано путем выбора трансфертной цены, устанавливаемой для получающего подразделения на уровне маржинальных затрат поставляющего подразделения (£10 на единицу). Чтобы излишне не усложнять пример, примем в данном случае, что трансфертная цена для поставляющего подразделения установлена на уровне маржинальных затрат плюс 50%, что дает цену в £15. Предполагается, что такая над­бавка окажется достаточной для покрытия постоянных издержек поставляющего подразделения и обеспечения для него вклада в прибыль. Менеджер получающего подразделения использует в ка­честве трансфертной цены маржинальные затраты поставляющего подразделения, что гарантиру­ет, что принимаемые решения будут оптимальными с точки зрения компании в целом. Кроме того, трансфертная цена должна также удовлетворять требованиям по оцениванию показателей деятельности поставляющего подразделения, поскольку каждая единица продукции, передаваемая по трансферту, генерирует прибыль, поэтому менеджер поставляющего подразделения получает мотивацию передавать промежуточный продукт внутри самой компании. Результаты, указывае­мые в отчетах для каждого подразделения на основе описанных выше трансфертных цен с двой­ной ставкой, а также информация, взятая из табл. 21.2, могут быть представлены в следующем виде:

51 Управленческий и производственный учет

802 Раздел четвертый. Информация для планирования, управления и измерения показателей функционирования

Поставляющее £ Получающее £

подразделение подразделение

Трансферты в получающее подразделение Реализация готовой продукции за £50

по £15 (100 000 ед. по £10 плюс 50%) 1 500 000 (100 000 ед.) 5 000 000

Минус: маржинальные затраты на обработку 1 000 000 Минус: маржинальные затраты:

Трансферты для поставляющего подраз­ деления (100 000 единиц по £10) (1 000 000) Конверсионные затраты

(100 000 ед. по £30) (3 000 000)

Вклад в прибыль 500 000 Вклад в прибыль 1 000 000

Вклад в прибыль для компании в целом меньше суммы прибылей подразделения на £500 000, однако эта разница может быть устранена при помощи простой бухгалтерской коррекции.

Трансфертные цены с двойными ставками не распространены широко в практике деятельно­сти компании, что объясняется несколькими причинами. Во-первых, применение различных трансфертных цен вызывает натянутые отношения, в частности, в том случае, когда трансферты касаются двух подразделений. Во-вторых, такой подход считается искусственным. В-третьих, та­кие цены снижают мотивацию менеджеров подразделений к эффективной конкуренции. Напри­мер, при таком подходе поставляющее подразделение может с легкостью обеспечивать внутрен­нюю реализацию получающим подразделениям, для которых в свою очередь цена устанавливает­ся по маржинальным затратам. Такой подход защищает их от конкуренции и мало побуждает по­вышать производительность труда. И наконец, менеджеры высшего уровня не любят двойные цифры внутренних прибылей, поскольку их наличие может привести к ошибочной информации и создавать неправильное впечатление о фактической рентабельности некоторых подразделений. Более того, если трансферты внутри компании проходят через несколько подразделений, внут­ренние прибыли подразделений могут в значительной степени превышать общие прибыли ком­пании. Крайним случаем проявления слабых мест такого подхода является вариант, когда все подразделения показывают в отчетах прибыль, в то время как компания в целом несет убытки.

Маржинальные затраты плюс постоянная фиксированная наценка

Одним из предложенных решений является вариант, при котором рынок промежуточного продукта является несовершенным или его нет вообще и поставляющее подразделение не имеет ограничений по мощности. Предлагается оценивать все трансферты по краткосрочным маржи­нальным затратам, а для поставляющего подразделения взимать с получающего подразделения постоянную наценку, которую то должно платить за привилегию получения трансфертов по крат­косрочным маржинальным затратам. Этот подход иногда называют системой трансфертного це­нообразования из двух частей. При применении такой системы получающее подразделение приоб­ретает дополнительные единицы промежуточного продукта по маржинальным затратам производ­ства. Следовательно, когда оно сопоставляет эти маржинальные расходы с маржинальными по­ступлениями от реализации своей продукции для определения оптимального уровня производст­ва, при котором его прибыль является максимальной, то использует соответствующие маржи­нальные затраты поставляющего подразделения. Поставляющее подразделение может покрыть свои постоянные издержки и заработать прибыль на внутренних трансфертах, поскольку посто­янная наценка взимается во все отчетные периоды. Постоянная наценка предназначена для ком­пенсации деятельности поставляющего подразделения с точки зрения целевого выделения части ее постоянной мощности на выпуск тех продуктов и услуг, которые предназначены для внутрен­них трансфертов. Постоянная наценка должна покрывать эту часть постоянных издержек постав-

21. Трансфертное ценообразование в компаниях со сложной структурой

803

ляющего подразделения, а также обеспечивать определенные поступления на капитал. Например, ее значение может рассчитываться на основе сметного использования получающим подразделе­нием средней мощности поставляющего подразделения. Следовательно, если конкретное полу­чающее подразделение планирует использовать 25% средней мощности поставляющего подразде­ления, то на это получающее подразделение необходимо начислять 25% постоянных издержек плюс некоторую добавку, которая должна обеспечить требуемые поступления на капитал. При таком подходе постоянная наценка плюс краткосрочные маржинальные затраты представляют собой оценку долгосрочных маржинальных затрат.

Преимущество этого подхода заключается в том, что трансферты осуществляются по маржи­нальным затратам поставляющего подразделения и оба подразделения после сделок внутри ком­пании могут показывать в отчетах прибыль. Более того, получающее подразделение знает, что на него начисляются полные затраты за получение промежуточных продуктов от других подразделе­ний при помощи двух составляющих системы трансфертного ценообразования из двух частей. Такой подход также стимулирует планирование, коммуникации и координацию действий между подразделениями, поскольку для того чтобы установить основу для расчета постоянной наценки, поставляющие и получающие подразделения должны согласовывать показатели по мощности.

Если снова обратиться к примеру 21.1, то увидим, что такое предложение приведет к установ­лению трансфертной цены по краткосрочным маржинальным (переменным) затратам в £11 на единицу промежуточного продукта плюс постоянная наценка в £60 000, чтобы покрыть постоян­ные издержки на те мощности, которые выделены для производства промежуточного продукта для получающего подразделения. Кроме того, к £60 000 будет добавлена постоянная сумма, соот­ветствующая требуемым поступлениям на используемый капитал. Применяя такой подход, полу­чающее подразделение будет пользоваться краткосрочными переменными издержками для сопос­тавления с ними своих чистых маржинальных поступлений и выбирать закупки, при которых уровень производства будет оптимальным для компании в целом (5000 ед.). При принятии долго­срочных решений получающее подразделение должно понимать, что поступления должны быть достаточными для покрытия полных затрат производства промежуточного продукта (£11 переменных издержек на единицу продукции плюс £60 000 постоянных издержек плюс аль­тернативные издержки капитала). Когда к краткосрочной трансфертной цене добавляется посто­янная наценка, то, как видим, поставляющее подразделение будет показывать в отчете прибыль при всех уровнях производства.

Каплан и Купер (Kaplan and Cooper, 1998) выступают в защиту подхода, в основе которого для вычис­ления долгосрочных маржинальных затрат лежит функциональная система калькуляции себестоимости. Здесь краткосрочная составляющая маржинальных затрат включает расходы получающего подразделения на уровнях выпуска единицы продукции и партии продукции, которые относятся к промежуточному про­дукту или услуге. Из материала гл. 10 известно, что виды деятельности на уровне единицы продукции по­требляют ресурсы пропорционально числу единиц произведенной продукции и объему реализации и, как правило, включают затраты на труд основных работников и материалы. Виды деятельности на уровне пар­тий продукции, такие, как наладка оборудования или обработка заказа на закупку, выполняются каждый раз применительно к партии продукции. Следовательно, расходы на виды деятельности, относящиеся к партиям, меняются в зависимости от числа партий. В традиционных системах калькуляции себестоимости эти расходы трактуются как постоянные издержки.

Постоянная наценка добавляется к приблизительным долгосрочным маржинальным затратам и вклю­чает годовую наценку, размер которой определяется на основе расходов на обеспечение выпуска продукта и обеспечение деятельности предприятия (подразделения). Из материала гл. 10 ясно, что расходы на обес­печение выпуска и реализации продукта включают техническую поддержку, необходимую для выпуска от­дельных продуктов или услуг. Затраты на обеспечение деятельности подразделения — это расходы, поне­сенные на поддержку производственного процесса и включающие общие расходы на административные цели и на менеджмент на уровне предприятия в целом. Постоянная наценка должна исчисляться на осно­ве планового использования потребителем продуктов и производственных структур поставляющего под-

804 Роздел четвертый. Информация для планирования, управления и измерения показателей функционирования

разделения. Например, если получающее подразделение планирует использовать 20% средней мощности поставляющего подразделения и 30% выхода конкретного продукта, то постоянная наценка должна со­ставлять 20% от затрат на обеспечение деятельности поставляющего подразделения плюс 30% от затрат на обеспечение выпуска этого продукта.

Для пользователя, который уже оплатил мощность, будет резервироваться мощность, пропорциональ­ная заранее оплаченной доле. Каплан и Аткинсон (1998) предполагают, что такой подход имеет две жела­тельные экономические особенности. Во-первых, в краткосрочном плане трансферты будут осуществлять­ся по краткосрочным маржинальным затратам (включающим единичные расходы и расходы, относящиеся к партиям), т.е. так, как это и предусмотрено экономической теорией. Во-вторых, менеджеры в ходе веде­ния переговоров на этапе приобретения мощности будут вести себя более честно. Если они будут завы­шать свои требования по оценкам, чтобы гарантировать соответствующую мощность для собственных це­лей, то им придется платить за это более высокую постоянную надбавку. И наоборот, если они занизят требования, чтобы заплатить меньше, то могут не получить достаточной мощности для удовлетворения своей потребности, так как мощность может быть зарезервирована для других заказчиков, которые выска­зали готовность оплатить ее заранее. Когда ожидания по мощности оказываются нереализованными, воз­никает опасность, что распределение мощностей, осуществляемое на основе ожиданий, может происхо­дить не самым эффективным образом. Эту проблему можно решить, если позволить подразделениям за­ключать друг с другом специальные контракты, в результате чего те подразделения, которые оказываются в лучших условиях, могут арендовать излишек мощностей у подразделений, которые эти мощности зара­нее зарезервировали.

Рекомендации по трансфертному ценообразованию на национальных рынках

В этой главе описаны различные подходы, которые можно адаптировать, чтобы получить трансфертные цены для операций между различными подразделениями единой организации, а также показаны обстоятельства, в которых эти подходы являются наиболее приемлемыми. Ниже представлены в обобщенном виде рекомендации, которые получены из предыдущего обсуждения различных методов трансфертного ценообразования.

1. Если для промежуточного продукта существует конкурентный рынок, то в качестве транс­фертной цены следует воспользоваться рыночной ценой (минус любые корректировки, отражаю­щие дополнительные реализационные и дистрибьюторские расходы, связанные с реализацией продукции внешним заказчикам). Чтобы гарантировать общую оптимальность деятельности ком­пании в целом, для тех случаев, когда поставляющее подразделение имеет излишек мощности, необходимо инструктировать менеджеров получающих подразделений закупать необходимую про­дукцию у поставляющего подразделения в том количестве, за которое они готовы платить по ры­ночной цене.

2. Если на промежуточный продукт не существует внешнего рынка, трансферты должны осу­ществляться по долгосрочным маржинальным затратам производства продукции или предостав­ления услуги. Долгосрочные маржинальные затраты должны включать две составляющие: кратко­срочные маржинальные затраты на единицу продукции или услуги, которые передаются в виде трансферта, и постоянную наценку, величина которой определяется на основе сметного исполь­зования получающим подразделением средней мощности поставляющего подразделения. В идеа­ле краткосрочные маржинальные издержки должны включать затраты на виды деятельности на уровне единицы и партии продукции, которые определяются при помощи функциональной сис­темы калькуляции себестоимости. Если применяется традиционная система калькуляции, то в качестве приближения к краткосрочным маржинальным издержкам должны использоваться еди­ничные переменные издержки (включая затраты на труд основных работников). Постоянная фиксированная надбавка, если исходить из допущения, что применяется функциональная систе­ма калькуляции себестоимости, должна включать годовую составляющую затрат, в основе кото-

_I

21. Тронсфертное ценооброзовоние в компаниях со сложной структурой

805

рой лежит плановое использование ресурсов для обеспечивающих видов деятельности по выпуску продукции поставляющего подразделения. Если же применяется традиционная система калькуля­ции, то постоянная наценка должна покрывать долю постоянных издержек поставляющего под­разделения. Постоянная наценка должна включать альтернативные издержки капитала с точки зрения требуемых поступлений на используемый капитал. Краткосрочные маржинальные из­держки на единицу продукции плюс единая постоянная наценка гарантируют, что цена для при­нимающего подразделения включает полные издержки поставляющего подразделения по ресур­сам, необходимым для выпуска промежуточного продукта, а также стимулирует менеджеров по­ставляющих подразделений, поскольку трансфертная цена учитывает долю использованных мощ­ностей, выделяемых для обеспечения получающего подразделения промежуточной продукцией.

3. Если для. промежуточного продукта или услуги несовершенный рынок существует и если число продуктов или операций с ними мало, то скорее всего наиболее подходящим методом ус­тановления трансфертных цен будут переговоры. В данном случае, как правило, сторонам будут доступны какие-то внешние цены, которые могут служить в качестве отсчетной меры, что позво­лит придать процессу переговоров между менеджерами поставляющего и принимающего подраз­делений большую обоснованность.

4. При установлении трансфертных цен на основе затрат должны использоваться норматив­ные издержки на единицу выпуска, а не фактические. В противном случае поставляющие подраз­деления смогут учесть любые неэффективные участки своей работы и переложить расходы на них получающим подразделениям. Использование нормативных издержек гарантирует, что затраты на неэффективные участки остаются у поставляющих подразделений.

Международное трансфертное ценообразование

До сих пор речь шла о трансфертном ценообразовании на национальном уровне. Необходи­мость в международном трансфертном ценообразовании появляется, когда организация использу­ет цены для трансферта продукции между подразделениями, расположенными в разных странах. Появление мультинациональных организаций порождает дополнительные проблемы, которые не­обходимо учитывать при установлении трансфертных цен.

Когда поставляющие и получающие подразделения размещаются в разных странах с различ­ными ставками налогообложения и когда ставки налогообложения в одной стране намного ниже, чем в другой, в интересах компании сделать так, чтобы прибыли распределялись в большей сте­пени на подразделения, действующие в стране с самым низким налогообложением. Например, рассмотрим организацию, которая выпускает продукты в стране А, в которой маржинальная на­логовая ставка составляет 25% и которая продает эти продукты в страну В, в которой маржиналь­ная налоговая ставка равна 40%. В интересах компании показать большую часть своей прибыли'в стране А, где ставка налогообложения ниже. Следовательно, компания постарается использовать максимально высокую трансфертную цену, чтобы получающее подразделение, действующее в стране В, имело максимально высокие расходы и поэтому показывало низкую прибыль, в то вре­мя как поставляющее подразделение, действующее в стране А, получило высокие поступления и, следовательно, высокую прибыль. Во многих мультинациональных организациях проблемы на­логообложения при трансфертном ценообразовании являются определяющими, и поэтому при установлении трансфертных цен такие организации в первую очередь исходят из задачи миними­зации общей величины выплачиваемых налогов.

В каждой стране власти, отвечающие за налогообложение, знают о том, что компании могут воспользоваться системами трансфертного ценообразования для манипулирования налогообла­гаемыми прибылями, указываемыми в различных странах, и поэтому внимательно исследуют ме­ханизмы трансфертного ценообразования компаний, для того чтобы выяснить, не используются ли эти механизмы для уклонения от уплаты местных налогов. Например, в Великобритании За-

806 Раздел четвертый. Информация для планирования, управления и измерения показателей функционирования

кон о подоходных и корпоративных налогах 1988 г., параграф 770 и Закон о финансах 1980 г. (гл. 36, графики 16 и 17) касаются непосредственно проблем международного трансфертного ценооб­разования. В попытке достичь единого международного подхода к вопросам ценообразования при международных трансакциях между подразделениями одной компании Организация экономиче­ского сотрудничества и развития (OECD) в 1995 г. выпустила специальное руководство. Этот до­кумент очень важен, поскольку налоговые службы в большинстве стран пользуются им как осно­вой для регулирования поведения компаний в области трансфертного ценообразования при меж­дународных трансакциях. Руководство, подготовленное OECD, исходит при установлении цены на основе принципа «на расстоянии вытянутой руки» (arms length price principle)¹, который отно­сится к цене, которая была бы, если бы цены устанавливались между двумя не связанными меж­ду собой сторонами. Принцип «на расстоянии вытянутой руки» может быть дополнен одним из следующих методов:

1. сопоставимой неконтролируемой цены (в котором применяются внешние надежные цены аналогичных операций, в том числе и цены не связанных друг с другом сторон);

2. цены перепродажи (в котором из цены реализации готовой продукции вычитается такой процент, который гарантирует стороне прибыль);

3. затраты—плюс.

В руководстве OECD утверждается, что там, где это возможно, должен использоваться метод неконтролируемой цены, а если нет рыночной цены, предпочтение должно отдаваться методу за­траты—плюс. Однако там, где используется метод затраты—плюс, в бухгалтерской практике на­блюдаются значительные отклонения, которые обеспечивают определенную гибкость в деятель­ности компании, необходимую для снижения налогового бремени при определении трансфертной цены на основе подхода затраты—плюс.

Может показаться, что мультинациональные компании должны пользоваться двумя системами трансфертного ценообразования: одной — для внутренних целей, сущность которой показана в начале этой главы, и другой — для целей налогообложения. Однако наличие двух систем транс­фертного ценообразования скорее всего привлечет более пристальное внимание налоговых служб. Поэтому компаниям легче утверждать, что они не манипулируют размерами прибыли, для того чтобы снизить величину выплачиваемых налогов, если они будут пользоваться одним и тем же методом трансфертного ценообразования как для внутренних, так и для целей налогообложения. По этой причине и для упрощения бухгалтерии мультинациональные компании все чаще прибе­гают к одному и тому же методу трансфертного ценообразования как для национальных, так и для международных трансфертов.

Трансфертное ценообразование может также влиять на импортные сборы и на перераспреде­ление величины дивидендов. Импортные сборы могут быть минимизированы за счет трансфертов продукции по низким ценам в подразделение, действующее в стране с высокими ставками им­портных сборов. Кроме того, в некоторых странах накладываются ограничения на перераспреде­ление величины дивидендов и доходов. За счет увеличения трансфертных цен на товары, переда­ваемые через трансферты в подразделения, действующие в странах, в которых установлены ука­занные ограничения, можно увеличить перераспределяемые суммы, не нарушая при этом нало­женных властями ограничений.

Экономическая теория трансфертного ценообразования

На всем протяжении этой главы несколько раз подчеркнуто, что экономическая теория пока­зывает, что теоретически правильной трансфертной ценой, способствующей оптимальности дея-

¹ В «Англо-русском банковском энциклопедическом словаре» под ред. Б. Г. Федорова (Санкт-Петербург: Лимбус Пресс, 1995) дается следующее определение термина «на расстоянии вытянутой руки»: «сделка, проводимая так, что между сто­ронами нет никаких юридических и финансовых связей для избежания конфликта интересов». — Прим. пер.

21. Трансфертное ценообразование в компаниях со сложной структурой

807

тельности организации в целом при отсутствии ограничений на мощность, являются маржиналь­ные затраты производства промежуточного продукта на оптимальном уровне для компании в це­лом. Пока никаких попыток объяснить или показать эту теорию не делалось, так как это поясне­ние достаточно сложно, а знание теории окажется недостаточным для понимания механизмов трансфертного ценообразования, описанных в этой главе. Действительно, маловероятно, что эти темы входят в учебный план подготовки большинства читателей данной книги. Однако для тех читателей, которые занимаются по продвинутым курсам и готовятся сдавать экзамены профес­сиональным бухгалтерским организациям, понимание экономической теории является сущест­венно важным. Вопросы, относящиеся к пониманию этой теории, часто включаются в экзамены (см. задание 21.17 — 21.22 в конце этой главы). Если не нужно сдавать указанные выше экзаме­ны и если ваш учебный план не предусматривает глубокого понимания экономической теории, можно данный параграф не изучать.

Установление трансфертных цен при отсутствии рынка промежуточного продукта

Чтобы упростить эту тему, первоначально предположим, что рынка промежуточного продукта не су­ществует. В этой ситуации центр ответственности может по-прежнему классифицироваться как центр прибыли или инвестиций, если он ведет другие виды деятельности, включающие внешние продажи, и не зависит от поступлений только от внутренних трансфертов. Помимо ситуаций, в которых рынка для про­межуточного продукта нет, теоретически правильная трансфертная цена (т.е. маржинальные затраты про­изводства промежуточного продукта при оптимальном уровне производства компании в целом) также ис­пользуется в ситуациях, в которых рынок на промежуточный продукт есть, но он несовершенный.

Предполагая, что рынка промежуточного продукта нет, оптимальным выходом продукции для компании в целом будет уровень производства, при котором:

(Маржинальные затраты поставляющего подразделения) +

+ (Маржинальные затраты получающего подразделения) = (21.1)

= (Маржинальные поступления получающего подразделения)

Это уравнение можно переписать в следующем виде:

(Маржинальные затраты поставляющего подразделения) = = (Маржинальные поступления получающего подразделения) — (21.2)

— (Маржинальные затраты получающего подразделения)

Правая сторона уравнения (21.2) известна как чистые маржинальные поступления. Они определяются как маржинальные поступления получающего подразделения от реализации дополнительной единицы ми­нус маржинальные затраты при преобразовании промежуточного продукта в готовый продукт; следова­тельно, чистые маржинальные поступления трансфертной цены не учитывают. Поэтому оптимальный уровень производства может быть выражен как уровень, при котором:

(Маржинальные затраты поставляющего подразделения) = = Чистые маржинальные поступления получающего подразделения.

Это правило трансфертного ценообразования показано в табл. 21.3. Чтобы упростить анализ, предпо­ложим, что выход продукции может осуществляться и реализовываться только партиями по 1000 штук в каждой. Видно, что оптимальным уровнем производства, при котором маржинальные затраты равны чис-

808

Раздел четвертый. Информация для планирования, управления и измерения показателей функционирования

тым маржинальным поступлениям, являются 7000 ед. При этом прибыль максимальная. Теоретически правильная трансфертная цена для партии в 1000 ед. равна маржинальным затратам поставляющего под­разделения (т.е. £4000). Получающее подразделение будет сравнивать эту трансфертную цену со своими маржинальными поступлениями (гр. 6 в табл. 21.3) для каждого уровня производства и будет стимулиро­ваться расширять свой выход до тех пор, пока трансфертная цена не сравняется с чистыми маржинальны­ми поступлениями (т.е. до 7000 ед.). Трансфертная цена в £4000 будет также побуждать получающее под­разделение выпускать 7000 ед. При уровне производства ниже 7000 ед. получающее подразделение будет обоснованно стремиться расширять свой выход продукции, поскольку трансфертная цена, получаемая им от получающего подразделения, будет превышать его маржинальные затраты. Однако поставляющее под­разделение не будет стимулироваться выпускать свыше 7000 ед., так как в этом случае маржинальные за­траты будут превышать трансфертную цену.

Таблица 21.3. Оптимальная трансфертная цена для несовершенного рынка и при отсутствии рынка промежуточного продукта

	Поставляющее подразделение			Получающее подразделение
(1)	(2)	(3)	(4)	(5)	(6)	(7)
Объем	Общие	Маржи-	Объем	Общие	Чистые	Общие
производ-	затраты, £	нальные	производ-	чистые по-	маржиналь-	прибыли
ства, ед.		затраты, £	ства, ед.	ступлениия, £	ные поступ­ления, £	(убытки) компании,£ (5) - (2)
1000	4000	4000	1000	10 000	10 000	6000
2000	7000	3000	2000	19 000	9000	12 000
3000	10 000	3000	3000	27 000	8000	17 000
4000	11 000	1000	4000	34 000	7000	23 000
5000	13 000	2000	5000	40 000	6000	27 000
6000	15 000 19 000 24 000	2000	6000 7000 8000	45 000 49 000 52 000	5000	30 000
7000		4000			4000	30 000
8000		5000			3000	28 000
9000	31000	7000	9000	54 000	2000	23 000
10 000	39 000	8000	10 000	55 000	1000	16 000
11000	48 000	9000	11000	55 000	0	7000
12 000	58 000	10 000	12 000	54 000	-1000	(4000)

*Чистые поступления определяются как общие поступления от реализации готовой продук­ции минус понесенные конверсионные затраты. Трансфертная цена сюда не включается.

Прибыли каждого подразделения при различных уровнях производства основываются на транс ной цене в £4000 за партию из 1000 ед., как это показано в табл. 21.4. Видно, что при оптимальной i фертной цене оба подразделения примут правильные решения. Другими словами, они побуждаются j вовать на том уровне производства, при котором прибыль компании в целом становится максима; Обратите внимание, что прибыли компании и прибыли подразделений становятся максимальными пазоне выпуска продукции от 6000 до 7000 ед. Это объясняется тем, что маржинальные издержки э лентны чистым маржинальным поступлениям именно в этом диапазоне. Следовательно, в этом диа общая прибыль компании остается неизменной. Графическое представление проанализированной ции при отсутствии рынка промежуточного продукта показано в приложении к данной главе.

21. Трансфертное ценообразование в компаниях со сложной структурой

809

Таблица 21.4. Прибыли, показываемые в отчетах, при трансфертной цене в £4000 за партию

Объем произ­водства, ед.	Поставляющее подразделение Общие Получен-затраты, ная транс-£ фертная цена, £		Прибыли (убытки), £	Общие чистые поступле­ния, £	Получающее подразделение Уплачен- Прибыли ная транс- (убытки), £ фертная цена, £		Общие прибыли (убытки) компании, £
1000	4000	4000	0	10 000	4000	6000	6000
2000	7000	8000	1000	19 000	8000	11 000	12 000
3000	10 000	12 000	2000	27 000	12 000	15 000	17 000
4000	11000	16 000	5000	34 000	16 000	18 000	23 000
5000	13 000	20 000	7000	40 000	20 000	20 000	27 000
6000	15 000	24 000	9000	45 000	24 000	21000	30 000
7000	19 000	28 000	9000	49 000	28 000	21 000	30 000
8000	24 000	32 000	8000	52 000	32 000	20 000	28 000
9000	31 000	36 000	5000	54 000	36 000	18 000	23 000
10 000	39 000	40 000	1000	55 000	40 000	15 000	16 000
11000	48 000	44 000	(4000)	55 000	44 000	11 000	7000
12 000	58 000	48 000	(10 000)	54 000	48 000	6000	(4000)

Выше в этой главе указано, что большинство бухгалтеров исходят из допущения, что в релевантном диапазоне производства маржинальные затраты на единицу выпускаемой продукции являются постоян­ными. Другими словами, для краткосрочных решений по выпуску продукции маржинальные затраты обычно трактуются эквивалентными переменным издержкам на единицу выпуска.

Предположим, что в табл. 21.3 маржинальные затраты эквивалентны переменным издержкам и состав­ляют £6000на партию из 1000ед. Другими словами, маржинальные затраты (гр. Зв табл. 21.3) будут £6000 для всех уровней производства и графа общих затрат будет увеличена на £6000. Оптимальный уро­вень производства будет при 5000 ед. — уровне, при котором маржинальные затраты равны чистым мар­жинальным поступлениям. Там, где маржинальные затраты постоянны, маржинальные затраты на произ­водство промежуточного продукта при оптимальном уровне производства будут эквивалентны перемен­ным издержкам. Следовательно, при отсутствии ограничения по мощности теоретически правильная трансфертная цена будет эквивалентна переменным издержкам на единицу выпуска, при допущении, что маржинальные затраты остаются постоянными для всего диапазона выпуска. Применяя это правило к табл. 21.3, получим, что правильной трансфертной ценой за партию будут £6000.

При трансфертной цене в £6000 за партию менеджер получающего подразделения будет расширять выпуск до тех пор, пока трансфертная цена не сравняется с чистыми маржинальными поступлениями. В этом случае получающее подразделение будет мотивировано выпускать 5000 ед., которые показывают оп­тимальный уровень производства для компании в целом. Однако если трансферты оцениваются по пере­менным издержкам в £6000 за партию, поставляющее подразделение будет безразлично к величине, кото­рую оно передает получающему подразделению, поскольку в этом случае поставляющее подразделение бу­дет иметь нулевой вклад в прибыль от каждой партии, переданной по трансферту. С другой стороны, об­щий вклад в прибыль компании составит £10 000 (£40 000 чистых поступлений минус £30 000 общих за­трат поставляющего подразделения) в результате трансферта внутри компании, и этот вклад будет отнесен на получающее подразделение.

Этот пример показывает корни конфликта, который вызывается назначением трансфертной цены для мотивирования принятия оптимальных решений и ее ролью в оценивании показателей деятельности под­разделения. Если маржинальные затраты равны переменным издержкам, теоретически правильной тпянс-

810 Раздел четвертый. Информация для планирования, управления и измерения показателей функционирования

фертной ценой, которая мотивирует поведение менеджеров — с точки зрения оптимальных результатов компании — является цена, приводящая к нулевому вкладу в прибыль поставляющего подразделения и не позволяющая покрыть любые ее постоянные издержки при трансфертах внутри компании. Однако в тех случаях, когда маржинальные затраты не являются постоянными, поставляющее подразделение после трансферта внутри компании (см. табл. 21.4) будет показывать в отчетах прибыль.

Несовершенный рынок для промежуточного продукта

Если для промежуточного продукта существует несовершенный рынок, можно воспользоваться тем же подходом, который применялся для определения трансфертных цен, когда такого рынка для промежуточ­ного продукта не было. Теоретически правильной трансфертной ценой при отсутствии ограничений на мощности являются, следовательно, маржинальные затраты на производство промежуточного продукта при оптимальном уровне производства для компании в целом. Рассмотрим табл. 21.5.

Таблица 21.5. Оптимальная трансфертная цена для несовершенного рынка промежуточного продукта

Поставляющее				Получающее
подразделение				подразделение
(1)	(2)	(3)	(4)	(5)	(6)
Объем	Общие	Маржиналь-	Маржиналь-	Объем	Чистые
производства,	затраты, £	ные затраты,	ные	производства,	маржинальные
ед.		£	поступления, £	ед.	поступления, £
1	19	19	40(1)	1	35,00 (3)
2	37	18	37(2)	2	33,50 (5)
3	54	17	34(4)	3	32,00 (6)
4	69	15	31(7)	4	30,50 (8)
5	83	14	28 (10)	5	29,00 (9)
6	98	15	25 (13)	6	27,50 (11)
7	114	16	22	7	26,00 (12)
8	132	18	19	8	24,50
9	152	20	16	9	23,00
10	175	23	13	10	21,50
11	202	27	10	11	20,00
12	234	32	7	12	18,50
13	271	37	4	13	17,00

В гр. 4 показано, что маржинальные поступления могут быть получены от реализации промежуточного продукта на внешнем рынке, а в гр. 6 — чистые маржинальные поступления от преобразования промежу­точного продукта в готовую продукцию с последующей ее реализацией на внешнем рынке готовой про­дукции.

Чтобы установить оптимальный уровень производства, следует распределить выпуск промежуточного продукта между реализацией его на рынке промежуточного продукта и на рынке готовой продукции. Реа­лизация в первом случае (т.е. на рынке промежуточного продукта) дает маржинальные поступления (MR) в £40 по сравнению с чистыми маржинальными поступлениями (NMR) в £35, если первая единица выпус­каемой продукции передается в получающее подразделение, а затем реализуется как готовый продукт. Со­ответственно первая единица выхода поставляющего подразделения должна реализовываться на внешнем рынке промежуточного продукта. Вторая единица выпускаемой продукции также должна реализовываться

21. Трансфертное ценообразование в компаниях со сложной структурой

811

на этом рынке, поскольку NMR в £37 превышает MR в £35, если эта единица будет реализована как гото­вый продукт. Третья единица выпуска промежуточного продукта должна реализовываться на рынке гото­вой продукции, поскольку NMR в £35 превышает MR в £34, которые можно получить от реализации этой единицы на рынке промежуточного продукта. Четвертая единица дает MR в £34, если она реализуется на рынке промежуточного продукта, и £33,50, если - на рынке готовой продукции. Следовательно, четвертая единица должна отправляться на рынок промежуточного продукта. Оставшийся выход продукции постав­ляющего подразделения следует распределять аналогично.

Цифры в скобках в гр. 4 и 6 табл. 21.5 относятся к партии из 13 ед. выпускаемой продукции постав­ляющим подразделением на основе маржинальных поступлений при реализации промежуточного продук­та и чистых маржинальных поступлений при реализации готовой продукции. Распределение выпуска про­дукции поставляющего подразделения на основе этого ранжирования показано в гр. 3 табл. 21.6.

Таблица 21.6. Распределение выхода продукции поставляющего подразделения между рынками промежуточной и готовой продукции

(1) Объем про­изводства, ед.	(2) Маржинальные затраты поставляющего подразделения, £	(3) Распределение по ранжированию, представленному в табл. 21.5	(4) Маржинальные поступления / чистые маржинальные поступления,£
1	19	Промежуточный рынок	40,00
2	18	Промежуточный рынок	37,00
3	17	Рынок готовой продукции	35,00
4	15	Промежуточный рынок	34,00
5	14	Рынок готовой продукции	33,50
6	15	Рынок готовой продукции	32,00
7	16	Промежуточный рынок	31,00
8	18	Рынок готовой продукции	30,50
9	20	Рынок готовой продукции	29,00
ю	23	Промежуточный рынок	28,00
11	27	Рынок готовой продукции	27,50
12	32	Нет распределения	26,00

Теперь можно определить оптимальный уровень производства для компании в целом, сравнивая мар­жинальные затраты поставляющего подразделения (гр. 2 табл. 21.6) с MR или NMR, полученными либо от реализации промежуточного продукта, либо от преобразования его в готовую продукцию с последующей реализацией (гр. 4 табл. 21.6). Сравнивая цифры в этих двух графах, видим, что оптимальным выходом продукции являются 11 ед. Следовательно, двенадцатую единицу выпускать нецелесообразно, поскольку маржинальные затраты поставляющего подразделения превышают MR или NMR, которые могут быть по­лучены при самом выгодном ее использовании.

Теоретически правильной трансфертной ценой являются маржинальные затраты поставляющего под­разделения при оптимальном уровне производства (т.е. £27). Более точно, оптимальный уровень произ­водства несколько превышает 11 единиц, а маржинальные затраты при оптимальном объеме производства находятся в диапазоне между £26 и £27,50. Другими словами, если мы нанесем данные табл. 21.6 на гра­фик, маржинальные затрать- и данные по MR или NMR пересекутся в точке выше £27 и ниже £27,50. Сле­довательно, трансфертная цена может быть установлена любой в диапазоне между £27,01 и £27,49.

Если обратиться к гр. 4 табл. 21.5, то увидим, что при трансфертной цене в диапазоне от £27,01 до £27,49 менеджер поставляющего подразделения выберет вариант реализации первых пяти единиц проме­жуточного продукта на внешнем рынке (потому что здесь маржинальные поступления превышают транс-

812 Раздел четвертый. Информация для планирования, управления и измерения показателей функционирования

фертную цену) и передаст по трансферту оставшиеся единицы продукции получающему подразделению (потому что трансфертная цена здесь превышает маржинальные поступления). Также видим, что менеджер поставляющего подразделения выберет уровень производства в 11 ед., исходя из принципа, что подразде­ление не должно выпускать ни одной единицы продукции, если маржинальные затраты превышают трансфертную цену.

Если трансфертная цена устанавливается в диапазоне от £27,01 до £27,49, менеджер получающего под­разделения выберет вариант реализации в 6 ед. (см. гр. 6 табл. 21.5), потому что до этого уровня значение NMR превышает трансфертную цену. Таким образом, трансфертная цена, установленная в указанном диа­пазоне, побуждает поставляющее подразделение выпускать 11 ед., из которых 5 ед. реализовывать на внешнем рынке и 6 ед. передавать по трансферту в получающее подразделение; в свою очередь получаю­щее подразделение также готово приобретать 6 ед. у поставляющего подразделения. Этот вариант иденти­чен оптимальному уровню производства для компании в целом, показанному в табл. 21.6.

Какая трансфертная цена будет правильной, если маржинальные затраты на единицу промежуточного продукта останутся постоянными во всем диапазоне возможного выпуска (т.е. маржинальные затраты бу­дут равны переменным издержкам)? Ответ такой: использование правила маржинальных затрат приведет к тому, что трансфертная цена будет установлена на уровне переменных издержек на единицу продукции поставляющего подразделения. Как можно видеть, что если переменные издержки/маржинальные затраты поставляющего подразделения равны £29 во всем диапазоне выпуска продукции, показанном в табл. 21.5 и табл. 21.6, то применение указанной выше процедуры приведет к тому, что трансфертная цена бу­дет установлена на уровне £29. Графическое представление процесса определения оптимальной транс­фертной цены при наличии несовершенного рынка на промежуточный продукт представлено на рис. 21. П.4 в приложении к этой главе.

Ограничения по мощности

Когда существуют ограничения по мощности, трансфертная цена, устанавливаемая по правилам мар­жинальных затрат, не будет гарантировать достижения оптимального уровня производства. Например, примем допущения, что в табл. 21.5 и 21.6 мощность поставляющего подразделения ограничена 6 ед. Как видим из ранжирования (см. гр. 4 и 6 табл. 21.5), ограниченность мощности шестью единицами приведет к передаче 3 ед. как трансферта внутри компании и реализации 3 ед. на внешнем рынке промежуточного продукта. Однако гр. 4 табл. 21.5 показывает, что при трансфертной цене в диапазоне от £27,01 до £27,49 поставляющее подразделение получит максимальную прибыль при реализации 5 ед. промежуточ­ного продукта на внешнем рынке и передаче получающему подразделению в виде трансферта только 1 ед. И наоборот, если обратиться к гр. 6, видно, что прибыль получающего подразделения будет максималь­ной, если оно приобретет все 6 ед. у поставляющего подразделения и затем реализует их как готовую про­дукцию¹. Эта ситуация также возникает в случае, когда трансфертная цена устанавливается по маржи­нальным затратам поставляющего подразделения при мощности выпуска в 6 ед.

Оба подразделения, преследующие свои интересы, изолированы друг от друга и, следовательно, не придут к решению, оптимальному для компании в целом, которое в данном случае соответствует реализа­ции 3 единиц на рынке промежуточного продукта и 3 единиц на рынке готовой продукции. Конфликт возникает из-за того, что действия в интересах отдельного подразделения не являются наилучшим вариан­том для компании в целом. Одним из способов гарантирования того, что оптимальное решение будет принято, является обеспечение головного офиса информацией от поставляющего и получающего подраз­делений и выработка оптимальной производственной программы для каждого из них. Однако такой под­ход противоречит общему подходу установления трансфертных цен, поскольку оптимальные программы производства могут быть получены только за счет нарушения автономности деятельности подразделений.

¹ Поставляющее подразделение получит маржинальные поступления, превышающие трансфертную цену, входящую в диапазон от £27,01 до £27,49, при реализации первых 5 ед. на внешнем рынке и не будет иметь мотивации следовать плану, который яв­ляется оптимальным с точки зрения компании в целом. Аналогично получающее подразделение получит свою максимальную прибыль, забирая всю продукцию поставляющего подразделения в виде трансфертов до тех пор, пока ее чистые маржинальные поступления не сравняются с трансфертной ценой, и поэтому оно будет стремиться реализовать 6 ед. готовой продукции.

21. Трансфертное ценообразование в компаниях со сложной структурой 813

Итоги

Теперь обобщим рассуждения для случая, когда имеется несовершенный рынок для промежу­точного продукта. Если у поставляющего подразделения нет ограничений по мощности, теорети­чески правильной трансфертной ценой являются маржинальные затраты на производство проме­жуточного продукта при оптимальном уровне производства для компании в целом. Если маржи­нальные затраты на единицу продукции являются постоянными (и в этом случае равны перемен­ным издержкам) и постоянные издержки остаются неизменными, это правило приводит к тому, что трансфертная цена будет равна переменным издержкам на единицу продукции поставляю­щего подразделения. Однако когда ограничения по мощности существуют и когда объем произ­водства, при котором прибыль становится максимальной, не может быть достигнут, трансферт­ные цены на основе маржинальных затрат не будут гарантировать того, что оптимальный выход продукции будет получен, и в этой ситуации может потребоваться вмешательство головного офи­са компании, сотрудники которого должны разработать оптимальную производственную про­грамму для каждого подразделения, для чего они могут воспользоваться моделью линейного программирования. Применение линейного программирования для управленческого учета пока­зано в гл. 26.

Вопросы для самопроверки

Прежде чем посмотреть ответ на с. 1032—1034, попытайтесь ответить самостоятельно. Если окажется, что какая-то часть вашего ответа неправильна, внимательно подумайте, где вы совершили ошибку и почему.

Enormous Engineering (ЕЕ) — крупная инженерная компания, структурно состоящая из многих подразделений, которая имеет широ­кие интересы на различных рынках продукции. Подразделение промышленных продуктов (IPD) реализует компоненты производителям потребительских бытовых приборов как внутри компании, так и за ее пределами. Один из таких компонентов — моторную группу — под­разделение продает полностью внешним заказчикам, однако само закупает двигатели внутри компании у подразделения по электриче­ским двигателям. Подразделение электрических двигателей (EMD) выпускает двигатель по спецификации подразделения IPD и не рас­считывает продавать эту модель другим заказчикам.

При подготовке смет IPD на 2001 г. по оценке число моторных единиц, которые, по прогнозам, можно будет реализовать, зависит от цены следующим образом: