21.19* Продвинутый уровень: Вычисление оптимальной цены реализации при помощи дифференциального исчисления несовершенной рыночной цены как основы трансфертной цены

У компании АВ Ltd имеются два подразделения — А и В. Подразделение А выпускает продукт, который называется «aye», а подразделение В - продукт «bee». Для производства единицы «bee» требуется единица «aye». A — единственный про­изводитель «aye» и поставляет его как подразделению В, так и внешним заказчикам.

Ниже приведены показатели деятельности подразделений А и В на предстоящий период.

Подразделение Подразделение А В

Постоянные издержки, £ тыс. 7 500 18 000

Переменные издержки, £ за ед. 280 590*

Мощность, тыс. ед. 30 18 * Исключая трансфертные расходы.

Рыночное исследование показало, что спрос на продукцию

АВ Ltd со стороны внешних заказчиков на предстоящий период будет следующим:

• «aye»: при цене за единицу в £1000 не будет затребовано ни одной единицы, однако спрос будет возрастать на 25 ед. при снижении цены в £1000 на каждый £1;

• «bee»: при цене за единицу в £4000 не будет затребовано ни одной единицы, однако спрос будет возрастать на 10 ед. при снижении цены в £4000 на каждый £1.

Необходимо выполнить следующее.

A. Вычислить цену реализации единицы «bee» (с точностью до ближайшего £), при котором прибыль компании АВ Ltd в пред­ стоящий период будет максимальной.

Б. Вычислить цену реализации единицы «bee» (с точностью до ближайшего £), при которой менеджеры подразделений А и В установят цены реализации такими, при которых прибыль обоих подразделений при реализации их продукции внешним заказчикам будет максимальной, а трансфертная цена на продукты «aye», передаваемые по трансферту из А в В, будет установлена по «рыночной цене реализации».

B. Пояснить, почему ответы на пп. А и В оказались различны­ ми, и предложить изменения в систему трансфертного ценообра­ зования, которые позволят гарантировать, что компания АВ Ltd установит для своих заказчиков оптимальные цены.

21.20* Продвинутый уровень: Демонстрация того, как плохо спроектированная система трансфертного ценообразования может отрицательно повлиять на принятие решений, даже если они принимаются на основе дифференциального исчис­ления

Компания АВ Ltd состоит из двух подразделений. Подразде­ление А выпускает «aye» — компонент, который она реализует внешним заказчикам и передает по трансферту подразделению В. Подразделение В выпускает «bee», для изготовления единицы которого требуется единица «aye». Менеджеры подразделений получают вознаграждения на основе бонусов, размер которых зависит от прибыли подразделения.

Спрос на оба продукта у внешних заказчиков на следующий год прогнозируется такой:

Продукт «aye» 2000 ед. при цене реализации за единицу £40

Продукт «bee» 1000 ед. при цене реализации за единицу £100

Продукт «aye» изменение спроса на 40 ед. при изменении цены

реализации на £1 Продукт «bee» изменение спроса на 10 ед. при изменении цены

реализации на £1

Маржинальные затраты производства единицы «aye» состав­ляют £20, а производства единицы «bee» (без учета «aye») -£25 при всех уровнях производства.

Главный бухгалтер компании АВ Ltd комментирует ситуацию, утверждая, что:

«Установление цен реализации - это просто математическое упражнение. Когда вы поняли структуру расходов и поступлений в своем бизнесе, то дальше легко отыскать единственную цену реа­лизации, при которой каждый продукт дает максимальную при­быль.»

Необходимо выполнить следующее.

А. Вычислить цену реализации единицы продукции и размер объема производства, которые подразделения А и В должны при-

21. Трансфертное ценообразование в компаниях со сложной структурой

827

нять на следующий год, чтобы прибыль компании АВ Ltd была максимальной.

Б. Вычислить цену реализации единицы продукции и размер объема производства, которые подразделения А и В скорее всего примут на следующий год, если менеджер подразделения А про­инструктирован руководством компании передавать единицы «aye» в подразделение В по «рыночной цене» и если других огра­ничений не существует.

Можно исходить из предположения, что менеджеры подраз­делений будут всегда выбирать цену реализации единицы своей продукции такой, при которой прибыль их подразделений будет максимальной.

В. Критически оценить приведенное выше высказывание главного бухгалтера.