21.11 Продвинутый уровень: Разрешение конфликта из-за трансфертной цены

Подразделения Alton (А) и Birmingham (В) — два производст­венных подразделения компании Conglom pic. Оба они изготавли­вают единственный стандартизованный продукт; А выпускает

Установленная цена реализации

Переменные издержки:

основные производственные материалы

трансферт из А

труд основных работников

переменные накладные расходы

Постоянные издержки подразделения за год, £ тыс.

Постоянный внешний спрос при текущей цене реали­зации, тыс. ед.

Мощность предприятия, тыс. ед.

Инвестиции в подразделение, £ тыс.

В настоящее время подразделение В имеет норму прибыли ниже целевого значения, установленного головным офисом ком­пании. Менеджер этого подразделения оправдывает ситуацию высокой трансфертной ценой на изделие I. Подразделение А ус­танавливает для подразделения В трансфертную цену на изделие I на основе цены для внешних заказчиков, т.е. £30. Менеджер подразделения А утверждает, что этот подход является нормаль­ным, поскольку цена «определяется рыночными силами». Менед­жер подразделения В постоянно спорит и считает, что трансферты внутри компании должны осуществляться по более низким ценам - на основе затрат производственного подразделения плюс «обоснованная надбавка».

Совет компании Conglom pic обеспокоен низкой нормой при-быпи подразделения В, поэтому менеджеру этого подразделения поручили подготовить предложение по исправлению ситуации. Совет директоров изучил отчет менеджера подразделения В, в котором тот просит совет вмешаться и снизить трансфертную цену, установленную на изделие I. Менеджер подразделения В также информирует совет директоров, что он в настоящее время исследует возможность открытия дочерней структуры в арендо­ванных помещениях в соседнем городе, что позволит расширить рынок на изделие J на 5000 ед. в год при существующей цене. По его оценке затраты на расширение составят в год £50 000.

Вы должны подготовить отчет, в котором дать рекомендации совету директоров компании по его действиям в отношении планов и предложений, поданных менеджером подразделения В. Включите в отчет вычисления текущих показателей нормы прибыли на ис­пользуемый капитал, которые получают в настоящее время оба подразделения, а также покажите изменения, которые следует сде­лать, если компания решит принять ваши рекомендации.

21.12* Продвинутый уровень: Решение о самостоятельном производстве или внешней закупке и сделки внутри компании

Компании RP, RR, RS и RT — члены одной группы. Компания RP стремится приобрести систему электронного контроля для

21. Тронсфертное ценообразование в компаниях со сложной структурой

823

своего предприятия и в соответствии с политикой группы должна получить котировки на эту систему от компаний, входящих в груп­пу, и на внешнем рынке. Ниже показаны данные, полученные с внешнего рынка.

Компания А запросила £32 000.

Компания В запросила £35 000, однако готова приобрести специальное оборудование у компании RS за £13 000. Чтобы изго­товить это оборудование, компании RS придется купить комплек­тующие у компании RR по цене £7 500.

Внутренняя котировка, полученная от компании RS, равна £48 000. Это потребует от RS купить комплектующие по цене у компании RR — за £8000 и у RT — по цене £30 000. Однако RT потребуется купить комплектующие у компании RR по цене £11000.

Имеются дополнительные данные.

1. RR очень занята выполнением работ, не связанных с дея­тельностью группы, и поэтому устанавливает цены на свою про­дукцию на основе действующих рыночных цен.

2. Затраты RS на выполнение контракта RP, включая закупки у RR и RT, составляют £42 000. При заключения контракта с ком­панией В ожидается, что прибыль составит 25% от стоимости ее собственных работ.

3. Цены RT обеспечивают 20% маржи прибыли к общим за­тратам.

(4) Переменные издержки группы в отношении рассматри­ ваемой работы составляют:

RR: 20% цены реализации;

RS: 70% собственных расходов (исключая закупки у других компаний группы);

RT: 65% собственных расходов (исключая закупки у других компаний группы).

Необходимо, с точки зрения интересов группы в целом:

(а) дать рекомендации с соответствующими вычислениями, где следует разместить контракт;

(б) кратко показать два допущения, которые вы сделали при выработке рекомендаций.