VIII. Практика осуществления надзора и правоприменение

1. Вводные замечания

74. Высшая цель деятельности надзорного органа должна заключаться в том, чтобы устранять с рынка игроков, которые не соответствуют предъявляемым требованиям, либо не допускать их на рынок, не препятствуя при этом рыночным инновациям.

Осуществление регулирования предъявляет высокие требования в отношении правоприменения, но должно проходить в рамках процессов, удовлетворяющих требованиям правового государства.

Принципиально важную роль играют в этой сфере процедурные правила, правоохранительные нормы, а также фактор права на защиту.

75. Надлежащее функционирование финансовой системы нуждается в ясном законодательстве и четком правоприменении, в стабильных государственных учреждениях, эффективной и профессиональной работе служащих государственных органов. Существенное значение имеет и уверенность финансовых компаний и участников рынка в независимости системы правовой защиты, осуществляемой органами администрации, надзора и, наконец, правосудия. Обеспечение правопорядка и правовой безопасности имеет наиважнейшее значение и в финансовой сфере. Только при таком условии может возникнуть доверие, на котором и по сей день зиждутся все финансовые отношения.

76. Независимость органов правосудия и юстиции должна быть закреплена на конституционном уровне <41>.

--------------------------------

<41> Пункт 1 ст. 30 Конституции Швейцарской Конфедерации.

2. Процесс

77. Решения органов надзора оформляются в виде распоряжений. Для этого необходим процессуальный закон <42>. Помимо этого должны быть предусмотрены независимые кассационные судебные инстанции <43>. В их роли в случае необходимости могут выступать и независимые арбитражные суды.

--------------------------------

<42> Закон об административных процессах (Bundesgesetz das Verwaltungsverfahren/Verwaltungsverfahrensgesetz, VwVG) от 20 декабря 1968 г. N 172.021 в Систематизированном собрании законодательства Швейцарской Конфедерации (SR 172.021).

<43> Статья 9 Закона о биржах и торговле ценными бумагами.

78. Поскольку в судебных делах, касающихся банков и финансовых рынков, возникают и рассматриваются одновременно гражданские, административные и уголовные вопросы, необходимо серьезно проработать идею создания отдельных, специализированных и центральных судов. В Швейцарии уже была проведена существенная подготовительная работа в этом направлении <44>.

--------------------------------

<44> Килгус Сабина Эффективность правового регулирования финансового рынка: Докторская диссертация. Цюрих/Санкт-Галлен, 2007. (Sabine Kilgus, von Regulierung im Finanzmarktrecht, Habil., . Gallen 2007.)

А. Специальные суды

79. Как указывалось выше, правовые основы финансового рынка складываются из набора правовых норм различных областей права, в которых процессуально-правовые средства реализации отчасти разительно различаются, в особенности, что касается прав и обязанностей сторон. Для обеспечения всеобъемлющего и справедливого правоприменения напрашивается реинтеграция различных процессов.

80. И в Швейцарии предлагается создание специальных судов для рассмотрения правовых вопросов, касающихся банков и финансовых рынков <45>. Суд по делам банков и финансовых рынков должен будет находиться при бирже и, возможно, располагать отделениями в других важных финансовых центрах <46>. В компетенцию такого суда входили бы рассмотрение административно-правовых дел на территории соответствующей юрисдикции, т.е. в отношении всех финансовых посредников и финансовых рынков Швейцарии, насколько это входит в сферу компетенции органов надзора за финансовым рынком, и рассмотрение всех гражданско-правовых дел внутри страны (для которых государственным договором либо в качестве юридического домицилия, либо пророгированной юрисдикции, согласно международному частному праву, предусмотрена Швейцария) <47>. Предметная компетенция такого суда распространялась бы на все правовые вопросы, имеющие отношение к банкам и финансовым рынкам <48>. В составе такого суда работали бы судьи-специалисты, и его работа организовывалась бы в зависимости от конкретного процесса (рассмотрения административно-правового вопроса, гражданско-правового вопроса либо обоих типов вопросов одновременно) <49>. Однако для всех процессов решающее значение имело бы интегрированное рассмотрение вопросов <50>. Такой суд мог бы также функционировать в качестве кассационной инстанции для биржевых арбитражных решений и саморегулирующихся организаций <51>.

--------------------------------

<45> Килгус.

<46> Там же, N 989.

<47> Там же, N 995.

<48> Там же, N 996.

<49> Там же, N 998.

<50> Там же, N 997.

<51> Там же, N 1014 и след.

81. Данное предложение необходимо поддержать. Своеобразие правовых основ финансового рынка требует интегрированного судебного производства. Оно, в свою очередь, делает возможным справедливое и контролируемое правоприменение и подходит для любого финансового рынка.