10. Рыночный контроль

312. Пункт 3.38 Общих правил заключения сделок SIX регулирует порядок рыночного контроля, который осуществляется службой контроля. Биржа может "в любое время затребовать необходимую информацию и документы, если эти запросы не нарушают банковскую тайну".

313. Ревизионные органы вправе отдать распоряжение о проведении расследований и затребовать отчеты также "при условии соблюдения банковской тайны". Эту оговорку следует интерпретировать как требование соблюдения профессиональной тайны (которая идентична банковской клиентской тайне) в соответствии со ст. 43 Закона о биржах и торговле ценными бумагами. В свете п. 2 ст. 6 Закона о биржах и торговле ценными бумагами соблюсти это условие невозможно, по крайней мере в случае, если в дело вступает надзорный орган. Поскольку служба надзора за финансовыми рынками обладает широкими полномочиями по назначению проверяющих (ст. 36 Закона о службе надзора за финансовыми рынками), возможно, а нередко и целесообразно, делегировать эту функцию самой бирже.

11. Узансы

314. В подп. 1 п. 4.1 Общих условий заключения сделок SIX цель узансов изложена следующим образом.

Узансы описывают "стандартный договор" между участниками. Узансы принимаются в качестве предполагаемой воли сторон договора, если в письменном соглашении не зафиксировано иное. Они служат беспрепятственному осуществлению операций с ценными бумагами на SIX Swiss Exchange.

315. Узансы были включены в общие условия заключения сделок SIX из стремления к максимально возможной стандартизации биржевых операций.

316. Разграничение между узансами биржевых и внебиржевых сделок отменено. Оно сохранялось еще в прежних стандартах Цюрихской биржи.

317. Осталось лишь одно тонкое различие: "Стороны могут заключить иное соглашение, если не оговорено применение биржевого стандарта сделок" (подп. 3 п. 4.1 Общих условий заключения сделок SIX). Согласно п. 4.18 Общих условий заключения сделок SIX биржевому стандарту соответствуют только сделки с ценными бумагами, которые торгуются на SIX и подлежат передаче и оплате в течение трех банковских дней после заключения сделки (Т + 3).

318. В основном узансы регламентируют четкое совершение операций с ценными бумагами на SIX (п. 4.1 Общих условий заключения сделок SIX).

319. Если участник не исполняет договоренности в течение установленного срока, т.е. в течение трех банковских дней со времени заключения сделки, могут быть применены меры принудительного регулирования (п. п. 4.20 - 4.21 Общих условий заключения сделок SIX).

320. При заключении сделок к покупателю переходят права и обязанности, связанные с реализованными ценными бумагами. В сделках с еврооблигациями время перехода связанных с ними прав и обязанностей к покупателю соответствует дате валютирования (п. 4.2 Общих условий заключения сделок SIX). Стоимость торгуемых облигаций определяется в процентах от номинальной стоимости, причем к начисленной в биржевой системе процентной ставке прибавляются гарантированные проценты (п. 4.7 Общих условий заключения сделок SIX).

321. При изменении прав и обязанностей, связанных с ценными бумагами, SIX определяет применяемую дату баланса: например, торги могут начинаться на условиях "без купона" (проценты, дивиденды, выплаты). Если ценные бумаги в промежутке между заключением сделки и их передачей приносят доход, то он принадлежит покупателю.

322. Узансы устанавливают также обязанность проверки при совершении сделки, процедуру подачи претензий (претензии могут быть заявлены в течение 30 дней) и процедуру лишения права владения (п. п. 4.5 - 4.6 Общих условий заключения сделок SIX).

323. Во всех коммерческих сделках, заключенных на SIX, риски в отношении проданного объекта берет на себя продавец вплоть до передачи объекта покупателю (п. 4.3 Общих условий заключения сделок SIX).

324. Передачей считается безотзывное предоставление ценных бумаг в распоряжение покупателя через одну из признанных SIX расчетных организаций либо физическая доставка (п. 4.3 Общих условий заключения сделок SIX), причем операции с ценными бумагами, допускающими глобальное депонирование, следует проводить через признанную на бирже расчетную организацию (п. 4.19 Общих условий заключения сделок SIX).

325. В сделках по бездокументарным именным акциям предметом покупки является совокупность передаваемых продавцом прав акционера, включая право на получение свидетельства о владении ценными бумагами. Передача происходит со стороны продавца посредством отправки непосредственно компании-покупателю документа об уступке прав, а также с помощью необходимых распоряжений в адрес SIX SIS AG (подп. 2 п. 4.16 Общих условий заключения сделок SIX).