4. Контроль над платежными системами и системами
осуществления сделок с ценными бумагами
171. Платежные системы и системы осуществления сделок с ценными бумагами играют важную роль при реализации монетарной политики Швейцарского национального банка. Национальный банк должен опираться на надежную и эффективную систему межбанковских расчетов <158>. Точно так же необходимы системы для расчетов и осуществления операций с ценными бумагами, в том числе бездокументарными, и другими финансовыми инструментами (системы осуществления сделок с ценными бумагами). Они являются предпосылкой для проведения Швейцарским национальным банком операций РЕПО, которые представляют собой важнейший инструмент для управления ликвидностью на денежном рынке швейцарского франка. Платежные системы и системы осуществления сделок с ценными бумагами не только важны с точки зрения монетарной политики, но и являются центральным элементом всей инфраструктуры финансового рынка <159>. Поэтому в интересах общеэкономической стабильности давно назрела необходимость надзора за этими системами.
--------------------------------
<158> О рисках, связанных с этими системами, см.: Botschaft zur Revision NBG, Sonderdruck. S. 68.
<159>
"Качество финансовой системы - это
качество используемой ею инфраструктуры"
(см. Tagungsbeitrag von Kuhn, Die
).
172. Введение контроля за платежными системами и системами осуществления сделок с ценными бумагами стало одним из важнейших новшеств при пересмотре Закона о национальном банке (ст. ст. 19 - 21 этого Закона). Поскольку работоспособность расчетных систем очень важна для финансовой политики Швейцарского национального банка, а Национальный банк имеет богатый опыт в этой области <160>, было целесообразно передать функции надзора за такими системами именно этому институту (а не службе надзора за финансовыми рынками). Передав центральному банку ответственность за функционирование платежных систем, Швейцария последовала международной тенденции <161>.
--------------------------------
<160> Швейцарский национальный банк является оператором системы SIX Interbank Clearing (SIC), см. § 2 N 65.
<161> См. также: Klauser, Totalrevision. S. 35. См. об этом: Bank for International Settlement (BIS), Core Principles for Systemically Important Payment Systems, Basel 2000; European Central Bank, Role of the Eurosystem in the field of payment systems oversight, Frankfurt 2000.
173. Системный надзор, осуществляемый Швейцарским национальным банком, служит исключительно для обеспечения системной стабильности, а значит, представляет собой в конечном счете инструмент монетарной политики (см. формулировку целей в п. 1 ст. 19 Закона о национальном банке). Целью контроля не является индивидуальная правовая защита кредиторов, защита потребителей или защита платежных систем от использования в преступных целях <162>.
--------------------------------
<162> Botschaft Revision NBG, Sonderdruck. S. 122.
174. Практическая реализация надзорной деятельности разбита на три этапа <163>. На первом этапе все операторы платежных систем должны предоставить статистические сведения (п. 2 ст. 15 Закона о национальном банке). Эти данные позволяют с самого начала исключить небольшие платежные системы из списка объектов тщательного контроля. Второй этап предполагает расширение требований к раскрытию информации для систем осуществления сделок с ценными бумагами, а также для платежных систем, которые в силу общего объема совершаемых операций могут являться потенциальными источниками системных рисков (п. 1 ст. 20 Закона о национальном банке). Исчерпывающая информация о таких системах необходима Швейцарскому национальному банку, чтобы оценить их значимость для стабильности финансовой системы. И, наконец, системам, которые потенциально могут угрожать стабильности финансового сектора, Швейцарский национальный банк может выдвинуть требования по обеспечению минимальных норм качества, соответствующих признанным международным стандартам (основные принципы организации систем платежей, имеющих системное значение, разработанные Комитетом по платежным и расчетным системам; рекомендации для систем расчетов по ценным бумагам, разработанные Комитетом по платежным и расчетным системам и Международной организацией комиссий по ценным бумагам; рекомендации Группы тридцати. См. § 3 N 94, N 96 и сл., N 366, 402 и сл.) (п. 2 ст. 20 Закона о национальном банке).
--------------------------------
<163>
См.: SNB, Bericht zur
des Finanzsystems, Juni 2003. S. 27.
175. Пункт 2 ст. 20 Закона о национальном банке содержит подробные положения о минимальных требованиях. Они касаются, в частности, организационной структуры, условий заключения сделок, операционной безопасности, допуска участников в систему, используемых платежных средств и последствий сложностей с исполнением обязательств для пользователей системы. Отдельные минимальные требования сформулированы Швейцарским национальным банком в Постановлении о Национальном банке (ст. ст. 22 - 34 Постановления).
176. Примечательно, что надзор Швейцарского национального банка за платежными системами и системами расчетов по ценным бумагам не подразумевает выдачу разрешений этим институтам на осуществление деятельности. Национальный банк оставил за собой лишь право утверждать определенные изменения договорных основ участия в системе (см. ст. 37 Постановления о Национальном банке). Следует, однако, учитывать, что пересмотр Закона о национальном банке привел к созданию в Законе о банках и в Законе о биржах и торговле ценными бумагами новой правовой основы (ст. 19 Закона о национальном банке), позволяющей службе надзора за финансовыми рынками распространять на системных операторов действие этих правовых актов и выдавать соответствующим институтам разрешение на осуществление деятельности (ст. 1bis Закона о банках и ст. 10bis Закона о биржах и торговле ценными бумагами). Одним из условий выдачи такого разрешения является соблюдение установленных Швейцарским национальным банком минимальных требований и обязанностей по раскрытию информации (п. 2 ст. 1bis и п. 2 ст. 10bis Закона о биржах и торговле ценными бумагами). Это позволяет службе надзора за финансовыми рынками отказать системному оператору в выдаче разрешения или отозвать разрешение, если оператор не выполняет минимальные требования, установленные в Законе о национальном банке.
177. Швейцарский национальный банк также имеет возможности применения санкций при невыполнении минимальных требований, но эти санкции незначительны. Во-первых, он вправе сообщить о своих претензиях компетентным национальным и международным надзорным органам (п. 2 ст. 23 Закона о национальном банке). Во-вторых, он может отказать оператору в открытии текущего счета или закрыть существующий текущий счет (п. 2a ст. 23 Закона о национальном банке). Наконец, у него есть возможность обнародовать информацию о невыполнении законных распоряжений в Швейцарском коммерческом вестнике (Handelsamtblatt) (п. b ст. 23 Закона о национальном банке).
178. В рамках надзора за платежными системами и системами осуществления сделок с ценными бумагами Швейцарский национальный банк имеет право или обязан сотрудничать с национальными и международными органами надзора за финансовыми рынками (ст. 21 Закона о национальном банке, п. 2 ст. 23bis Закона о банках). Национальный банк уполномочен передавать иностранным надзорным органам информацию и документы, касающиеся системных операторов, или обращаться к таким органам с просьбой о предоставлении информации (п. п. 2 и 3 ст. 21 Закона о национальном банке). Эта правовая основа призвана обеспечить возможность сотрудничества не только с органами надзора за платежными системами, но и с иностранными ведомствами, осуществляющими институциональный надзор (такими, как комиссия по ценным бумагам и биржам в США, управление по финансовому регулированию и надзору в Великобритании, федеральное управление финансового надзора в Германии) <164>.
--------------------------------
<164> См.: Botschaft Revision NBG, Sonderdruck. S. 126.
179. Статья 21 Закона о национальном банке таит в себе серьезную опасность. Это "статья о международной административной помощи" <165>, о которой речь идет и в других законах (ст. 42 Закона о службе надзора за финансовыми рынками, ст. 38 Закона о биржах и торговле ценными бумагами). Раскрытие информации допускается только с целью надзора за такими платежными системами и системами осуществления сделок с ценными бумагами, которые важны для общеэкономической стабильности. При этом сведения могут передаваться исключительно для осуществления непосредственного надзора за этими системами и при условии соблюдения служебной и профессиональной тайны (подп. a и b п. 2 ст. 21 Закона о национальном банке). В закон не вошла обоснованная сама по себе оговорка, запрещающая передавать информацию другим надзорным органам без предварительного согласия заинтересованных сторон или без соответствующих полномочий и предусматривающая сообщение сведений правоохранительным органам только в рамках международной правовой помощи по уголовным делам. От этой оговорки отказались потому, что в законе речь идет о передаче информации, которая касается только системного оператора, но не участников системы и не ее клиентов <166>.
--------------------------------
<165> Хотя статусу Швейцарского национального банка как независимого акционерного общества не соответствует ни такое обозначение его функции, ни ее реализация во взаимодействии со Швейцарской банковской комиссией / службой надзора за финансовыми рынками.
<166> Botschaft Revision NBG, Sonderdruck. S. 127.