18.3 Особенности организации комплексного риск-менеджмента - концепция ewrm: опыт компаний

Концепция EWRM (enterprise-wide risk manadgement) - риск-менеджмент в рамках всего предприятия - за последнее десятилетие стала особенно популярной. Если прежний подход основывался на обособленном подходе, т.е. каждый риск рассматривался отдельно, то для новой концепции в риск-менеджменте характерен интегрированный подход, т.е. учет и управление всеми рисками. Целесообразность интегрированного риск-менеджмента обусловлена взаимосвязанностью рисков, а необходимое в рамках данной концепции централизованное управление всеми рисками компании включает контроль суммарного уровня риска и контроль суммарных затрат на управление рисками.

Процесс создания интегрированной системы риск-менеджмента может протекать довольно сложно, поскольку зачастую связан с культурными изменениями в организации и требует учета интересов различных работников и подразделений. Новое видение риск-менеджмента предусматривает включение EWRM в процесс принятия стратегических и оперативных решений. Реализация данной концепции означает направленность на выявление событий, которые могут повлиять на стабильность организации, и управление рисками, связанными с этими событиями, а также контроль того, чтобы не были превышены предельные уровни рисков организации и обеспечивалась разумная гарантия достижения целей ее деятельности.

Разумеется, не существует единого рецепта организации риск-менеджмента в рамках всего предприятия, поскольку многое зависит от культурной среды компании, от ее сотрудников. Большую роль при этом играет заинтересованность высшего руководства во внедрении EWRM.

Схемы организации комплексного (интегрированного) риск-менеджмента могут быть разными и зависят в определенной степени от специфика бизнеса компании и уровня ее развития. Здесь они рассмотрены на примере западных компаний, уделяющих должное внимание управлению рисками, таких как Chase Manhattan Corporation, Du Pont, Microsoft Corporation, Unocal Corporation. Несмотря на то, что данные компании используют для достижения этой цели различную инфраструктуру (управленческие схемы), общим для них является успешная реализация риск-менеджмента в рамках всего предприятия – EWRM (enterprise-wide risk manadgement), а также то, что EWRM получил поддержку на наивысшем уровне управления компанией, хотя для каждой компании характерны свои пути решения задачи создания системы риск менеджмента в рамках интегрального подхода, свои особенности в организации риск-менеджмента и его инструментария.

Организация риск-менеджмента в Chase Manhattan Corporation

Chase Manhattan Corporation один из крупнейших банков США, появившийся в результате слияния банков Chase и Chemical.

Деятельность Chase Manhattan, как и других крупных банков не ограничивается исключительно ссудно-сберегательными операциями. Chase разделяет свои риски на три вида: рыночный, кредитный и операционный. Рыночный риск – это риск понести убытки вследствие неблагоприятного изменения рыночной цены активов банка. Кредитный риск – это риск потерь вследствие невыполнения стороной обязательств, предусмотренных договором, например, когда клиент банка не выплачивает взятый им кредит. Операционный риск рассматривается здесь как риск потерь вследствие обмана и несанкционированных действий служащих или посторонних лиц, а также из-за ошибок в компьютерных и телекоммуникационных системах.

Инфраструктура банка Chase состоит из пяти комитетов, каждый из которых занимается определенным риском. Структура комитетов по вопросам риск-менеджмента - важная часть управленческого процесса (рис.8.3). Работа этих комитетов подчиняется правлению банка, которое занимается стратегическими и комплексными вопросами риск-менеджмента. Правление в свою очередь, докладывает о результатах деятельности комитету по политике риска Совета директоров, который непосредственно отвечает за риск-менеджмент.

Далее идут комитеты по вопросам капитала и по вопросам кредитного, рыночного, операционного и фидуциарного риска. Следует заметить, что, несмотря на то, что фидуциарный риск входит в структуру операционного риска, он выделен из операционного риска ввиду своей значимости для компании.

Каждый из комитетов имеет свою сферу действий. Комитеты постоянно и своевременно информируют о своей работе, что позволяет контролировать их деятельность.

Рис.18.3. Схема организации риск-менеджмента Chase Manhattan Corporation

1 – комитет по кредитному риску, 2 – комитет по рыночному риску, 3 – комитет по вопросам капитала, 4 – комитет по операционному риску, 5 – комитет по фидуциарному риску

Комитет по кредитному риску определяет политику управления кредитным риском, включая лимиты для страны, продукта, отрасли и заемщика, а также отвечает за использование методов измерения кредитного риска. Кроме того, к его задачам относится отслеживание основных тенденций рисков и определение стратегий по оптимизации портфеля кредитов корпорации Chase. Решение проблем, связанных с потерями по займу также входит область деятельности данного комитета.

Комитет по рыночному риску определяет политику управления рыночным риском, устанавливает лимиты на объемы торговли и инвестиций, а также устанавливает ограничения и по другой деятельности, оказывающей влияние на состояние баланса. Данный комитет отвечает за использование методов измерения рыночного и процентного рисков и проверяет согласованность текущих позиций с установленными лимитами.

Комитет по вопросам капитала определяет политику в отношении капитала и ликвидности и следит за выполнением этой политики. Он отвечает за методологию измерения операционного риска. Кроме того, в его функции входит разработка политики в отношении распределения внутреннего капитала и SVA (Shareholder Value Added - акционерная добавленная стоимость).

Комитет по операционному риску следит за выполнением контрольных функций в корпорации.

Комитет по фидуциарному риску определяет политику в управлении фидуциарным риском.

Таким образом, банк Chase имеет хорошо организованную структуру комитетов для наблюдения за деятельностью по управлению рисками, которая начинается на уровне Совета директоров и продолжается в комитетах. Комитеты постоянно и своевременно информируют о своей работе, что позволяет контролировать их деятельность, а также получать информацию для принятия оперативных решений.