Глава XVIII. Технологии управления рисками

18.1 Формы организации риск-менеджмента / 18.2 Отношение к риску – ключевой фактор в риск-менеджменте / 18.3 Особенности организации комплексного риск-менеджмента- концепция EWRM: опыт компаний / 18.4 Инструментарий идентификации и выявления рисков / 18.5 Оценка рисков в рамках конценции EWRM

18.1 Формы организации риск-менеджмента

Традиционно риск понимается как угроза потери компанией части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов. Отсюда проистекает потребность в управлении рисками с целью снижения или предотвращения возможных потерь и осознание важности применения риск-менеджмента на предприятии.

Однако обратной стороной риска является возможность получения повышенного дохода в результате осуществления предпринимательской деятельности в условиях неопределенности или выгод, позволяющих достичь конкурентных преимуществ.

Все большее количество компаний уже не ограничиваются рассмотрением риск-менеджмента только как механизма по предупреждению потерь, а рассматривают его в качестве важнейшего направления в своей деятельности, с помощью которого они создают, защищают и увеличивают стоимость своих активов на основе таких факторов как тщательная идентификация рисков, знание их вероятности и взаимосвязи, оценка последствий, а также понимание того, как реализация рисков отражается на финансовом положении компании.

Технология управления рисками компании предполагает создание конкретной управленческой схемы, причем в зависимости от особенностей хозяйственной деятельности компании, а также ее склонности к риску формы организации риск-менеджмента могут различаться.

Действующие на практике формы организации риск-менеджмента различаются по роли и значимости отдела риск-менеджмента в процессе принятия решений в компании, а также полноте осуществляемых функций. Широта полномочий отдела риск-менеджмента на предприятии в определенной степени это зависит от степени осознания руководством важности риск-менеджмента в области влияния на принятие стратегических решений.

Возможны различные варианты внедрения риск-менеджмента на предприятии и различаются они не только по полномочиям риск-менеджмента на предприятии, но и по интеграции его в область принятия управленческих решений на различных уровнях, полноте управления рисками и уровню контроля. Исходя из действующей практики можно выделить три следующих варианта к организации риск-менеджмента на предприятии.

Риск-менеджмент без полномочий

С точки зрения эффективного управления рисками данный вариант самый слабый в связи с ограниченностью его полномочий на предприятии. Риск-менеджер может входить в состав инвестиционного комитета, но только с правом совещательного голоса. При этом повлиять на какое-либо инвестиционное решение, а, тем более, заблокировать его он, как правило, не может. В подобных условиях риск-менеджер хотя и решает задачи, связанные с управлением различными видами рисков, но его статус и роль в общей цепочке принятия управленческих решений существенно снижен.

В связи с этим в случае возникновении конфликта интересов между риск-менеджерами и остальными менеджерами может быть принято более рискованное решение, соответствующее целям управляющих, однако идущее вразрез с задачами риск-менеджеров.

Риск-менеджмент с полномочиями

Риск-менеджмент в этом варианте выделен в отдельное подразделение, причем это подразделение напрямую подчиняется генеральному директору. При такой организации статус данного отдела выше, чем в предыдущем варианте, и это подтверждается тем, что риск-менеджер может заблокировать любое решение управляющих, если оно не соответствует установленным приемлемым уровням риска.

Положительной стороной подобной схемы является также довольно тесное взаимодействие риск-менеджмента с подразделениями компании. Подразделения предприятия обеспечивают риск-менеджмент требуемой информацией, и в свою очередь получают профессиональные консультации по методам и способам управления конкретными рисками. Информация подразделений является для отдела риск-менеджмента базой для составления отчетов для руководства компании, а также формирования программы по управлению рисками.

Следует отметить, что информация, обрабатываемая в системе риск-менеджмента, не ограничивается исключительно информацией от подразделений, а пополняется также за счет мониторинга внешней среды. Влияние руководства проявляется также в формировании определенного отношения к риску сотрудников компании целом по организации (рис.18.1).

Рис. 18.1. Принцип организации взаимодействия риск-менеджмента с