3.4. Звіт про рух грошових потоків корпорації

Звіт про рух грошових потоків показує зміни, що відбулися у фінансовій позиції корпорації. З цією метою зіставляються джерела і використання коштів протягом року. Звіт про рух грошових потоків корпорації складається з трьох блоків (табл. 3.3), кожний із них відбиває специфічні грошові потоки:

• операційні (поточні);

• інвестиційні;

• фінансові.

Таблиця 3.3

Консолідований звіт про рух грошових потоків корпорації (звіт про зміну фінансової позиції корпорації) Мак Дональдс, млн дол.

Поточні грошові потоки	2000 р.	2001 р.
Чистий прибуток	1977,3	1636,6
Доходи, отримані від поточних операцій:
Амортизація	1010,7	1086,3
Відстрочений податок із прибутку	60,5	(87,6)
Зміни за статтями працюючого (оборотного) капіталу:
дебіторська заборгованість	(67,2)	(104,7)
запаси, попередня оплата та інші статті	(29,6)	(62,9)
кредиторська заборгованість	89,7	10,2
податки та інші зобов’язання	45,8	160,0
Інші потоки	(244,1)	50,4
Усього грошові потоки за операціями (нетто)	2751,5	2688,3
Інвестиційні грошові потоки
Нерухоме майно й устаткування	(1945,1)	(1906,2)
Купівля ресторанів	(425,5)	(331,6)
Продаж нерухомого майна і ресторанів	302,8	375,9
Інші потоки	(144,8)	(206,3)
Інвестиційні грошові потоки (нетто)	(2212,6)	(2068,2)
Фінансові грошові потоки
Нетто короткострокові позики (погашення)	59,1	(248,0)
Емісія довгострокових зобов’язань	2381,3	1694,7
Погашення довгострокових зобов’язань	(761,9)	(919,4)
Викуп акцій	(2023,4)	(1068,1)
Дивіденди за звичайними акціями	(280,7)	(287,7)
Інші	88,9	204,8
Усього фінансові грошові потоки (нетто)	(536,7)	(623,7)
Грошові потоки зростання (зниження)	2,2	(3,6)
Гроші і грошові еквіваленти на початок року	419,5	421,7
Гроші і грошові еквіваленти на кінець року	421,7	418,1

Операційні грошові потоки

Менеджери корпорації Мак Дональдс використовують непрямий метод упорядкування звіту про операційні витрати. Вихідною точкою є потоки чистого прибутку, до яких додаються прибутки, отримані від поточних операцій. Структура операційних грошових потоків за 2001 р. подана в такий спосіб (%):

Чистий прибуток	60,8
Доходи, отримані від поточних операцій:
Амортизація	40,4
Відстрочений податок із прибутку	(3,2)
Зміни за статтями працюючого (оборотного) капіталу:
дебіторська заборгованість	(3,9)
запаси, попередня оплата й ін.	(2,4)
кредиторська заборгованість	0,4
податки та інші зобов’язання	6,0
інші потоки	1,9
Грошові потоки за операціями (нетто)	100

Основним прибутком від операційної діяльності є чистий прибуток. Амортизація є “негрошовим” потоком, про що ми вище говорили, але вона включається в прибутки, отримані від поточних операцій. Збільшення сум у поточних активах майже перекривається збільшенням сум поточних пасивів.