8. Валютні операції та механізми їх проведення.

Валютний ринок як ек категорія – це система стійких ек та організаційних відносин, що пов’язані з операціями купівлі-продажу іноземних та платіжних документів в іноз валюті.

СУБ’ЄКТИ:

1) державні установи (ЦБ, казначейства окр. країн) – Федер рез система США, ЄЦБ, ЦБ Великобританії.

2) юр та фіз особи, що беруть участь у ЗЕД

3) комерц банківські установи, які здійснюють валютне обслуговування ЗЕД (це переважно ТНБ) - Goldman Sachs, Вarclays.

4) вал біржі та валютні відділи товарних бірж.

Вал операції – це операції, що пов’язані з переходом права власності на валютні цінності, використанням валютних цінностей як засобу платежу в міжнар обігу, ввезенням та вивезенням, переказом та пересиланням на територію країни та за її межі вал цінності.

Основні види валютних операцій:

- конверсійні (форексні) операції (обмін однієї валюти на іншу),

- депозитно-кредитні операції (надання міжбанківських позик (розміщення депозитів) у різних валютах).

Класифікація вал операцій комерційних банків:

1. відкриття та ведення валютних рахунків клієнтів;

2. встановлення кореспондентських відносин з іноз банками

3. неторговельні операції (не пов’язані із здійсненням розрахунків за Е/І товарів чи послуг)

4. операції за міжнар торгов розрах (за Е/І)

5. операції з торгівлі іноз валютою на внутр. ринку (міжбанківський біржовий ринок)

6.операції щодо залучення та розміщення вал коштів на внутр. ринку, що здійснюються резидентами Укр, та зовн ринку, що здійснюються з нерезидентами (створення валютних резервів та їх використання)

7. вал операції на міжнар грош ринках (депозитні та конверсійні операції з нерезидентами Укр) Конверсійні операції – це угоди спот, форвард, ф’ючерс, опціони, своп і вал арбітраж

8. операції з монетарними металами як на зовн так і на внутр. Ринках

Конверсійні угоди:

1) Спот операція – здійснюється протягом 3-ох роб днів, включаючи день укладання угоди. Це операція купівлі-продажу валюти за курсом, зафіксованим в угоді.

Поділ на:

А) тод - це поставка валюти день в день (день укладання-день поставки)

Б) том – поставка валюти на наст роб день після укладання цгоди (2 роб дня)

В) спот – поставка валюти на другий роб день після дня укладання угоди (3 роб дня).

2) строкові вал операції – форвардні:

Це позабіржова опер на продаж або купівлю валюти за курсом, який фіксується на момент укладання угоди і форвардні операції здійснюються більше 3 роб днів. Закінчуються переважно реальною поставкою валюти (реальною угодою) в 95 %.

3) ф’ючерсні операції – це строкові і стандартизовані угоди на біржах, які здійснюються більше 3 роб днів за курсом, зафіксованим в угоді. Угоди є обов’язковими для виконання як для покупця, так і для продавця, але переважно закінчуються офсетною угодою (зворотною).

4) Опціон – це контракт, який дає право для покупця опціону і зобов’язання для продавця опціону . Є біржовим та позабіржовим. Строк виконання – більше 3 роб днів.

5) валютні свопи:це позабіржова не стандартизована угода. Це одночасне укладання угоди спот і угоди форвард (на резервну валюту).

6) Валютний арбітраж – це операція з метою вилучення прибутку за рах різниці, що існує в даний момент у курсах однієї і тієї ж валюти на різних вал ринках.

Якщо говорити про сучасний стан валютних операцій на сьогодні, то варто відмітити, що переважну суму доходу банки отримують від традиційних, повсякденних операцій (спот, форвард, вал своп). Середньоденний обсяг традиц операцій в 2009 році – 2,9 трлн. дол., нетрадиційних – 0,2 трлн. Операції спот – 1,49 трлн., форвард – 0,475 трлн., вал свопи – 1,765 трлн, опціони та інші інструменти – 0,207 трлн.

Найб фін центрами, де здійсн вал опер, є Лондон (36,7 %), Нью-Йорк (17,9 %), Токіо (6,2 %), Сінгапур (5,3 %);

85 % вал операцій здійсн у доларах США. Найб популярною вал парою є дол./євро (28 %), дол./йєна (14 %), дол./фунт (9 %).