Глава 3. Финансовые организации и их информационные системы

5. Передача документов от регистратора к филиалам депозитарной сети: подготовка распоряжений на выплаты дивидендов, ведение реес­тра ДС, подготовка распоряжения на выплаты, организация различ­ных справок, списка для голосования и др.

6. Работа регистратора с депозитарием: подготовка, согласование договоров эмитента с депозитарием, передача распоряжений на плате­жи, подготовка отчета.

7. Взаимодействие депозитария и филиалов с представительствами ДС: координация счетов ЛОРО, распоряжения по платежам, авизо ДЕПО, подготовка баланса и др.

8. Информационные отношения регионального депозитария и ак­ционеров: размещение, снятие и продажа ценных бумаг акционеров, купля, продажа, реинвестирование ценных бумаг акционеров.

9. Информационные отношения между отделом по работе с акцио­нерами: выплата дивидендов и хранение дивидендов, получение диви­дендов и хранение на депозите.

10. Отношения между региональным депозитарием и институтами вторичного рынка ценных бумаг: регистрация прав собственности.

11. Отношения между акционерами и институтами вторичного рын­ка ценных бумаг: купля, продажа ценных бумаг.

105

СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИЕЙ

Депозитарная сеть включает в себя расчетно-депозитарный центр и ре­гиональные депозитарии. Основными функциями, выполняемыми рас-четно-депозитарным центром, являются: координация деятельности с нормативными органами, координация деятельности региональных де­позитариев, задание счетов ДЕПО региональных депозитариев, подготовка сводного отчета по счетам ДЕПО, оформление фондовых операций, вза­имодействие с регистратором, анализ и управление деятельностью.

Региональный депозитарий выполняет следующие функции: рабо­та по запросам акционеров, услуги по составлению списка акционе­ров, подготовка процесса голосования по доверенности, услуги по рас­пределению дивидендов, операции по передаче прав собственности, сопровождение фондовых операций.

Информационная депозитарная система может иметь структуру, показанную на рис. 3.4, и включать в себя следующие модули: расчет­но-депозитарный центр, учет прав собственности, удаленный регист­рационный пункт, систему глобального реестра, систему переуступки прав собственности («Фондовый магазин»), собрание акционеров, бух­галтерские документы для выплаты дивидендов, конвертация данных чековых/денежных аукционов.

Р исунок 3.4.

Структура информационных связей ПО и субъектов фондового рынка

106

Глава 3. Финансовые организации и их информационные системы

Связующим звеном всех подсистем является система учета прав соб­ственности. Она позволяет учитывать различные выпуски ценных бу­маг многих эмитентов. При этом система может обслуживать депози­тарий и реестродержателя одновременно.

Основные функциональные и технологические особенности базо­вого комплекса состоят в следующем.

На основании договора ДЕПО, заключенного между депонентом (акционером) и депозитарием, депоненту в депозитарии открывается счет ДЕПО (лицевой счет). При открытии лицевого счет депонент не обязан класть на хранение в депозитарий какие-либо ценные бумаги. На одном лицевом счете могут учитываться ценные бумаги различных эмитентов (разных выпусков одного эмитента).

Для каждого лицевого счета заводится карточка лицевого счета, в которой отражены данные о его владельце: название (фамилия, имя, отчество), юридический и почтовый адреса, паспортные данные, бан­ковские реквизиты и т. п.

В депозитарии осуществляются учет и хранение ценных бумаг, вы­пущенных в обращение как в наличной (единичные сертификаты), так и в безналичной форме. В последнем случае весь выпуск (часть выпус­ка) оформляется глобальным сертификатом (частичным глобальным сертификатом). Тогда владельцам ценных бумаг в депозитарии выда­ются списки с лицевого счета (свидетельства о владении ценными бу­магами), которые сами по себе не являются ценными бумагами. Пере­дача выписки или свидетельства от одного лица к другому не влечет за собой перехода права собственности на обозначенные в выписке (сви­детельстве) ценные бумаги. Следует иметь в ввиду, что учет ценных бу­маг, выпущенных в безналичной форме, может проводиться только в депозитариях, но не у реестродержателей.

Если ценные бумаги выпущены в наличной форме, то депозитарий может осуществлять хранение предъявительских ценных бумаг либо с учетом серий, номеров или других индивидуальных особенностей сер­тификатов, принадлежащих владельцу ценных бумаг (закрытое хране­ние), либо с обезличиванием (открытое хранение), при котором все Ценные бумаги, хранящиеся в депозитарии, являются общей долевой собственностью их владельцев. По именным ценным бумагам, выпу­щенным в наличной форме, возможно только закрытое хранение.

В информационной системе предусмотрена возможность объеди­нения депозитариев в межрегиональную депозитную сеть как с пря­мыми корреспондентскими отношениями между узлами сети, так и с

107

СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИЕЙ

использованием расчетно-депозитарных центров. Проводки по коррес­пондентским счетам в депозитарной сети осуществляются в автомати­зированном режиме.

Деятельность реестродержателя. Реестродержатель преимуществен­но работает с эмитентом. Он участвует в организации и проведении со­браний акционеров, определяет структуру выплаты дивидендов и ди-видендскую ведомость, информирует эмитента о состоянии рынка его ценных бумаг.

ИС позволяет реализовать следующие функции реестродержателя: обеспечение сборки реестра владельцев ценных бумаг, распределенных между номинальными держателями в депозитарной сети, подготовку дивидендской ведомости, формирование данных для проведения со­браний акционеров, получение данных из систем учета прав собствен­ности, возможность получения различных аналитических отчетов по совокупному реестру владельцев ценных бумаг.

Информационные системы фондовой торговли. Основные участники биржевой торговли и структура информационных связей показана на рис. 3.5. Структура определяет назначение соответствующего програм­много обеспечения: доставка заявок и поддержка торгов, клиринг, де­позитарий, информация о состоянии рынка, надзор за рынком.

Системы этого класса предназначены для повышения прозрачнос­ти рынка ценных бумаг и увеличения оборота средств.

Система «Фондовый магазин» формируется для автоматизации вне­биржевой торговли ценными бумагами инвестиционными организа-

108