- •Оглавление
- •Введение
- •Глава 1. Основные показатели макроэкономики
- •1.1. Общественное воспроизводство
- •1.2. Национальное богатство
- •1.3. Система национального счетоводства
- •1.4. Связь между основными показателями макроэкономики
- •1.5. Методы расчета ВВП
- •1.6. Личный и располагаемый доходы
- •1.7. Качество и уровень жизни
- •1.8. Конечное потребление
- •1.9. Коэффициент концентрации Джини
- •1.10. Отраслевая структура национальной экономики
- •1.11. Межотраслевой баланс
- •1.12. Статический межотраслевой баланс
- •1.13. Цены в статической системе межотраслевых связей
- •Упражнения
- •Библиографический список
- •Глава 2. Модели межотраслевого баланса
- •2.1. Схема межотраслевого баланса
- •2.2. Коэффициенты полных материальных затрат
- •2.3. Продуктивная матрица
- •2.4. Динамическая модель межотраслевого баланса
- •2.5. Модель Неймана
- •Упражнения
- •Библиографический список
- •Глава 3. Макроэкономические производственные функции
- •3.1. Понятие макроэкономической производственной функции
- •3.2. Свойства макроэкономической производственной функции
- •3.3. Мультипликативная макроэкономическая производственная функция
- •3.4. Построение производственной функции
- •3.5. Основные характеристики макроэкономической производственной функции
- •3.6. Изокванты и изоклинали
- •3.7. Эффективность и масштаб производства
- •Упражнения
- •Библиографический список
- •Глава 4. Модели потребления
- •4.1. Кейнсианская модель потребления
- •4.2. Модель Фишера
- •4.3. Модель Модильяни
- •4.4. Модель Фридмена
- •4.5. Функция полезности
- •4.6. Линии безразличия
- •4.7. Оптимизация функции полезности
- •4.8. Задача потребительского выбора для произвольного числа товаров
- •4.9. Уравнение Слуцкого
- •4.10. Кривые «доход-потребление»
- •4.11. Кривые «цена-потребление»
- •4.12. Макроэкономические инвестиции
- •4.13. Характеристики инвестиций
- •4.14. Спрос на инвестиции
- •Упражнения
- •Библиографический список
- •Глава 5. Теории экономического роста
- •5.1. Факторы экономического роста
- •5.2. Модель Харрода—Домара
- •5.3. Модель Солоу
- •5.4. «Золотое правило» накопления
- •Упражнения
- •Библиографический список
- •Глава 6. Макроэкономическое равновесие на товарном рынке
- •6.1. Понятие макроэкономического равновесия
- •6.2. Классическая модель макроэкономического равновесия
- •6.3. Модель совокупного спроса
- •6.4. Модель совокупного предложения
- •6.6. Модель «кейнсианский крест»
- •6.7. Мультипликатор автономных расходов
- •6.8. Парадокс бережливости
- •Упражнения
- •Библиографический список
- •Глава 7. Макроэкономическое равновесие на денежном рынке
- •7.1. Сущность и функции денег
- •7.2. Денежная масса
- •7.3. Модель инфляции
- •7.4. Теории спроса на деньги
- •7.4.1. Классическая теория спроса на деньги
- •7.4.3. Кейнсианская теория спроса на деньги
- •7.4.4. Монетаристская теория спроса на деньги
- •7.5. Предложение денег
- •7.6. Равновесие на рынке денег
- •Упражнения
- •Библиографический список
- •Глава 8. Макроэкономическое равновесие на товарном и денежном рынках
- •8.1. Линия инвестиции-сбережения (IS)
- •8.2. Линия предпочтение ликвидности-деньги (LM)
- •8.3. Модель IS—LM
- •8.4. Динамика установления макроэкономического равновесия на совместном рынке
- •8.7. Ликвидная ловушка
- •8.8. Модель совокупного спроса
- •Упражнения
- •Библиографический список
- •Глава 9. Экономические циклы
- •9.1. Понятие экономических циклов
- •9.2. Мировые циклы Кондратьева
- •9.3. Технологические уклады
- •9.4. Особенности циклического развития различных стран
- •9.5. Среднесрочные циклы
- •9.6. Теории экономических циклов
- •9.6.1. Модель Самуэльсона—Хикса
- •9.6.2. Модель Тевеса
- •9.6.3. Модель Гудвина
- •9.7. Практическое использование экономических циклов
- •9.7.1. Прогнозирование
- •9.7.2. Модель Ханса Виссема
- •Упражнения
- •Библиографический список
- •Глава 10. Рынок труда
- •10.1. Понятие рынка труда и рабочей силы
- •10.2. Спрос на труд
- •10.3. Предложение труда
- •10.4. Равновесие на рынке труда и безработица
- •10.5. Безработица и ее характеристики
- •10.6. Модель Оукена
- •10.7. Инфляция и ее виды
- •10.8. Адаптивные и рациональные ожидания
- •10.9. Инфляция и безработица — кривая Филлипса
- •10.10. Антиинфляционная политика
- •Упражнения
- •Библиографический список
- •Глава 11. Рынок ценных бумаг и его инструменты
- •11.1. Понятие рынка ценных бумаг
- •11.2. Анализ характеристик ценных бумаг
- •11.2.1. Технический анализ
- •11.2.2. Фундаментальный анализ
- •11.3. Риск и ограничение риска
- •11.3.1. Хеджирование
- •11.3.2. Мера риска
- •11.4. Индексы деловой активности
- •11.5. Основные характеристики акций
- •11.6. Основные характеристики облигаций
- •11.7. Государственные облигации
- •11.8. Дюрация и изгиб
- •11.9. Форвардные контракты
- •11.10. Паритет покупательной способности
- •11.11. ФЬЮЧЕРСНЫЕ КОНТРАКТЫ
- •11.12. Опционы
- •Упражнения
- •Библиографический список
- •Глава 12. Портфель ценных бумаг
- •12.1. Характеристики портфеля ценных бумаг
- •12.2. Портфель из двух типов ценных бумаг
- •12.3. Оптимальный портфель
- •12.4. Определение состава оптимального портфеля
- •12.5. Определение состава оптимального портфеля в Excel
- •12.6. Оптимальный портфель с добавлением безрисковых ценных бумаг
- •12.7. Алгоритм построения оптимального портфеля ценных бумаг
- •12.8. Рыночный портфель
- •12.9. Эффективный рынок ценных бумаг
- •Упражнения
- •Библиографический список
- •13.1. Фискальная политика государства
- •13.2. Налоговые органы Российской Федерации
- •13.3. Ответственность за налоговые правонарушения в Российской Федерации
- •13.4. Виды налогов
- •13.5. Суммарная выплата по основным налогам
- •13.7. Оптимизация налоговой ставки. Кривая Лаффера
- •13.8. Модель государственного бюджета
- •13.9. Доходы и расходы государственного бюджета
- •13.10. Бюджетный дефицит
- •Упражнения
- •Библиографический список
- •Ответы и решения
- •Глава 1
- •Глава 2
- •Глава 3
- •Глава 4
- •Глава 5
- •Глава 6
- •Глава 7
- •Глава 8
- •Глава 9
- •Глава 10
- •Глава 11
- •Глава 12
- •Глава 13
Глава 5
Теории экономического роста
5.1.Факторы экономического роста
5.2.Модель Харрода—Домара
5.3.Модель Солоу
5.4.«Золотое правило» накопления
5.1. Факторы экономического роста
Ïîä экономическим ростом обычно понимают увеличение реального дохода в экономике, к которому относят внутренний валовой продукт, внутренний национальный продукт, или национальный доход, а также рост реального выпуска в расчете на душу населения. Рост внутреннего валового продукта или любого другого показателя на душу населения характеризует повышение жизненного уровня людей.
Основными показателями, используемыми для описания экономического роста, являются темп роста и темп прироста.
Темп роста показывает, во сколько раз в исследуемом году увеличился изучаемый показатель по сравнению с базисным годом.
Темп прироста показывает, на сколько увеличился темп роста в исследуемом году по сравнению с базисным годом. Темп прироста находят путем вычитания единицы из темпа роста.
В документации темп роста и темп прироста указываются в процентах.
Рассматривают два типа экономического роста: экстенсивный и интенсивный.
Экономический рост называется экстенсивным, если он осуществляется за счет привлечения дополнительных ресурсов и не изменяет среднюю производительность труда. Экстенсивный тип экономического роста предполагает увеличение роста численности работников инвестиций, сырья, а также стабильную структуру производства.
128 |
I. Основные характеристики макроэкономики |
Интенсивный рост связан с применением более совершенных факторов производства и технологии, т.е. осуществляется за счет роста отдачи от ресурсов. Этот тип экономического роста предполагает увеличение эффективности использования ресурсов, а не увеличение их численности. Это происходит за счет совершенствования факторов производства, внедрения достижений науки и техники, новых технологий, повышения производительности труда, повышения качества продукции и т.д.
Факторы экономического роста обычно группируются с типами экономического роста. К экстенсивным факторам относят рост затрат капитала и труда. К интенсивным факторам относят технологический прогресс, рост образовательного и профессионального уровня работников, совершенствование управления производством, улучшение законодательства и т.д.
Математическая модель роста является упрощенным представлением реальной экономики в форме уравнений, таблиц и графиков. Несмотря на то что экономическая модель пренебрегает отдельными факторами действительности, она дает возможность проанализировать различные стороны и закономерности экономиче- ского роста. Поэтому многие государства в качестве своей экономической политики выбирают ту или иную модель. Ниже рассмотрены широко известные модели Харрода—Домара и Солоу [1—5].
5.2. Модель Харрода—Домара
Модель Харрода—Домара описывает динамику выхода (дохода)
Y t , который является суммой потребления |
C t и инвестиций |
I t . Эти показатели удовлетворяют следующему соотношению: |
|
Y t C t I t . |
(5.1) |
Отношение инвестиций I t к выходу Y t |
для момента време- |
íè t называется нормой накопления в момент времени t . Формула для нормы накопления t имеет вид:
t YI tt 1 CY tt .
Экономика считается закрытой, поэтому чистый экспорт равен нулю, а государственные расходы в модели не выделяются. Основной предпосылкой модели роста является формула взаимосвязи
5. Теории экономического роста |
129 |
между инвестициями и скоростью роста дохода. Предполагается, что инвестиции пропорциональны скорости роста дохода, т.е.
I t B |
dY t |
, |
(5.2) |
|
dt |
||||
|
|
|
ãäå В — предельный коэффициент капиталоемкости, или фондоемкости, прироста дохода, равный отношению прироста капитала (основных средств) к приросту выпуска.
Обратная величина b В1 называется предельным коэффициен-
том капиталоотдачи, или фондоотдачи.
В модель включаются следующие предпосылки:
1)модель не учитывает выбытие основного капитала;
2)модель не учитывает технического прогресса;
3)инвестиционный лаг равен нулю, т.е. инвестиции мгновенно переходят в прирост капитала;
4)производственная функция является линейной.
Изменяющиеся во времени выход Y t называется абсолютной
траекторией. Дифференциальное уравнение для определения абсолютной траектории модели Харрода—Домара получим, подставив
(5.2) â (5.1):
Y t C t B |
dY t |
. |
(5.3) |
|
|||
|
dt |
|
Соотношение (5.3) является линейным дифференциальным уравнением первого порядка. Обычно такие уравнения записывают в виде:
dY t |
|
1 |
Y t |
1 |
C t . |
(5.4) |
|
dt |
B |
B |
|||||
|
|
|
|
Известно, что решение линейного дифференциального уравнения такого вида можно представить в виде квадратур. Это решение можно отыскать во многих математических справочниках и учебниках по дифференциальным уравнениям. Для нашего случая решение принимает вид:
|
1 |
|
|
|
1 |
|
1 |
|
|
|
t |
|
|
1 |
|
t |
|
|
|
|
Y t e B dt |
|
|
C t e B dtdt c1 |
|
e B |
|
C t e B dt c1 |
|
, (5.5) |
|||||||||||
B |
B |
|||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ãäå с1 — постоянная интегрирования.
130 |
I. Основные характеристики макроэкономики |
Пусть потребление в модели возрастает во времени по экспоненциальному закону. В этом случае функцию потребления от времени можно представить следующим образом:
С t C0er t.
Коэффициент при переменной в показатели степени экспоненты является постоянным темпом прироста. Действительно, по про-
шествии |
года темп роста потребления будет равен |
С 1 |
e |
r |
. Òåìï |
С0 |
|
||||
|
|
|
|
|
прироста находят как разность er 1 . Если разложить экспоненту в ряд Тейлора и ограничиться первыми двумя членами, то получим er 1 1 r 1 r . Таким образом, темп прироста равен r . Заметим,
1
что темп прироста имеет размерность год .
Подставив выражение для потребления в (5.5), получим функцию выпуска от времени
|
t |
|
C0 |
|
|
|
t |
|
|
|
|
|
|
|
|
t |
|
|
C0 |
r |
1 |
t |
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
Y t e B |
erte B dt c1 |
e B |
|
e |
B dt c1 |
|
|
||||||||||||||||||||
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
B |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(5.6) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
t |
|
|
|
|
|
|
r |
|
t |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
C |
0 |
|
e |
|
B |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
e B |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
c |
. |
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B |
|
r |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Постоянную интегрирования с1 |
|
найдем, подставив в (5.6) t 0 . |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
e0 |
|
|
|
|
Y0 Y 0 e0 |
|
|
C |
0 |
|
|
c1 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
. |
|||||||||||
|
|
|
1 |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
r B |
|
|
|
||
Отсюда получим |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
c C0 |
|
1 |
|
Y |
|
C0 |
|
Y . |
|||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
1 |
B |
|
r |
1 |
|
|
|
0 |
|
|
1 Br |
|
0 |
||||
|
|
B |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5. Теории экономического роста |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
131 |
|||||||||||
Подставив постоянную интегрирования в (5.6), найдем |
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
t |
|
|
|
|
r |
|
t |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
t |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
e |
|
B |
|
C0 |
|
|
Y |
|
C0 |
|
|
C0 |
|
||||||
Y t e B C |
|
|
|
|
|
|
Y |
|
|
|
e B |
er t. (5.7) |
||||||||||
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
1 Br |
|
1 Br |
0 |
|
|
0 |
|
|
|
|
|
1 Br |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 Br |
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Проведем анализ этой функции выпуска от времени. Рассмотрим несколько частных случаев.
1. Пусть r B1 . Уже из постановки задачи следует, что общест-
во будет проедать накопленный капитал, так как годовой темп прироста больше годовой фондоотдачи. Второе слагаемое в (5.7), отве- чающее за потребление, становится отрицательным, так как
1 Br 0 , что следует из условия r B1 . Из этого же условия следу-
t
ет, что функция er t растет быстрее функции e B . Таким образом, через некоторое время второе слагаемое по модулю превысит первое. Из сказанного следует, что потребление будет занимать все бо´льшую часть дохода и в конце концов сведет к нулю сначала инвестиции, а затем доход.
2. Положим r B1 , т.е. темп прироста потребления ниже коэффициента капиталоотдачи. В этом случае результат заметно зависит
от нормы накопления в начальный момент времени |
0 |
1 C0 è îò |
|
|
Y0 |
отношения нормы накопления в начальный момент времени к предельной фондоемкости.
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
0 |
1 C0 |
. |
|
|
|
|
|
(5.8) |
|||||||
|
|
B |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
|
B |
|
Y |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Рассмотрим несколько вариантов при различных связях r, 0 è |
|
1 |
. |
|||||||||||||||
|
||||||||||||||||||
|
|
|
С0 |
|
|
|
|
|
С0 |
|
|
|
|
|
|
B |
||
2.1. Пусть r |
0 |
. Тогда |
|
|
|
|
|
|
|
|
Y |
. Подставив это |
||||||
1 Br |
|
|
В |
|
C |
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
0 |
0 |
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
1 |
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
B |
Y |
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
|
|
|
|
соотношение и (5.8) в формулу (5.7), получим
132 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
I. Основные характеристики макроэкономики |
|||||||||||
|
t |
|
1 |
|
C0 |
|
1 |
|
|
|
t |
|
|
C |
|
|
|
C0 t |
|||
|
|
|
|
1 |
|
|
|
t |
|
|
|
|
0 |
t |
1 |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
Y0 |
e B e |
|
|
||||||||||
Y t Y0e B e |
B |
|
Y0 |
|
B |
|
BY0 |
|
Y0 e |
Y0 B Y0 e 0 t. |
|||||||||||
Отсюда следует, что выход растет, причем темп прироста равен |
|||||||||||||||||||||
коэффициенту |
ïðè |
показателе |
степени |
|
экспоненты, равному 0 . |
Отсюда следует, что темп прироста прямо пропорционален норме
накопления в начальный момент времени 0 |
1 C0 и обратно |
|
Y0 |
пропорционален коэффициенту капиталоемкости В .
2.2. Пусть В1 r 0 . Это значит, что норма потребления боль-
ше коэффициента, который прямо пропорционален норме накопления в начальный момент времени. Таким образом, инвестиции могут оказаться недостаточными для нормального развития экономики. Для поставленных условий коэффициент в (5.7) при первом слагаемом будет отрицательным. Действительно,
Y0 |
|
|
|
C0 |
|
|
|
Y0 |
|
Br C0 |
|
|
|
|
BY0 |
r 0 0. |
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
||||||||||
1 |
Br |
1 |
Br |
1 |
Br |
||||||||||||
|
|
|
|
Y |
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
|
|
|
|
|||
Поскольку в соотношении (5.7) |
коэффициент при показателе |
степени в первом слагаемом больше, чем во втором, так как В1 r ,
то рано или поздно первое слагаемое по модулю превысит второе, и доход будет отрицательным.
2.3. Пусть r 0 . Это значит, что норма потребления меньше
коэффициента, который прямо пропорционален норме накопления в начальный момент времени. Таким образом, инвестиции могут оказаться слишком большими для нормального развития потребле-
ния. В этом случае при выполнении условия B1 r коэффициент в
(5.7) при первом слагаемом будет положительным. Действительно,
Y |
C0 |
|
|
|
BY0 |
r |
|
0. |
1 Br |
1 |
Br |
|
|||||
0 |
|
|
0 |
|
Поскольку так же, как и в предыдущем случае, в соотношении (5.7) коэффициент при показателе степени в первом слагаемом больше, чем во втором, то рано или поздно первое слагаемое превысит второе. В дальнейшем первое слагаемое будет все
5. Теории экономического роста |
133 |
более и более подавлять второе, и процесс инвестирования будет вестись ради инвестирования, а не ради удовлетворения потребностей людей.
Пример 5.1. Доход в начальный момент времени составляет Y0 20 , а потребление в этот момент С0 12 .
Провести исследование параметров модели для двух вариантов: 1) r 0, 2 , В 8; 2) r 0, 2 , В 2 .
Р е ш е н и е. Норма накопления в начальный момент времени
составила 0 1 C0 1 12 0, 4 .
Y0 20
Вариант 1. Òàê êàê B1 81 0,125 , то этот случай соответст-
вует условию r B1 , т.е. темп прироста потребления превы-
шает фондоотдачу. Функция дохода модели в этом случае в зависимости от времени имеет вид:
|
|
|
12 |
|
|
t 8 |
|
12 |
|
0,2 t |
|
t 8 |
|
|
0,2 t |
|
Y t |
20 |
|
|
|
e |
|
|
|
e |
|
40 e |
|
20 |
e |
|
. |
1 8 0, 2 |
|
1 8 0, 2 |
|
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Потребление в модели изменяется по закону:
С t C0er t 12e0,2 t.
Отсюда находим закон изменения инвестиций:
I t Y t C t 40 et8 20 e0,2 t 12e0,2 t 40 et8 32e0,2 t.
В целях определения момента времени, для которого инвестиции будут равны нулю, надо решить уравнение
40 et 8 32e0,2 t 0 e 1 8 0,2 t |
|
32 |
; |
ln e 1 8 0,2 t ln |
32 |
; |
|
|
40 |
|
|
40 |
|
0, 075t 0, 223 , |
t 3 |
ãîäà. |
|
|
Таким образом, через три года инвестиции уменьшатся до нуля. Момент времени, для которого доход будет равен нулю, находят из уравнения
40 et 8 20 e0,2 t 0 |
e 1 8 0,2 t |
0,5; |
ln e 1 8 0,2 t ln 0,5; |
0, 075t |
0, 693 , |
t 9 |
ëåò. |
Через девять лет до нуля уменьшится доход.