300. Для кодирования сообщений по документарному инкассо используется

категория 4, для операций с ценными бумагами - 5, для аккредитивных

операций - 7, для специальных сообщений типа «дебет-кредит-

авизо» и выписок по счетам - категория 9. В зависимости от типа

сообщения определенные поля заполняются обязательно, другие - по

выбору, а некоторые из них не должны вообще заполняться в тех или

иных сообщениях.

Для обозначения валют применяется трехзначный буквенный код,

принятый ISO. Две первые буквы обозначают страну, а последняя -

валюту соответствующей страны. Так, код доллара США - USD. Все

сообщения шифруются автоматически с введением в коммуникационную

сеть, что обеспечивает секретность информации. Содержащееся

в сообщении «удостоверение» гарантирует, что текст сообщения не

подвергался изменениям в процессе передачи.

Идентификация банков осуществляется посредством В1С-кодов

(Bank Identefier Codes), которые являются универсальной стандартной

формой идентификации в телекоммуникационных сообщениях и

базируются на методике, предложенной СВИФТ своим банкам-участникам.

В1С-КОД предоставляется и банкам, которые не вступили в

СВИФТ и не работают в его сети, если банк решил получить такой

идентификатор. Коды регулярно публикуются в Справочнике кодов

идентификации банков, который постоянно обновляется и распространяется

по запросам в печатной или машиночитаемой форме, оповещая

своих клиентов о СВИФТ-адресах. Адрес состоит из трех компонентов:

1) Четырехзначного кода банка; 2) двузначного кода страны;

3) Двузначного кода города. Адрес может быть расширен за счет указания

трехзначного кода соответствующего филиала банка - участника

СВИФТ.

Качественное обслуживание с использованием системы стандартов

означает сохранность, приватность, точность, контролируемость

и стабильность. Это определяет интегральную надежность системы,

показатели которой определяются соответствующими характеристиками

программного обеспечения и терминалов, помещений и квалификации

персонала, вступающего в контакт с коммуникационной сетью.

Генеральная инспекция группы специалистов, проверяющих дея-

376

тельность СВИФТ, гарантирует ее надежность. Группа подотчетна

непосредственно Совету директоров SWIFT. В 2000 г. в связи с развитием

электронной торговли создана специальная служба - Траст-Акт

(Trast-Act), которая обеспечивает безопасность безналичных расчетов

с использованием электронных денег в виртуальном пространстве.

Для помещений SWIFT установлен режим ограниченного и контролируемого

доступа. В операционных центрах сотрудники работают

и перемещаются в зонах, ограниченных их обязанностями.

СВИФТ ежеквартально издает Справочник банковских информационных

кодов. Руководство для пользователей и другие материалы.

Для оказания помощи банкам - членам СВИФТ в 1980 г. создана компания

СТС (SWIFT Terminal services), которая предлагает им выбрать

оптимальную конфигурацию программно-технических средств; участвует

в решении проблем их установки и внедрения; поддерживает и

обслуживает национальные автоматизированные банковские системы.

Другая компания - ССП (SWIFT Service Partner) осуществляет

специализированное обслуживание участников и пользователей

СВИФТ.

Со второй половины 80-х гг. разработана более усовершенствованная

система СВИФТ-П (Международная межбанковская организация

по валютным и финансовым расчетам по телексу) и новая система

СТАРТ (автоматизированная система контроля за правильным

осуществлением проводок по счетам). Автоматизация проверки данных

по счетам «ностро» повышает степень аккуратности, ускоряет обработку

данных и выявление ошибок, облегчает труд банковских служащих.

В переходный период (1990-1993 гг.) параллельно функционировали

обе системы. Постепенно банки ликвидировали СВИФТ-1 и

подключались к СВИФТ-П, основанной на более высокой мощности

компьютерной и коммуникационной технологий. СВИФТ-П не только

передает, но и сортирует информацию и организует архив.

Система СВИФТ-П позволяет банкам получать значительные преимущества

при проведении международных платежей и расчетов:

• возможность передачи больших объемов банковской информации

на большие расстояния;

• безопасность банковских операций, так как включает множественную

систему комбинаций физических, технических и процедурных

средств безопасности;

• оперативность передачи банковской информации, включая обработку

данных, процедура занимает 20 с.

В 1993 г. введено новое поколение финансовых интерфейсов -

СВИФТ-Элайанс (SWIFT Aliance), которое основано на открытых

системах, служит единой платформой для всех средств финансовой

связи и предоставляет потребителям долговременную стратегическую

альтернативу параллельно используемым предыдущим системам интерфейсов.

377

в условиях перехода России к рыночной экономике и реформы банковской

системы крупные банки постепенно подключаются к системе

СВИФТ, создавая сеть электронной сети между участниками корреспондентских

отношений в стране и за рубежом. С учетом мирового

опыта России и другим странам СНГ требуется создание профессиональной

организации для налаживания специальной сети обмена межбанковской

финансово-экономической и коммерческой информацией.

При этом необходимы: взаимодействие национальных систем, т.е. предоставление

банковским учреждениям единых базовых услуг; заключение

договора об участии в капиталовложениях с целью формирования

сети информационных услуг; разработка процедуры и норм исходя

из передового технологического опыта, используя по возможности

мировые стандарты.

Использование СВИФТ способствует совершенствованию международных

расчетных, валютных, кредитных операций. Во-первых, налажен

и ускорен обмен информацией между банками и финансовыми

учреждениями стран по телекоммуникационным линиям связи и автоматизированы

их межбанковские операции. Во-вторых, осуществляются

безбумажные международные финансово-банковские операции с минимальным

использованием труда банковских служащих и максимальным

сокращением операционных расходов. В перспективе бумажные

документы банков будут заменены электронным обменом изображениями,

например чеков. В-третьих, СВИФТ обеспечивает безопасность межбанковских

операций, используя разные комбинации средств страхования

риска. При этом уменьшаются банковские риски, связанные с потерей

документов, ошибочной адресацией, фальсификацией платежных

документов. В перспективе СВИФТ будет обслуживать 90% международных

расчетов. В настоящее время группа международных экспертов

разрабатывает на базе СВИФТ систему информационного обслуживания

клиринговых расчетов, которая поглотит региональные системы

RTGS+, ЕС и Enquiry Link, Великобритания.

Одной из наиболее распространенных информационных сетей мира

в настоящее время является система Интернет. Пробный пуск был

осуществлен в 1969 г. В настоящее время сеть насчитывает 38 млн

пользователей. В США 70% крупных компаний подключены к указанной

системе.

Технологическим лидером Интернета является компания «Хьюлетт-

Паккард» (США), которая имеет большой практический опыт, превосходные

отзывы заказчиков, способна оказывать качественные услуги

по поддержке и развитию системы, а также обладает значительными

преимуществами по стоимости и качеству производимой

продукции.

Многоязычная информационная система Интернет дает возможность

пользователям получить краткую или развернутую информацию

по интересующим вопросам.

378

Например, база данных системы располагает информацией по профессиональным

вопросам, аналитическими пресс-релизами, имеет

журнал рабочего времени и сведения об интересующих банковских

операциях, функционирует в системе электронной почты.

Система Интернет располагает наиболее полной информацией о

банках мира и банковской деятельности.

Раздел «Банки», например, содержит информацию о государственных

и коммерческих банках как позитивного, так и негативного характера,

имеется также подраздел «Проекты», «Объявления» (о семинарах,

выставках и т.д.), «Договор» (возможность пользователям обмениваться

информацией в реальном режиме времени).

Банкам - участникам информационной системы предоставляется

возможность информировать клиентов Интернета об оказываемых услугах,

перспективах развития и т.д. С 2000 г. в сети Интернет работает

международная информационная система, которая предоставляет

финансовые и консультационные услуги по прямым и портфельным

инвестициям и имеет более 4 тыс. клиентов из 80 стран мира.

Анализ рынка Интернета, проведенный центром исследований компании

«Хьюлетт-Паккард», доказал, что, учитывая показатели распространения

системы на мировом электронном рынке, к 2010 г. количество

подписчиков возрастет до 1 млрд.

Ведущие банки России являются пользователями этой системы и в ближайшие

годы планируют расширить и углубить возможности, предоставляемые

системой Интернет, одной из самых перспективных сетей мира,

которая обеспечивает более 307 тыс. программных продуктов.

Современная компьютерная система, связывающая национальные

и международные экономические отношения и отражающая глобализацию

всемирного хозяйства, позволяет сэкономить часть общественного

труда, выделяемого обществом на обслуживание международных

расчетных, валютных, кредитных и финансовых операций.

Тесты

1. Предпосылки формирования мирового валютного рынка.

1.1. Развитие транспорта.

1.2. Создание мировой валютной системы.

1.3. Развитие международных экономических отношений.

1.4. Распространение кредитных средств международных расчетов.

1.5. Географические открытия.

1.6. Развитие банковской системы и корреспондентских отношений.

1.7. Открытие новых морских путей.

379

1.8. Совершенствование электронных средств связи информационных

технологий.

1.9. Глобализация экономики.

1.10. Либерализация экономических отношений.

• Определите верные ответы.

• Назовите неверные ответы.

2. Составьте таблицу об особенностях национального и мирового

валютного рынка исходя из следующих критериев (источник -

§ 8.2):

участники,

время работы,

валюта сделок,

виды операций,

масштаб деятельности,

географические границы,

инфраструктура,

регулирование:

- рыночное,

- государственное,

процентные ставки (национальные международные),

ликвидность рынка,

степень рисков.

3. Курс доллара к фунту стерлингов в английском банке: 1,6510/1,6480

Определите:

3.1. Курс продавца и покупателя.

3.2. Сколько фунтов стерлингов можно купить на 1 тыс. долл.?

3.3. Сколько долларов можно купить на 1 тыс. фунтов стерлингов?

4. Определите кросс-курс GBP/EUR на основе следующих котировок:

EUR/USD 0,9560

GBP/USD 1,6470

5. Понятие «евровалюта».

5.1. Единая европейская валюта - евро.

5.2. Валюты стран Европы.

5.3. Национальная валюта, переведенная в иностранные банки

и используемая ими во всех странах, включая страну - эмитента

этой валюты.

• Укажите верный ответ.

• Укажите неверные ответы.

380

6. Характеристика основных валютных операций.

6.1. Поставка валюты в течение двух рабочих дней.

6.2. Осуществление сделки по курсу дня ее исполнения.

6.3. Поставка валюты через определенный интервал.

6.4. Осуществление сделки по курсу для ее заключения.

6.5. Курс спот.

6.6. Курс форвард.

• Определите верные ответы, характеризующие валютные сделки:

а) наличные; б) срочные; в) своп.

7. Сформулируйте общие черты и различия между валютным форвардом,

фьючерсом, опционом, используя § 8.3.

8. Определите структуру мирового рынка ссудных капиталов.

8.1. Валютный рынок.

8.2. Рынок капиталов.

8.3. Фондовый рынок.

8.4. Денежный рынок.

8.5. Фондовая биржа.

8.6. Рынок еврокредитов.

• Укажите верные ответы.

• Укажите неверные ответы.

9. Определите различия между еврооблигационными и классическими

международными облигационными займами.

9.1. Единство места эмиссии.

9.2. Валюта заема - несколько валют.

9.3. Единая биржевая котировка облигаций.

9.4. Группа эмитентов.

9.5. Единая валюта займа.

9.6. Эмиссия облигаций на нескольких рынках.

9.7. Один эмитент.

9.8. Котировка облигаций на фондовых рынках разных стран.

9.9. Степень государственного регулирования.

• Укажите ответы, характеризующие:

а) еврооблигационные займы;

б) традиционные международные облигационные займы.

10. Современные методы страхования валютного риска.

10.1. Валютная оговорка.

10.2. Валютный опцион.

10.3. Золотая оговорка.

10.4. Валютный форвард.

10.5. Валютный фьючерс.

10.6. Производные финансовые инструменты.

• Определите верные ответы.

• Укажите неверные ответы.

381

Вопросы для самоконтроля

1. Что такое мировые финансовые потоки и через какие рынки осуществляется

их двилсение? Какое влияние оказывает глобализация

экономики на мировые финансовые рынки?

2. Что такое мировые финансовые центры и где они расположены?

3. Что такое офшорные зоны?

4. Каковы особенности современных валютных рынков?

5. Какие инструменты сделок используются на валютных рынках?

6. В чем различие прямой и косвенной котировок валют?

7. Что такое кросс-курс?

8. В чем разница между курсом продавца и покупателя?

9. Что такое валютная позиция и каковы ее виды?

10. Каковы основные виды валютных операций?

11. В чем различие валютных операций спот и форвард?

12. Чем отличаются валютные фьючерсы от форвардных операций и

опционов?

13. Что такое мировой рынок ссудных капиталов и какова его структура?

14. Что такое секъюритизация?

15. Какие инструменты операций применяются на мировом рынке

ссудных капиталов?

16. Каковы формы еврокредитов?

17. Каковы источники спроса и предлолсения на мировых рынках

золота?

18. В чем особенности функционирования мировых рынков золота?

19. От каких факторов зависит цена золота?

20. Что такое коммерческие риски в меж:дународных валютно-кре-

дитных и финансовых отношениях и каковы их виды?

21. Какие применяются методы их страхования?

22. Какие применяются современные методы страхования валютного

риска вместо защитных оговорок?

23. Какими методами осуществляется страхование риска по меж:-

дународным кредитам?

24. Какие информационные технологии используются в меж:дународ-

ных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях?

25. Что такое СВИФТ?

26. Какова роль Интернета в обслуэюивании меэ/сдународных финансов?

Глава

^

Международные

валютно-кредитные

и финансовые организации

В данной главе рассматривается институциональная

структура международных валютно-кредитных

и финансовых отношений^ включающая разнообразные

организации. Анализируется деятельность

глобальных международных организаций -

МВФ и группы Всемирного банка (ВБ); Европейского

банка реконструкции и развития; меэкдуна-

родных региональных - МемсамериканскогОу Африканского,

Азиатского банков развития и субрегиональных;

финансовых организаций ЕС.

Особое внимание уделено Банку меэ/сдународных

расчетов, основными членами которого являются

центральные банки ряда стран.

Дана характеристика функций и роли ме:и€дуна-

родных финансовых институтов, оценка их деятельности.