7.4. Рыночное н государственное регулирование

международных кредитных отношений

Международные кредитные отношения, как и валютные, служат объектом

не только рыночного, но и государственного регулирования по

линии протекционизма или либерализации их условий. Степень вмешательства

государства в международные кредитные отношения различна,

но формы его в большинстве стран одинаковы. Государство

является активным участником международных кредитно-финансовых

отношений, выступая в роли кредитора, донора, гаранта и заемщика.

Используя часть национального дохода, аккумулированного через

госбюджет, государство предоставляет правительственные или смешанные

кредиты, субсидии, помощь другим странам. Прямое государственное

кредитование на двухсторонней или многосторонней основе

до 60-х гг. было характерно для США. Ныне государственные кредиты

в основном выдаются по линии помощи развивающимся странам,

которая включает также субсидии.

Как свидетельствует мировой опыт, государство поощряет внешнеэкономическую

деятельность предприятий с помощью субсидий, кредитов,

налоговых, таможенных льгот, гарантий, субсидирования процентных

ставок, т. е. бонификации (возмещения банкам за счет госбюджета

разницы между рыночными и льготными процентными

ставками по экспортным кредитам). Государственные гарантии по

краткосрочным экспортным кредитам в виде акцептно-авальных операций

превращают тратты экспортеров в первоклассное платежное

средство.

267

Государство, освобождая экспортеров от уплаты некоторых налогов,

способствует снижению цен вывозимых товаров, повышая их

конкурентоспособность. Хотя ГАТТ, преобразованное в 1995 г. в ВТО,

запрещает субсидирование экспорта, государство воздействует на

размеры и условия экспортных кредитов, особенно средне- и долгосрочных.

Для стимулирования экспорта за счет госбюджета частным

фирмам и банкам предоставляются льготные экспортные кредиты из

низкого процента. Государство удлиняет срок кредитования экспортеров,

облегчает и упрощает процедуру получения кредитов. Преференциальные

условия экспортных кредитов сохранялись даже при кредитных

и валютных ограничениях в стране.

Для поощрения национального экспорта созданы государственные

или полугосударственные экспортно-импортные (внешнеторговые)

банки, которые осуществляют кредитование и страхование внешнеэкономических

операций, гарантируют экспортные кредиты частных

банков. Цель создания этих специализированных банков - обеспечить

доступ экспортерам к кредиту, который является средством конкуренции

наряду с ценой, качеством и услугами. Экспортно-импортные банки

призваны дополнять и поощрять деятельность частного капитала,

не конкурируя с ним, совместно стимулировать экспорт.

Экспортно-импортный банк (ЭИБ) США создан в феврале 1934 г.

для кредитования торговли с СССР. Однако стремление США использовать

этот банк для давления на СССР, требования выплаты долгов

царского и Временного правительств привели к приостановке его деятельности.

На его базе в марте 1934 г. был учрежден второй ЭИБ для

обслуживания торговли с Кубой, а в мае 1936 г. оба банка были объединены.

До второй мировой войны ЭИБ не играл существенной роли.

После войны его полномочия были расширены. В 1945 г. ему было

предоставлено право совершать банковские операции: кредитные,

гарантийные (кроме эмиссии ценных бумаг и инвестиций в капитал

акционерных компаний) с целью стимулирования экспорта американских

товаров и услуг. ЭИБ США является государственным банком.

Совет директоров банка включает президента, первого вице-президента

и трех директоров, назначаемых президентом США с согласия

Сената. ЭИБ предоставляет покупателям американских товаров кредиты

на длительный срок. ЭИБ выступает от имени американского

правительства. Поэтому кредитные соглашения подписываются и гарантируются

правительством страны-заемщика. Предоставление кредита

обусловлено, как правило, обязательной закупкой товаров в

США («связанные» кредиты). Установлен лимит акционерного капитала

ЭИБ (1 млрд долл.) и заимствований у Министерства финансов

под обязательства банка (не более 6 млрд долл. единовременно). В

результате важных изменений, внесенных в 1987 г., ЭИБ США предлагает

только одну программу предоставления кредитов (в основном

иностранным импортерам) и одну программу гарантий по средне- и

268

долгосрочным экспортным сделкам. Обе программы обеспечивают