Глава 4. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг 133

4.1. Участники торговых операций на рынке ценных бумаг 134

Брокерская и дилерская деятельность 135

Деятельность по управлению ценными бумагами 140

Риски биржевого фондового рынка 142

4.2. Учет движения и фиксация права собственности на ценные бумаги 144

Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг) 144

Депозитарная деятельность 146

Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг 150

4.3. Деятельность организаторов торговли на рынке ценных бумаг 156

Организаторы торговли на фондовом рынке 158

Основные правила функционирования организаторов торговли 160

4.4. Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг 163

Основные понятия и определения 163

Требования и условия лицензирования 164

Особенности лицензирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг 166

Квалификационные требования к специалистам организаций — профессиональных участников рынка ценных бумаг 170

4.5. Внутренняя отчетность профессиональных участников рынка ценных бумаг 174

Правила ведения внутреннего учета 174

Регистры внутреннего учета профессиональных участников рынка ценных бумаг 176

Выводы 180

Контрольные вопросы 181

Глава 5. Эмитенты на рынке ценных бумаг 181

5.1. Способы классификации эмитентов 182

Виды эмитентов 182

Организационно-правовая форма эмитентов 184

Профессиональная деятельность эмитентов 185

Инвестиционная привлекательность эмитентов 187

5.2. Юридические лица 188

Создание, реорганизация и ликвидация юридических лиц 189

Хозяйственные товарищества и общества 193

Производственные кооперативы 196

Государственные и муниципальные унитарные предприятия 198

Некоммерческие организации 198

5.3. Юридические лица. Акционерные общества 200

Создание и ликвидация акционерного общества 201

Уставный капитал акционерного общества 202

Акционеры 203

Размещение и приобретение акций и иных ценных бумаг 204

Крупные сделки 205

Управление в акционерном обществе 207

Выводы 210

Контрольные вопросы 211

Глава 6. Инвесторы на рынке ценных бумаг 212

6.1. Характеристика инвесторов рынка ценных бумаг 213

Стратегия инвесторов на фондовом рынке 213

Тактика инвесторов на фондовом рынке 214

6.2. Стратегические инвесторы на рынке ценных бумаг 215

Задачи инвесторов 215

Обеспечение экономической безопасности компании рыночными методами 216

Задачи, стоящие перед акционером, по управлению акционерным обществом 217

Осуществление безопасного выпуска акций при увеличении уставного капитала 219

6.3. Институциональные инвесторы на рынке ценных бумаг* 221

Регламент проведения собрания 222

Процедуры голосования 223

Выводы 230

Контрольные вопросы 231

Глава 7. Паевые, страховые, негосударственные пенсионные и инвестиционные фонды на рынке ценных бумаг 231

7.1. Паевые инвестиционные фонды на рынке ценных бумаг 234

Характеристика паевых инвестиционных фондов 234

Основные принципы функционирования паевых инвестиционных фондов 241

7.2. Страховые компании на рынке ценных бумаг 247

Характеристика процесса страхования 248

Основы финансовой устойчивости страховщиков 250

7.3. Негосударственные пенсионные фонды на рынке ценных бумаг 253

Порядок создания негосударственного пенсионного фонда 253

Принципы размещения пенсионных резервов 254

Управление пенсионными резервами 255

Требования к инвестированию активов фондов 257

Правила инвестирования активов негосударственных пенсионных фондов 258

7.4. Инвестиционные фонды на рынке ценных бумаг 259

Организация деятельности инвестиционных фондов 259

Условия осуществления деятельности инвестиционных фондов 260

Участники деятельности инвестиционных фондов 263

Требования к отчетности инвестиционных фондов 267

Выводы 270

Контрольные вопросы 271