Организаторы торговли на фондовом рынке

Фондовой биржей является организатор торговли на рынке ценных бумаг, созданный в форме некоммерческого партнерства и не совме­щающий деятельность по организации торговли с иными видами дея­тельности, за исключением депозитарной деятельности и деятельности по определению взаимных обязательств. Не допускается сочетание де­ятельности в качестве фондовой биржи с деятельностью в качестве ор­ганизатора внебиржевой торговли. Фондовая биржа организует тор­говлю только между членами биржи. Другие участники рынка ценных бумаг могут совершать операции на бирже исключительно через по­средничество членов биржи. Организационно-правовая форма органи­затора внебиржевой торговли может быть или закрытым акционерным обществом, или некоммерческим партнерством.

Участниками торговли на фондовой бирже или в системе органи­затора внебиржевой торговли, являющегося некоммерческой органи­зацией, могут быть только члены этих некоммерческих организаций. Организатор торговли, являющийся некоммерческой организацией, должен иметь не менее 25 членов. Порядок определения размера вступительного взноса при принятии новых членов организатора торговли определяется его уставом. Размер вступительного взноса для конкретного заявителя не должен носить дискриминационный характер, пре­пятствующий вступлению лицензированных брокеров и дилеров в члены организатора торговли. Организатор торговли обязан вести реестр всех уполномоченных лиц своих членов — участников торговли. Если организатору торговли станет известно о неспособности какого-либо участника торговли соблюдать требования к размеру собствен­ного капитала, организатор торговли вправе прекратить деятельность данного участника в торговле через свою торговую систему.

Основными документами, регламентирующими деятельность ор­ганизаторов торговли на территории Российской Федерации, явля­ются:

• Федеральный закон «О рынке ценных бумаг»;

• Положение о лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Фе­дерации, утвержденное постановлением Федеральной комис­сии по рынку ценных бумаг от 23 ноября 1998 г. № 50;

• Положение о требованиях, предъявляемых к организаторам торговли на рынке ценных бумаг, утвержденное постановлени­ем Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 16 ноября 1998 г. № 49;

• Положение о представлении отчетности организаторами тор­говли на рынке ценных бумаг, утвержденное постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 4 ноября 1998 г. № 43;

• Положение о порядке приостановления действия и аннулиро­вания лицензий на осуществление профессиональной деятель­ности на рынке ценных бумаг, утвержденное постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 23 ноября 1998 г. № 52.

Требования к организаторам торговли

Порядок лицензирования деятельности организатора торговли. Деятельность организатора торговли осуществляется на основании лицензии организатора торговли по операциям с ценными бумагами. Существуют лицензии четырех видов: две лицензии для организатора внебиржевой торговли и две — организатора биржевой торговли (фондовой биржи). Одна из двух лицензий дает право организовывать торговлю государственными ценными бумагами, ценными бумагами субъектов Российской Федерации и муниципальных образовании, другая — остальными ценными бумагами. Лицензии выдаются на срок 10 лет. При совмещении деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг с иными видами профессиональной деятельнос­ти лицензия выдается сроком до трех лет.

За выдачу лицензии организатора торговли на рынке ценных бумаг взимается единовременный сбор в размере 1000 минимальных размеров оплаты труда (МРОТ).

При рассмотрении документов, представляемых на получение ли­цензии организатора торговли на рынке ценных бумаг, ФКЦБ прове­ряет их на наличие обязательных условий осуществления деятельнос­ти в качестве организатора торговли. Основаниями для отказа в выда­че лицензии являются:

• несоответствие положений, содержащихся в представленных документах, требованиям законодательства Российской Феде­рации;

• несоответствие представленных документов и содержащихся в них сведений требованиям, предъявляемым к организаторам торговли на рынке ценных бумаг;

• наличие в представленных документах ложных и недостовер­ных сведений.

Федеральная комиссия имеет право назначать инспектора, осу­ществляющего контроль за деятельностью организатора торговли. В ходе контроля за использованием лицензии организатора торговли на рынке ценных бумаг Федеральная комиссия имеет право затребо­вать любые документы, связанные с деятельностью организатора тор­говли и участников торговли, а также осуществлять проверки дея­тельности организатора торговли и участников торговли на местах. Основаниями для приостановления действия выданной лицензии яв­ляются:

• нарушение организатором торговли требований законодатель­ства Российской Федерации, несоблюдение сроков устранения нарушений, порядка и сроков представления отчетности, а также представление организатором торговли недостоверных данных;

• отказ от проведения проверки ФКЦБ, недопущение уполномо­ченных лиц к материалам и документам в ходе проверки, отказ организатора торговли представить затребованные ФКЦБ до­кументы;

• неоднократное нарушение требований внутренних документов, регламентирующих деятельность организатора торговли, или изменение этих документов без их последующей регистрации в Федеральной комиссии.

Возобновление действия лицензии осуществляется по итогам рассмотрения отчета организатора торговли об устранении нарушений. Основаниями для аннулирования лицензии являются:

• ликвидация организатора торговли или признание его банкро­том;

• осуществление организатором торговли неразрешенных видов деятельности;

• неоднократное и грубое нарушение требований законодательст­ва Российской Федерации о ценных бумагах, внутренних доку­ментов, регламентирующих деятельность организатора торгов­ли, и сроков устранения нарушений, явившихся основанием для приостановления действия лицензии;

• истечение срока действия выданной организатору торговли ли­цензии;

• неосуществление профессиональной деятельности в течение шести месяцев;

• заявление организатора торговли об аннулировании лицензии.

Требования к должностным лицам организатора торговли. К долж­ностным лицам организаторов торговли на рынке ценных бумаг уста­навливаются определенные квалификационные требования. Обяза­тельной аттестации подлежат следующие категории руководителей и служащих организаторов торговли:

• исполнительные директора организатора торговли;

• руководители комитетов и подразделений, непосредственно обеспечивающих соблюдение и контроль за соблюдением пра­вил организатора торговли, правил листинга и делистинга цен­ных бумаг, правил раскрытия информации организатора торговли;

• служащие организатора торговли, работающие в торговом зале или занятые поддержанием компьютерных систем.

Должностные лица и служащие организатора торговли не могут быть акционерами организаций — участников торговли. Не допуска­ется участие должностных лиц и служащих организатора торговли в органах управления участников торговли.

Требования к собственному капиталу организатора торговли. Ми­нимальный собственный капитал организатора торговли должен со­ставлять не менее 200 000 МРОТ.