Г л а в а 11

БАНКРОТСТВО И САНАЦИЯ ИННОВАЦИОННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

11.1.Система антикризисного управления ИП

11.1.1.Кризисные ситуации и банкротство ИП

Кризисные ситуации, возникающие вследствие неравномерного развития народного хозяйства и его отдельных частей, колебания объемов производства и сбыта, значительные спады производства следует рассматривать не как сте­ чение неблагоприятных ситуаций (хотя для отдельного ИП это может быть и так), а как общую закономерность, свойственную рыночной экономике. Кри­ зисные ситуации, для преодоления которых не было принято соответствую­ щих превентивных мер, могут привести к чрезмерному разбалансированию экономического организма ИП с соответствующей неспособностью продолже­ ния финансового обеспечения своей деятельности. Полезным инструментом исследования процессов возникновения кризисных ситуаций и банкротств яв­ ляется концепция жизненного цикла ИП. Проведенные исследования выявили определенную закономерность возникновения спада и подъема, кризисных си­ туаций и банкротств. Она заключается, во-первых, в периодическом возникно­ вении кризисных ситуаций на всех стадиях жизненного цикла ИП и, во-вто­ рых, во вполне определенной продолжительности циклов спада и подъема. Так, фаза подъема чаще всего длится три года (от 1,1 до 7,7 лет), а фаза паде­ ния — 2,8 года (от 2 до 12 лет) [ 1 ].

Для предотвращения кризиса большое значение имеет своевременное об­ наружение признаков предстоящей кризисной ситуации. Ранними признаками или симптомами грядущего неблагополучия ИП могут быть:

• отрицательная реакция партнеров по бизнесу, поставщиков, кредито­ ров, банков, потребителей продукции на те или иные мероприятия, проводи­ мые ИП (например, структурные реорганизации, открытие или закрытие под­ разделений ИП, филиалов, дочерних фирм, их слияние, частая и необоснован­ ная смена деловых партнеров, выход на новые рынки и другие изменения в стратегии ИП);

• задержки с предоставлением бухгалтерской отчетности и ее качество, что может свидетельствовать либо о сознательных действиях, либо о низком уровне квалификации персонала;

•изменения в статьях бухгалтерского баланса со стороны пассивов и ак­ тивов и нарушения их определенной пропорциональности;

•увеличение задолженности ИП поставщикам и кредиторам;

• уменьшение доходов ИП и падение прибыльности фирмы, обесценива­ ние акций ИП, установление ИП нереальных (высоких или низких) цен на свою продукцию и т.д.

Настораживающими признаками являются также внеочередные проверки ИП, ограничение коммерческой деятельности ИП органами власти, отмена и изъятие лицензий и т.д. Для выработки мер по своевременному упреждению и предотвращению приближающихся кризисных ситуаций, а также в случае их возникновения по их преодолению необходимо знание структуры и законо­ мерностей развития кризисного процесса. На рис. 11.1 представлены его основ­ ные фазы.

Рис. 11.1. Ф азы кр и зи сн о го процесса

К стратегическому кризису приводит отсутствие или недостаточное разви­ тие системы стратегического управления на ИП, в частности:

•отсутствие четкой структуризации стратегических целей ИП;

•разработка стратегии ИП не рассматривается как важнейший этап пла­ нирования, тесно связанный с другими этапами внутрифирменного планиро­ вания;

•ориентация высших руководителей на решение оперативных и текущих задач в ущерб стратегическим.

Углубление стратегического кризиса приводит к возникновению тактичес­ кого кризиса, внешними признаками которого являются: сокращение масшта­ бов деятельности; снижение доли рынка, уменьшение прибыли; сокращение численности персонала и т.д. Дальнейшее развитие кризисного процесса обна­ руживается в росте задолженности ИП, ухудшении показателей ликвидности, под которой понимается способность ИП своевременно и в полном объеме производить расчеты по краткосрочным обязательствам, а также показателей финансовой устойчивости. В результате кризисный процесс переходит в сле­ дующую фазу — фазу кризиса обеспеченности.

Кризис обеспеченности может иметь следствием временную или длитель­ ную, хроническую неплатежеспособность ИП. Состояние неплатежеспособ­ ности, убыточность финансово-хозяйственной деятельности свидетельствуют

отом, что ИП находится под угрозой банкротства, которое не обязательно на­ ступает неотвратимо. Для вывода ИП из кризиса необходимо разработать и ре­ ализовать комплекс организационных и финансовых мер по оздоровлению финансового положения ИП-должника. Указанная цель может быть достигну­ та путем перемещения управленческих кадров, реструктуризации, ликвидации неэффективно работающих подразделений, привлечения новых источников финансирования и применения других мер. Если результаты анализа финансо­ вого состояния ИП свидетельствуют об отсутствии реальной возможности вос­ становить его платежеспособность, это явится основанием для подготовки и применения процедур ликвидации ИП (рис. 11.2).

•создание коммерческой и правовой систем для поощрения работы на­ дежных партнеров и формирование приемлемой процедуры разрешения фи­ нансовых споров;

•ограждение правовой и административной структур от возможностей

ускорения процесса развала ИП;

•сохранение в тех случаях, где это возможно и экономически целесооб­ разно, перспективных ИП, имеющих финансовые трудности;

•создание таких механизмов, которые будут представлять и надежно за­ щищать интересы всех участников системы антикризисного управления (кре­ диторы, персонал и т.д.) в случае ликвидации обанкротившегося ИП и позво­ лять распределять активы должника.

Таким образом, федеральная система антикризисного управления носит оберегающий характер и нацелена на поддержку тех ИП, которые имеют хотя бы какие-то шансы на выживание и приспособление к потребностям рынка. Сис­ тема антикризисного управления на ИП является составным элементом систе­ мы управления ИП и включает в себя обеспечивающую и функциональную части. Первую составляют подсистемы организационного, методического, нор­ мативного и правового обеспечения. Функциональная часть объединяет функции управления кризисными ситуациями и представляет собой комплекс экономиче­ ских и организационных методов, обеспечивающих решение задач диагности­ ки финансового состояния ИП, контроля и своевременного упреждения и предот­ вращения приближающихся кризисных ситуаций, финансового оздоровления

ипреодоления состояния неплатежеспособности. Основными задачами процесса диагностики кризисных ситуаций и состояния банкротства являются:

•анализ финансового состояния ИП и его прогноз на предстоящий период;

•своевременное обнаружение причин и основных факторов, способству­ ющих развитию кризисных ситуаций;

•мониторинг внешней среды ИП и прогноз ее развития;

•обнаружение ранее незаметных признаков грядущего неблагополучия ИП. Успехи и неудачи в деятельности ИП следует рассматривать как взаимо­

действие внешней и внутренней среды ИП. Поэтому столь важное значение имеет их мониторинг (см. рис. 11.3).

Внешняя среда при ее анализе подразделяется на ряд областей: экономи­ ческую, технологическую, социальную, политическую, рыночную, междуна­ родную, конкурентную. В указанных областях выделяют влияющие на ИП факторы. К внешним экономическим факторам, оказывающим большое влия­ ние на деятельность ИП, относятся: инфляция; занятость и уровень безработи­ цы; качество и стоимость рабочей силы; размер и структура потребностей на­ селения; уровень доходов и накоплений населения, т. е. его покупательная спо­ собность; финансовая и налоговая политика правительства.

Одним из важнейших факторов внешней среды, оказывающих существен­ ное влияние на жизнедеятельность и перспективы ИП, является развитие науки и техники, которое определяет все составляющие инновационного про­ цесса, конкурентоспособность научно-технической продукции. К внешним со­ циальным факторам относятся: образовательный уровень населения и уровень культуры, проявляющиеся в отношении большинства населения к проблемам научно-технического развития; степень престижности научно-технической де­ ятельности.

Рис. 11.3. Основные факторы, обусловливающие возникновение

кризисных ситуаций и банкротств

С социальным окружением тесно переплетается политическая среда. К ее факторам, влияющим на благополучие ИП, относятся: политическая стабиль­ ность в стране; характер государства и политической системы; степень вмеша­ тельства государства в экономическую жизнь страны. Изменяющаяся рыноч­ ная внешняя среда представляет собой область постоянного беспокойства для ИП. В ее анализ входят следующие факторы: демографические условия и тен­ денции их изменения; возможности проникновения на рынок; уровень конку­ ренции. К внешним международным факторам банкротства относятся: дея­ тельность иностранных компаний, изменения валютного курса и политичес­ ких решений в странах, выступающих в роли инвестиционных объектов или

рынков.

Не менее многочисленны и внутренние факторы, определяющие развитие ИП и являющиеся результатом его работы. В общем виде их можно предста­ вить тремя группами: стратегия ИП, потенциал ИП и его использование, каче­ ство и уровень маркетинга.