27 Методы и инструменты деиежно-кредитной политики цб рф

Методами ден.-кред. политики ЦБ РФ являются:

1. Административные методы - прямые ограничения и лимиты, такие как:

• квотирование отдельных видов операций;

• введение лимитов на выдачу ссуд;

• ограничение на открытие различных;

• лимитирование процентных ставок, тарифов за оказание различных видов услуг.

2Экономические методы - мероприятня, использование которых не предполагает установ-е прямых запретов: налоговые;нормативные.

3 Нормативные методы. К ним относятся;

- коэффициенты ликвидности и достаточности банковского капиталда

- норматвы отчисления в фонды кред-х орг-ций.

Инструментами денежно-кредитной политики ЦБ РФ в соответствии сФЗ «О ЦБ РФ» являются:

I. Процентные ставки по операциям. Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводит, % политику без фиксации % ставки.

ЦБ регулирует уровень % ставок: через фиксацию ставок по предоставлению коммерч.банкам кредитов; через контроль над ставками кредитых учреждений.

2. Нормативы обязательных резервов. ЦБ установлены нормы обязательных минимальных резервов кредитным институтам в виде определенного процента от суммы их депозитов, которые хранятся на беспроцентном счете в ЦБ..

Резервы служат текущему регулированию ликвидности на денежном рынке и одновременно играют роль тормоза эмиссии кредитаых денег коммерческим банкам.

Нормативы обязательных резерюв не могут превышать 20% обязательств кредитной организации и могут быть дифференцированными для различных кредитных организаций.

3.Операции на открытом рынке - купля-продажа ЦБ казначейских векселей, гос. облигаций, прочих гос. ценньк бумаг, облигаций Банка России, краткоср. операции с ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки.

Изменяя процентые ставки на открытом рынке, банк создает выгодные условия кредитным институтам по покупке или продаже гос. ценных бумаг для увеличения своей ликвидности.

Операции на открытом рынке - это наиболее гибкий метод регулирования ликвидности и кредитных возможностей банков, а также денежного рынка.

4.Рефинансирование кредитных opганизаний кредитование Банком России кредитных организаций. Рефинансирование используется как инструмент оказания финансовой помощи коммерческим банкам.

Кредиты рефинансирования различаются следующим образом: -по (topмам обеспечения (учетные и ломбардные); -по фокам использования ( краткосрочные - на один или несколько дней; среднесрочные -до 1 [года).

Учетные кредиты - ссуды, предоставляемые под учет векселей до истечения их срока.

Валютны кредиты ссуды под залог депоннрованньк в банке ценных бумаг. Стоимость залогового обеспечения должна превышать сумму ломбардных кредитов.

Ломбардные кредиты предоставляются на платой основе, сроком от1 дня до 4 месяцев.

5. Валютные ннтервенции - купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег. Покупка иностранной валюты приводит к ее увеличению в национальной валюте, а продажа - к сокращению. Происходит изменение рыночного спроса и прелложения нац. вал. на валютном рынке.

Влияние вaлютной политики ЦБ проявляется в стимулировании либо экспорта, либо импорта капитала.

6.Прямые количественные ограничения - установление лимитов на рефинансирование кредитных организаций и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций.

7. Установление ориентиров роста денежной массы - Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы, исходя из основн. направлений гос.денежно-кредитной политики. 8.Эмиссия облигаций от своего имени - Банк России вправе осуществлять эмиссию.