9. Инвестиционный план

В данном разделе должны быть отражены этапы работ по подготовке предприятия к производству продукции (услуг), т.е. на предпроизводственной (инвестиционной) стадии: организационный этап, строительно-монтажные работы, изготовление (приобретение) и монтаж оборудования, проведение НИОКР, разработка технической документации на продукцию и оснастку, изготовление и испытание опытных образцов продукции, доработка технической документации, запуск серийного производства (табл.2-4).

Для организации производственного процесса необходима следующая информация:

- перечень этапов предпроизводственной стадии;

- описание технологического процесса;

- степень освоения продукции;

- наличие документации по проекту;

- правовое обеспечение проекта;

- срок проведения работ по этапам;

- поставщики сырья, материалов и комплектующих изделий;

- перечень необходимого оборудования с указанием стоимости и сроков поставки оборудования;

- характеристика производственных площадей для нового производства и существующего оборудования;

- инфраструктура производства;

- план вывода предприятия на проектную мощность;

- программа по подготовке кадров;

- информация о состоянии работ по проекту;

- последовательность и параллельность проведения работ;

- прогноз затрат по этапам предпроизводственной стадии;

- потенциальные источники и условия привлечения капитала.

9. Финансовый план

Данный раздел является итоговым и просчитывается по результатам прогноза производства и сбыта продукции.

При разработке финансового плана должны быть учтены:

- налоговая среда (перечень видов налогов, ставки налогов и сроки их выплаты, тенденции изменения);

- изменения курса валют, по которым ведется расчет проекта;

- дифференцированная инфляционная характеристика среды;

- дата начала и время реализации проекта;

- горизонт расчета проекта.

Финансовый план включает следующие подразделы:

• общие затраты (на управление, общехозяйственные расходы и расходы на маркетинг), (табл.12.5);

• затраты на персонал (на управление, производство и маркетинг);

• прямые затраты (на материал и комплектующие, сдельная заработная плата и др.), (табл.12.6);

• структура цены на продукцию, (табл.12.7);

• отчет о движении средств;

• отчет о прибылях и убытках;

• источники финансирования выплат (план привлечения инвестиций и кредитов);

• план возврата инвестиций и кредитов.

Отчет о движении денежных средств показывает формирование и отток денежной наличности, а также остатки денежных средств предприятия в динамике от периода к периоду.

Отчет о прибылях и убытках отражает операционную деятельность предприятия в текущий период проекта. С его помощью можно определить размер получаемой предприятиями прибыли в определенный период времени.

Остальные подразделы отражают финансовое состояние предприятия на конец рассчитываемого периода времени, из анализа которого можно сделать вывод о росте активов и об устойчивости финансового положения предприятия, реализующего инновационный проект в конкретный период времени.

На основе имеющегося материала проводится анализ финансовых ресурсов и вырабатывается схема финансирования инновационного проекта: получение финансовых ресурсов путем выпуска акций (наиболее распространенный и предпочтительный вид финансирования в первоначальный период реализации крупных проектов); долговое финансирование (приобретение долгосрочного кредита в коммерческих банках, в государственных структурах, частное размещение долговых обязательств); лизинговое финансирование.

При назначении ставки дисконтирования обычно ориентируются на существующую или ожидаемую ставку по банковским кредитам.