Тема 8. Финансовая стратегия и стратегическое финансовое управление предприятием

Финансовая стратегия, ее содержание, место в системе стратегического управления предприятием и порядок разработки. Финансовое планирование и прогнозирование. Стратегическое, долгосрочное и краткосрочное финансовое планирование. Методы прогнозирования основных финансовых показателей. Темп устойчивого роста.

Практическое занятие:

Применение методов прогнозирования основных финансовых средств.

Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия.

Тема 9. Специальные вопросы финансового менеджмента

Финансовый менеджмент в условиях инфляции. Специфические аспекты и особенности финансового менеджмента в субъектах хозяйствования разных форм собственности и организационно-правовых форм; финансовый менеджмент в транснациональных корпорациях и других акционерных компаниях. Причины неплатежеспособности предприятий. Методы диагностики финансового состояния и оценки перспектив развития неплатежеспособных предприятий. Механизм государственного регулирования кризисного состояния предприятия. Процедура банкротства, ее этапы и способы реализации. Понятие санации и условия ее применения. Антикризисное управление. Банкротство и финансовая реструктуризация.

Семинарское занятие 1:

Доклады на тему «Финансовый менеджмент в условиях инфляции».

Литература:

1. Ковалев, В. В. Основы теории финансового менеджмента / В. В. Ковалев. – СПб. : ЛГУ, 2007.

2. Финансовый менеджмент : учебник для ВУЗов / под ред. В. Е. Леонтьева, В. В. Бочарова, Н. П. Радковской. – СПб. : Знание, 2004.

3. Хотинская, Г. И. Финансовый менеджмент : учеб. пособие / Г. И. Хотинская. – М. : Дело и сервис, 2002.

Семинарское занятие 2:

Вопрос для обсуждения:

1. Влияние постоянных затрат на объем продаж в точке безубыточности на примере торговли, строительства, промышленного производства, ресторанного бизнеса.

Литература:

1. Ковалев, В. В. Практикум по финансовому менеджменту : конспект лекций / В. В. Ковалев. – М. : Финансы и статистика, 2004.

2. Масленченков, Ю. С. Финансовый менеджмент банка : учеб. пособие / Ю. С. Масленченков. – М. : Юнити-Дана, 2003.

3. Финансовый менеджмент . учебник / под ред. Л. Е. Басовского. – М. : Инфра-М, 2002.

Тема 10. Заключительная лекция

Новые возможности финансового менеджмента в России. Перспективы развития.

Семинарское занятие:

Вопрос для обсуждения:

1. Обсуждение основных проблем и перспектив финансового менеджмента по сравнению с зарубежным опытом.

Литература:

1. Гаврилова, А. Н. Финансовый менеджмент : учеб. пособие / А. Н. Гаврилова. – М. : КноРус, 2005.

2. Финансовый менеджмент : теория и практика: учебник / под ред. Е. С. Стояновой. – М. : Перспектива, 2004.

3. Финансовый менеджмент : учебник для ВУЗов / под ред. В. Е. Леонтьева, В. В. Бочарова, Н. П. Радковской. – СПб. : Знание, 2004.

ОРГАНИЗАЦИЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ СТУДЕНТА

Самостоятельная работа студентов по дисциплине включает:

• повторение и углубленное изучение лекционного материала;

• решение практических задач и подготовку к практическим занятиям;

• подготовку к семинарским занятиям;

• подготовку к экзамену.

ФОРМЫ И ВИДЫ КОНТРОЛЯ ЗНАНИЙ

1. Текущий контроль:

• опрос на семинарских и практических занятиях;

• выполнение контрольных заданий и задач;

• рубежный контроль.

2. Промежуточная аттестация – зачетно-экзаменационная сессия:

• экзамен – по результатам проведения всех форм текущего контроля в соответствии с учебным планом.

3. Контроль остаточных знаний студентов (тесты).

ПЕРЕЧЕНЬ ВОПРОСОВ ДЛЯ ПОДГОТОВКИ К ЭКЗАМЕНУ

1. Основные положения теории совершенного рынка капиталов.

2. Возможности оптимизации структуры капитала по теории Ф.Модильяни и М.Миллера.

3. Согласование интересов акционеров, менеджеров и кредиторов в теории агентских отношений.

4. Виды предпринимательского риска, методы оценки, пути и способы уменьшения.

5. Критерии оптимизации структуры капитала. Расчет средневзвешенной стоимости капитала (решение задач).

6. Модели оценки собственного капитала: САРМ и М.Гордона.

7. Концепция финансового рычага.

8. Виды долгосрочных источников привлечения дополнительных средств.

9. Критерии выбора тех или иных способов финансирования.

10. Инвестиционные проекты, риски и оценка.

11. Оборотный капитал, понятие, классификация, организация.

12. Планирование отдельных элементов оборотного капитала, нормы и нормативы.

13. Расчет показателей эффективности использования оборотных активов.

14. Финансовая стратегия и ее место в управлении предприятием.

15. Финансовое планирование и прогнозирование.

16. Методы принятия финансовых решений.

17. Финансовый менеджмент в условиях инфляции.

18. Банкротство и антикризисное управление.

19. Финансовый менеджмент на предприятии: цели, задачи и организация.

20. Финансовый контроль в системе управления предприятием. Его содержание и значение в современных условиях.

21. Организация финансового планирования на предприятиях.

22. Метод директ-костинг.

23. Система финансовых планов предприятия.

24. Дивидендная политика акционерных обществ. Теории дивидендов.

25. Методы максимизации чистой прибыли предприятия.

26. Анализ безубыточности как способ управления прибылью предприятия.

27. Финансовые методы управления затратами предприятий в современных условиях.

28. Инвестиционная деятельность предприятия и ее регулирование.

29. Источники и способы финансирования реальных инвестиций на предприятиях в современных условиях.

30. Финансовые методы оценки эффективности инвестиционных проектов.

31. Состав, структура и управление капиталом.

32. Издержки привлечения собственного и заемного капитала, расчет средневзвешенной стоимости всех источников средств.

33. Оценка эффективности привлечения заемного капитала.

34. Управление акционерным капиталом.

35. Управление дебиторской задолженностью.

36. Управление производственными запасами.

37. Управление денежными средствами предприятия.

38. Методы и модели прогнозирования банкротства.

39. Особенности управления финансами холдинговых компаний и ФПГ.

40. Финансовая стратегия и стратегическое управление финансами предприятий и корпораций.

41. Основные теоретические концепции финансового менеджмента.

42. Финансовый лизинг.

43. Денежные потоки предприятия, классификация, виды, анализ и прогнозирование.

44. Управление дебиторской и кредиторской задолженностями предприятия.

45. Управление кредиторской задолженностью.

46. Финансовое управление ФПГ.

47. Анализ денежных потоков предприятия.

48. Прогнозирование денежных потоков предприятия.

49. Методы диагностики финансового состояния и оценки перспектив развития неплатежеспособных предприятий.

50. Механизм государственного регулирования кризисного состояния предприятия.

51. Специфические аспекты и особенности финансового менеджмента в субъектах хозяйствования разных форм собственности и организационно-правовых форм.

52. Финансовый менеджмент в транснациональных корпорациях и других акционерных компаниях.

53. Управление оборотным капиталом.

54. Планирование потребности в оборотных средствах.

55. Управление запасами.

56. Управление инвестициями.

57. Оценка эффективности и риска инвестиционных проектов.

58. Инвестиционная политика.

59. Основные направления финансового менеджмента.

60. Модель оптимизации структуры капитала.

61. Текущая стоимость капитала.

62. Прогноз денежных потоков в текущей деятельности и при разработке бизнес-плана.

УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ

СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Основная:

1. Гаврилова, А. Н. Финансовый менеджмент : учеб. пособие / А. Н. Гаврилова. – М. : КноРус, 2005.

2. Леонтьев, В. Е. Финансовый менеджмент : учеб. пособие / В. Е. Леонтьев. – СПб. : Знание, 2004.

3. Финансовый менеджмент : учебник / под ред. А. М. Ковалевой. – М. : ИНФРА-М, 2004.

4. Финансовый менеджмент : теория и практика: учебник / под ред. Е. С. Стояновой. – М. : Перспектива, 2004.

Дополнительная:

1. Ковалев, В. В. Введение в финансовый менеджмент : учеб. пособие / В. В. Ковалев. – М. : Финансы и статистика, 2002.

2. Ковалев, В. В. Основы теории финансового менеджмента : учебно-практ. пособие / В. В. Ковалев. – М. : Проспект, 2008.

3. Ковалев, В. В. Практикум по финансовому менеджменту : конспект лекций / В. В. Ковалев. – М. : Финансы и статистика, 2004.

4. Масленченков, Ю. С. Финансовый менеджмент банка : учеб. пособие / Ю. С. Масленченков. – М. : Юнити-Дана, 2003.

5. Финансовый менеджмент : учебник / под ред. Н. И. Берзона. – М. : Академия, 2003.

6. Финансовый менеджмент : учебник / под ред. Г. Б. Поляка. – М. : Юнити-Дана, 2004.

7. Салтыкова Г. А. Финансовый менеджмент : метод. указ по выполнению контрольной работы для студентов заочного отделения специальности 060400 / Г. А. Салтыкова , В. А. Дегтерева. – СПб. : СПбГАСЭ, 2003.

8. Салтыкова Г. А. Финансовый менеджмент : практикум для студентов заочной и дневной форм обучения. / Г. А. Салтыкова, Ю. В. Пузаткина. – СПб. : Изд-во ИИГ "АКТиБ", 2005.

Периодические издания:

1. Финансы и кредит : журнал.

2. Финансовая газета : журнал

МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ

По данной дисциплине используется технические и электронные средства обучения, наглядные пособия в виде таблиц, плакатов, диаграмм.

Составитель: д.э.н., проф. кафедры «Финансы и кредит» Г.А. Салтыкова.

Рецензент: д.э.н., проф. кафедры «Финансы и кредит» С.Ю. Янова.