9. Анализ величины, материально-вещественного состава и структуры имущества п/п.

Имущественное положение п/п может быть изучено по данным:

1. актива баланса п/п;

2. формы №5;

3. по соответствующим счетам БУ.

Общее укрупненное представление об имущественном положении п/п дают 1 и 2 разделы баланса.

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении п/п. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах п/п, какую часть составляет недвижимость, какую оборотные активы, в том числе в сфере производства и обращения.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности. По этому признаку все активы п/п подразделяются на:

1. долгосрочный или основной капитал (внеоборотные активы) - раздел 1 - это часть имущества, участвующая в деятельности организации длительное время, включает в себя:

а) материальные активы: ОС, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности (имущество в лизинг);

б) НМА: патенты, лицензии, товарные и фирменные знаки и прочее;

в) фин. вложения: вложения в УК других организаций, в дочерние организации, в акции, облигации.

2. текущие (оборотные) активы - это элементы имущества, однократно участвующие в производственно-хозяйственном процессе, продолжительность их оборота составляет до 1 года или более 1 года, если длительность производственного цикла более года

а) запасы: сырье, материалы, ГП, топливо, животные на откорме и выращивании, НЗП, РБП, товары отгруженные;

б) средства в расчетах: ДЗ по покупателям и заказчикам, векселям, авансам выданным;

в) ден. средства в кассе и на р/с;

г) краткосрочные фин. вложения: займы, собственные акции, выкупленные у акционеров;

д) НДС по приобретенным ценностям.

Основной капитал занимает большой удельный вес в долгосрочных активах п/п.

Основные фонды (основные средства) п/п делятся в зависимости от участия в производстве на:

- ОПФ - прямо или непосредственно принимают участие в производстве материальных ценностей: здания, сооружения, машины и оборудование, в т.ч. силовые, рабочие, регулирующие, измерительные приборы и устройства, транспортные средства, инструменты и приспособления, производственный инвентарь, рабочий и продуктивный скот и т.п.

- основные непроизводственные фонды - основные средства инфраструктуры: жилые дома, детские сады, спортивные учреждения и другие объекты культурно-бытового обслуживания, которые находятся на балансе п/п.

По роли в производстве продукции основные фонды делятся на:

- активную часть - непосредственно участвуют в процессе производства;

- пассивные - создают необходимые условия для осуществления производственного процесса.

Долгосрочные фин. вложения (ДФВ). Анализ состава и динамики ДФВ необходим для того, чтобы определить масштабы инвестиционной деят-ти п/п и оценить сумму прибыли от данной деят-ти. НМА - вложение средств в нематериальные объекты, которые используются в течение долгосрочного периода в производственной деятельности п/п и приносят доход.

Оборотные активы по степени своего участия в производственно-хозяйственной деят-ти делятся: 1. оборотные производственные фонды - их стоимость в процессе производственного потребления целиком переносится на продукты труда: сырье и основные материалы; покупные п/ф; вспомогательные материалы; топливо и энергия; з/ч для текущего ремонта; тара и тароматериалы и др.

2. фонды обращения - они завершают операционный цикл поступлением ден. средств на счета п/п, которые вновь направляются на создание оборотных активов.

Принципы организации оборотных средств:

-нормируемые (запасы, НЗП, РБП, ГП);

- ненормируемые (товары отгруженные, ден. средства).

Источники формирования:

- собственные;

- заемные.

По степени реализуемости (ликвидности)оборотные активы можно подразделить на:

- труднореализуемые: залежалые запасы, неликвиды, НЗП, ГП, необеспеченную договорами и не пользующуюся спросом, сомнительную и просроченную ДЗ;

- легкореализуемые: краткосрочные фин. вложения (КФВ), нормальные производственные запасы, ГП, обеспеченную договорами, непросроченную ДЗ, прочие активы;

- абсолютно ликвидные: средства в кассе и на счетах в банке.

По степени риска оборотные активы делятся на:

1. активы с минимальным риском: наличные ден. средства, краткосрочные ц/б;

2. незначительная степень риска: непросроченная ДЗ п/п с устойчивым фин. положением, запасы, исключая неликвиды и залежалые, ГП, обеспеченная договорами

3. средняя степень риска: остатки НЗП, РБП;

4. высокая степень риска: просроченная ДЗ, а также сомнительная задолженность, остатки ГП, вышедшие из употребления, остатки товаров, не пользующиеся спросом и проч.

Запасы включают в себя: сырье и материалы, НЗП, ГП и прочие запасы. Анализ запасов сводится к выявлению оптимального их размера: накопление больших размеров запасов свидетельствует о спаде активности п/п и приводит к замораживанию оборотного капитала, что является причиной ухудшения фин. состояния п/п; недостаток же ПЗ приводит к сокращению производства продукции в связи с простоями.

ДЗ. Уровень ДЗ определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на п/п система расчетов и др. В целом считается, что если средний срок обращения ДЗ (это отношение ДЗ одного должника, умноженной на ее сроки поделенное на общую сумму ДЗ) не превышает 90 дней, то управление ДЗ можно считать удовлетворительным, свыше 110 дней - неудовлетворительным, 90-110 дней - проблемным.

Ден. средства. : ден. средства - это наиболее ликвидная часть текущих активов п/п, которая включает в себя: деньги в кассе, на расчетных и депозитных счетах. Оценивая движение ден. средств нужно рассматривать данный процесс двусторонне: сокращение притока ден. средств приводит к возникновению проблем по удовлетворению текущих потребностей п/п, излишек же говорит о замедлении оборачиваемости этого вида активов, о недостаточном их вовлечении в деят-ти организации.

Для п/п сферы материального производства характерен высокий удельный вес ВОА до 50%, а в их составе высокую долю занимают ОС., а также материально-производственные запасы.

Для п/п сферы обращения - преобладание в имуществе оборотных активов, а в их составе запасов, товаров для перепродажи, ден. средств, краткосрочной ДЗ.

Наличие данных о доходных вложениях в материальные ценности и ДФВ свидетельствуют о диверсификации деят-ти.

Если в результате анализа установлено, что темпы роста оборотных активов опережают темпы роста ВОА, то это является признаком ускорения оборачиваемости всех активов. Как правило результатом такого ускорения является высвобождение наиболее мобильных средств: ден. наличности, краткосрочных ц/б.

Данные баланса и формы №5 позволяют дать укрупненную оценку состояния амортизируемого имущества: НМА и ОС. Данные формы №1 и формы №5 отличаются по абсолютной величине в связи с тем, что в балансе стоимость амортизируемого имущества отражается по остаточной оценке, а в форме №5 отражается первоначальная стоимость этого имущества, а это позволяет рассчитать и оценить такие показатели, как коэф. износа, коэфф. годности, коэфф. обновления, коэфф. выбытия. Сопоставление двух последних показателей позволяет ссудить об интенсивном переоснащении п/п новым имуществом.

Анализ , проводимый по данным 2-го раздела баланса направлен на изучение количественных и качественных показателей, характеризующих динамику изменения оборотных активов и их составных частей, структуру активов: на оценку ликвидности оборотных активов, их состава по степени риска для п/п.

Если в динамике доля труднореализуемых активов снижается, то это свидетельствует о позитивных изменениях в составе оборотных активов и о росте их ликвидности.