Вопрос 88. Налогообложение в оффшорных зонах и центрах

Режим налогообложения в СЭЗ (свободных экономических зонах) относится к специальным режимам.

Спец налоговый режим – особый порядок исчисления и уплаты налогов в течение определенного периода вр.

Разновидностью СЭЗ являются оффшорные зоны и центры. Оффшорные зоны и центры появились в 50 –х на островных государствах. Оффшор – удаленность от континента. Первым оффшорными зонами и центрами были бывшие колонии Великобритании и Испании: Канарские, Панамские, Сейшилы. Затем к оффшору присоединился Кипр и континент гос-ва: Италия, Турция.

Оффшорные зоны и центры имеют своей целью:

- полное освобождение от всех налогов всех видов деят. Оффшорные зоны устанавливают обязательное требование об открытии офиса в оффшоре и использовании их трудовых ресурсов. (это зоны)

- частичное освобождение от налогов опред видов деятельностей или товаров, работ, услуг. (это центры)

(научно-исследовательские, технологические, банковские оффшорные центры, торговля – вывоз из Италии товаров морским путем полностью освобожден от налогов ).

**********************************************************************************************

Оффшорные центры – налоговые привилегии действую на всей территории страны, а в оффшорных зонах - распространяются на часть территории страны. Кроме того оффшорный статус может быть предоставлен компаниям, занятым определенными видами деятельности (Греция – судовладельческие компании, Швейцария – торговые, посреднические, банки, страховые компании).

Зарубежным банкам, мигрировавшим в оффшорные зоны, выдают оффшорную лицензию, на основании которой эти банки могут пользоваться определенными льготами, но при условии, что все свои операции и сделки они будут проводить только с иностранными заемщиками (нерезидентами).

Льготы, предусмотренные оффшорной лицензией:

- неналоговые – свобода от обяз резервирования капитала, свобода от ограничений minразмера капитала, свобода страхования депозитов, свобода валютных операций, свобода вывоза прибыли в другие страны;

- налоговые – полное (частичное) освобождение от налога на прибыль и налогов, взимаемых у источника выплаты дивидендов, от налогов на фонд оплаты труда иностранных служащих банка, от налогов на кап-л и его передачу, от налогов на наследство и дарение.

**********************************************************************************************

Оффшоры (территории с льготным налогообложением) - один из основных инструментов налогового планирования. Построение корпоративных налоговых схем с участием оффшорных компаний позволяет существенно и, что самое главное, на законной основе снизить налоговые платежи. Наличие оффшорных территорий внутри государства, не являющегося зоной льготного налогообложения, - не такая уж редкость. Внутренние оффшоры США - штаты Делавэр, Неваду и Вайоминг, внутренние оффшоры Швейцарии - кантоны Нематель, Фрибург и Цуг, внутренние оффшоры Великобритании - острова Мэн, Гернси и Джерси.

Принцип налогового федерализма, заложенный в действующем законодательстве РФ, делает возможным в некоторых случаях послабление налогового бремени более чем в два раза путём выбора налогового режима, наиболее оптимально соответствующего специфике деят п/п. Часто для этого достаточно зарегистрироваться в так называемом "низконалоговом" (оффшорном) регионе (субъекте) Российской Федерации.

Низконалоговый регион - это субъект федерации, законодательным органом которого приняты нормативные акты, предоставляющие отдельным категориям налогоплательщиков налоговые льготы в виде полного или частичного освобождения от налоговых платежей и сборов по местным налогам. В качестве "отдельных категорий налогоплательщиков" рассматриваются, как правило, организации не использующие в своей деятельности ресурсы региона. Налоговые льготы предоставляются не бесплатно, а в обмен на инвестиционный взнос, вносимый налогоплательщиком ежеквартально в бюджет. Размер взноса колеблется в пределах 200-300$. В СЭЗ “Эвенкия” эти платежи взимаются сразу за год.

Т. о., S-т федерации получает доп-но в свой бюджет фин рес-сы, сформир из инвестиц взносов и части налогов, по которым льготы не предоставл. И хотя сумма гораздо меньше, чем полноценные налог поступления, но это явл выгодным для региона, так как он получает гораздо больше плат-ков за счёт "нерезидентов". Размер взносов в регион-й бюджет не зависит от результатов деят п/п, а является фиксир величиной. Российские низконалоговые регионы представляют льготы налогоплательщикам исключительно за счет средств, поступающих в региональные и местные бюджеты. В связи с этим от льготной налоговой политики федеральный бюджет не страдает, поскольку размер отчислений в федеральную казну не изменяется. Кроме того все российские оффшорные территории в недалеком прошлом на 80-90% являлись дотационными. В отличие от иностранных оффшоров компании, зарегистрированные в российских оффшорных зонах, имеют гораздо большие возможности для текущей хоз деят, поскольку, во-первых, руководствуются именно рос законами, а во-вторых, не имеют никаких таможенных, валютных и иных ограничений в движении товара по тер-рии России, могут беспрепятственно открывать банковские счета в любых городах. Чаще всего российский "оффшор" работает в схемеmin-ции налог-х расх., выступая контрагентом действ-щих резидентных компаний высоконалоговых регионов, лишь изредка регистрируя там свое представительство, филиал или отделение.

Оффшорные комп вправе открывать неограниченное кол-во счетов в любых банках РФ. Их деят прямо не подотчетна иным региональным налог органам. Периодическая отчетность сдается в том же порядке, как и обычных компаний. Выездных проверок деят льготных комп, как правило, не производится. Контроль за их деят происходит камерально.

Задачи создания СЭЗ:

- развитие экономики - стимулирование инвест деят

- увеличение пр-ва и экспорта - создание рабочих мест

- повышение производительности руда - развитие депрессивных районов

Формы создаваемых зон в соответствии с федеральным законодательством:

- Центр международного бизнеса (Ингушетия)

- Особые экономические зоны ( в Калининградской и Магаданской областях )

- Зона свободного предпринимательства (Санкт-Петербург, тер-рии Нижегородской области)

- Свободная таможенная зона – таможенный режим, при котором иностр товар размещается и используется в соотв територ-ных границах без взимания тамож. пошлин и налогов, (аэропорт Внуково, Западный речной порт)

- Зона свободной торговли – льготный налогововый и таможенный режим, предусмотрено освобождение от уплаты таможенных пошлин, НДС и имеются льготы по налогу на прибыль (Шереметьево).

Территории, действующие в соответствии с региональным законодательством:

- Зона льготного налогообложения (Калмыкия)

- Спец эк зона (Технополис на территории г. Хабаровска - в целях развития малого и среднего бизнеса)

- Зона экономического развития (Приморская. научно-технический парк С-П)

- Территориально производственные зоны – создаются на базе отдельных промышл п/п Нижегородской обл.

Российские или зарубежные оффшоры: что лучше?

Главное отличие заключается в том, что от налогов они освобождены не полностью, а только от местной составляющей. В чем преимущество российских оффшоров?

1) Российская компания имеет более благоприятный имидж, чем зарубежный оффшор. Сведения о владении иностр оффшором могут рассматриваться как компрометирующая информация.

2) Российская льготная компания, как и любое др российское предприятие вправе пользоваться закл Россией соглашениями об устранении двойного налогообложения и другими международными льготами, установленными для Рос фирм. Обычный зарубежный оффшор этого преимущества лишен.

5) Российский оффшор представляет куда меньший интерес и для органов гос безопасности, так как речь идет лишь о распред фин потоков внутри РФ, а не о перекачке валюты за границу. Низконалоговые рег-ны не явл оффшорными зонами. Они явл оффшор центрами, т.к. там не полностью отменены налоги.

Какие регионы доступны для регистрации?

В Калмыкии льготами пользуются только компании-нерезиденты, не использ ее сырьевые и природн р-сы.

А вот эколого-экономический регион "Алтай" куда ближе к свободной производственной зоне, так как льготами пользуются и работающие в регионе предприятия. То есть формально он не стремится к всеобщей оффшоризации России, а пытается хоть как-то раскачать собственную экономику и производство. Осутствие местных налогов (списываемых на себест-ть) повышает собираемость федер доли налога на прибыль.

Акцизы, единый социальный налог и подоходный налог с физических лиц для всех зон платятся по общероссийским ставкам.

Налог на доходы от долевого участия в деятельности других предприятий и на доходы в виде дивидендов по акциям, облигациям и ценным бумагам лиц для всех зон взимаются по общероссийской ставке 15%.

Сбор за использ слова "Россия" лиц для всех зон взимается по общерос ставке 0.25% от ст-и реализ прод-ции 0.03% от товарооб.

Налог на операции с ЦБ для всех зон взимается по общероссийской ставке 0.8% от вторичной эмиссии.

Платежи за право пользования недрами, в том числе: нефть, газ, песок, нерудные металлы (общераспространенные), золото в ЭЭР Алтай взимаются по ставке 5% от ст-ти добытого сырья (золото - 4-10%). Лицензионные сборы за право торговли вино- водочными изделиями, проведения местных аукционов и лотерей, сбор за право торговли для инвесторов в ЭЭР Алтай отменены.

№ 89 Налоговый менеджмент: сущность, принципы, элементы

Налоговый менеджмент (НМ) государства (муниципалитета) – это отношения между уполномоченными лицами по поводу своевременности, полноты уплаты налогов и сборов с целью реализации политики гос-ва.

Целью НМ государства является формирование доходной части бюджета при соблюдении принципов налогообложения с тенденцией общего снижения налогового бремени.

Элементы НМ государства:

- принципы

- методы

- органы

- формы.

Принципы НМ на государственном уровне:

- единство правовой базы - профессионализм.

Органы НМ:

- Госдума (ГД)

- Правительство

- Минфин

- МНС

- Федеральное казначейство

- Представительные и исполнительные органы местной власти.

К ведению ГД относится:

- рассмотрение законопроектов, в т.ч. финансовое

- устанавливает налоги, сборы ,неналоговые платежи

- утверждает федеральный бюджет

Правительство:

- разраб-ет и представляет в ГД федер бюджет и обесп его исполнение, представляет отчет об его исполнении

- обеспечивает проведение фин., кредитной и денежной политик

Местное самоуправление самостоятельно управляет муниципальной собственностью, формирует, утверждает и исполняет местный бюджет, устанавливает местные налоги и сборы.

Министерство финансов:

- осуществляет методическое руководство в сфере фин. планирования отраслей хозяйства

- организует разработку федерального бюджетного плана

- организация исполнения бюджета

- проведение мероприятий, обеспечивающих расходование бюджетных средств по целевому назначению.

МНС:

- осуществляет контроль за правильностью исчисления, полнотой и своевр внесения в бюджетные фонды налогов, сборов и др платежей.

Методы НМ:

- императивный

- методы управления, установленные ведомственными положениями.

Задачи государственного НМ:

1. Прогнозирование объемов налоговых поступлений на среднесрочную перспективу на основе прогнозных расчетов роста доходности предприятий, отраслей и свей экономики в целом.

2. Разработка новых концепций налогообложения, способствующий развитию бизнеса без ущерба для государственных социальных программ

3. Составление налоговых обоснований для обеспечения протекционистской политики в системе внешнеэкономической деятельности.

НМ коммерческой организации – это отношения м/у заинтересованными лицами с целью min-ции налог плат-ей.

НМ на микроуровне осуществляется специалистами по н/о под общим руководством руководителя.

Приемы и способы НМ:

- налоговый календарь

- бюджетирование

- контроль

- внутренний аудит.

НМ выполняет специфическую функцию в системе управления хоз субъекта и является в силу этого одной из подсистем внутрифирменного (корпоративного менеджмента). Его можно охарактеризовать как управление налогами п/п - налогоплательщиков, регулирующее их финансовые взаимоотношения с государством в процессе перераспределения доходов хозяйствующих субъектов и формирования доходов бюджета.

Предметом НМ являются налог политика, опред уровень н/о, и ее практическая реализация. Осн объектом НМ явл хоз S-ты – налогоплат-ки. Результатом НМ должна быть оптимизация общего уровня налоговых издержек.

Факторы оптимизации НМ:

Внешние:

- выбор юрисдикции

- выбор организационно-правовой формы

- выбор вида деятельности

- определения статуса предприятия

- выбор системы налогообложения.

Внутренние:

- выбор учетной политики

- разработка контрактных схем при осуществлении сделок

- определение структуры активов, подлежащих налогообложению, и порядка использования оборотного и внеоборотного капитала.

Обзор применяемых систем налогообложения, особенности уплаты налогов и их совокупный уровень в каждой системе, их динамическая оценка, сопоставление м/у собой и расчет стартовой эф-ти позволяют разработать достаточно универсальные практич рекомендации для широкого круга пользователей.

Показатели эффективности НМ

Т.о., одним из важнейших факторов, определяющих эф-ть внутрихозяйственного НМ, является система н/обложения. (общая система, упрощенная, для индивидуального предпри-ства, система вмененного дохода)

Внутренним фактором оптимизации НМ является Учетная политика.

90. Система налогового планирования рассматривается как единство двух подсистем:

• Гос-го налогового планир, имеющего целью формирование доходной базы федер и территор бюджетов;

• налогового планирования на уровне хозяйствующих субъектов как элемента финансового менеджмента.

Подсистемы имеют разнонапр-ные цели: в первом случае налоговое планир ориентировано на max уровень изъятия налогов в бюджет, а во втором – на min-цию налогов с целью сокращения реальных издержек п/п.

Процесс государственного налогового планирования включает 2 основных направления:

• Прогнозирование мобилизации сумм контингентов налоговых платежей на основе макроэкономических показателей (объем ВВП, индекс инфляции, объем товарооборота и др.)

• Распределение регулирующих доходов по уровням бюджетной системы с целью формирования доходной базы бюджетов территорий.

Прогнозирование поступлений налогов на базе макроэкономических показателей определяет стратегию формирования налоговых доходов на очередной год и среднеср перспективу. Необходимым компонентом налог планирования явл обработка и анализ статистических данных об аккумуляции налогов в бюджет за истекший период, а также информация о возможных изменениях в налоговом законодательстве.

Схема организации планирования налог поступлений

Разграничение налоговых доходов между бюджетами различных уровней представляется не менее важным, поскольку зн. часть доходов региональных бюджетов формируется за счет отчислений от регулирующих налогов.

Конкретное наполнение региональных бюджетов зависит не только от установ пропорций распределения федер налогов, но и от реальных поступлений контингентов этих налогов на соответствующей территории. Прогнозир контингентов налоговых доходов на территории S-ов РФ осущ территор финансовыми управлениями совместно с налог органами на основе данных, характер-щих эк потенциал региона, вкл показатели, опред объем платежей по соответствующим налогам. В то же время оценка реальности поступлений налогов на любом уровне планирования невозможна без учета специфики налогового планир хоз-щих S-ов, которое, преследуя прямо противоположные цели, может внести сущ коррективы в федеральные и региональные прогнозы.

Итак, осн задача налогового планирования и прогнозирования – эк обоснованное обеспечение качественных и кол-ных параметров бюджетных заданий и перспективных программ соц.-экон. развития. На практике в процессе налогового планирования применяются общеизвестные и широко применяемые традиционные методы:

• Балансовый;

• Экспертных оценок;

• Корреляции;

• Ранжирование;

• Построение хронологических рядов;

• Факторный анализ.

Данные методы не зависят от специфики исследуемых процессов, поэтому применяются и др. подходы, учитывающие специфику процесса. Выделяют следующие количественные методы:

1. многомерные методы (факторный, кластерный анализ) – использ для обоснования решений, в основе которых лежат многочисленные взаимосвязанные переменные;

2. регрессивные и корреляционные методы применяются для установления взаимосвязей групп переменных, описывающих деятельность налоговых служб;

3. имитационные методы применяются тогда, когда переменные, влияющие на маркетинговую ситуацию, не поддаются логике простых решений;

4. методы теории статистики (методы теории игр, теории массового обслуживания);

5. детерминированные методы исследования операций (линейное и нелинейное программирование – когда много взаимосвязанных переменных и надо найти оптимальное решение).

Налоговое планирование на уровне хоз субъектов - планирование налоговых обязательств путем воздействия на элементы налога. Это использование налогоплательщиками всех допустимых действующим законодательством ср-в, способов и приемов в целях максимизации сокращения своих налоговых обязательств.

Необходимость налогового планирования обусловлена след. причинами:

1. естественным стремлением хоз. S-ов к сбережению доходов, сокращению расходов, получению прибыли;

2. расширением производств. и коммерческой деят без привлечения внешних источников финансирования;

3. требованиями рыночной конкуренции;

4. заинтересованностью гос-ва в предоставлении общих и спец. налог. льгот в целях стимулирование той или иной сферы производства, группы налогоплательщиков, регулирования соц.-экон. развития.

В любом хоз-щем субъекте НП базируется на трех основных подходах к минимизации налоговых платежей:

• использование льгот по уплате налогов;

• разработка учетной политики;

• контроль за сроками уплаты налогов.

Налоговое планирование на уровне хоз. субъектов в широком смысле слова можно условно подразделить на четыре этапа ( в некоторых источниках их выделяют 6 или 8):

1. Решается задача выбора профиля предприн. деятельности, её организационно-правовая форма.

2. Решается вопрос о выгодном с налоговой точки зрения расположении как самого предприятия, так и его структурных подразделений.

3. Основной этап – изучаются возможности максимизации полного и правильного использования налоговых льгот, снижения объема налоговых платежей по результатам тек. деятельности налогоплательщиков (при этом на сокращение налоговых обязательств оказывает влияние не только 1 и 2 этапы, но и выгодное с налоговой точки зрения заключение сделки, привлечение финансовых и трудовых ресурсов, кругооборот основных и оборотных средств).

4. Рациональное с налоговой точки зрения размещение финансовых средств и активов предприятия.

Различают стратегическое и тактическое налоговое планирование. Стратегическое планирование – долговременный курс предприятия в области легального снижения налоговых расходов. Тактическое НП – решение задач III этапа, т.е. вопросы конкретного периода деятельности налогоплательщиков.

Налоговое планирование может осуществляется в след. формах:

• контроль налоговых вопросов, выделяемых работником бухгалтерии или фин. отдела;

• налоговое планирование и тек. фин. контроль за налоговыми обяз-ми п/п силами спец. отдела;

• привлечение внеш. консультантов.

Принципы налогового планирования:

• закономерность;

• непрерывность;

• комплексность;

• воспитание налоговой культуры.

91. Финансы – это сов-ть ден отношений, организованных гос-вом, в процессе которых осущ-ся формирование и использование общегос фондов ден ср-в для осуществления эк, соц и политических задач.

Финансы выполняют след. основные функции:

• распределительную

• контрольную

• регулирующую (финансы Поляка).

Та часть финансов, которая функционирует в сфере мат пр-ва, как, например, финансы п/п, и участвует в процессе создания ден. доходов и накоплений, выполняет не только распределительную и контрольную, но и функцию формирования денежных доходов.

Распределительная функция осуществляется во всех сферах общественной жизни: в мат пр-ве, в немат сфере, в сфере обращения. S-ми распределения на микроуровне выступают юр. и физ. лица, на макроуровне – государство. Объектами распределения служат ВВП и НД в денежной форме.

С помощью распределительной функции осуществляется распределение новой ст-ти (на микроуровне) и перераспределение этой ст-ти (на макроуровне). Распределительная ф-я охватывает 3 последовательные ступени:

• формирование фондов денежных средств

• распределение ден. фондов через финансовые инструменты

• использ ден фондов призвано обеспечить на микроур расширенное пр-во и существование отдельных членов общества, на макроуровне – улучшение народнохоз пропорций, общегос потребн страны.

Перераспределительный процесс ВВП и НД осущ прежде всего через финансы. При этом используются такие инструменты, как расходы, налоги, кредит, цены. В результате перераспределения формируются общегосударственные фонды – бюджеты всех уровней и внебюджетные социальные фонды.

Контрольная функция. прежде всего контроль рублем в процессе объективно существующих ден отношений. Он пронизывает всю систему отношений, связанных как с движением стоимости, так и со сменой форм стоимости, и представляет собой стоимостный контроль.

Финансы осуществляют контроль на всех стадиях создания, распределения и использования общественного продукта и национального дохода. Контроль рублем ведется за производственными и внепроизводственными затратами, за соответствием этих затрат доходам, формированием и использованием основных фондов и оборотных средств. Он действует на всех стадиях кругооборота средств, при финансировании и кредитовании, проведении безналичных расчетов, во взаимоотношениях с бюджетом и другими звеньями финансовой системы.

Объектом контрольной функции финансов являются финансовые показатели деятельности предприятий, организаций и учреждений. В зависимости от субъектов, осуществляющих финансовый контроль, различают общегосударственный, ведомственный, внутрихозяйственный, общественный и независимый финансовый контроль. В процессе реализации контрольной функции выполняются след. операции:

• определение стандартов для результатов деятельности;

• измерение результатов;

• оценка фактических результатов действий;

• корректировка результатов.

Т.о., контрольная функция реализует обратную связь в системе управления экономикой.

Регулирующая функция тесно связана с вмешательством гос-ва с помощью финансов в процесс воспроизв-ва. На микроуровне – эта функция стимулирует деять, создавая различные фонды, которые способствуют улучшению качества производственного процесса, увеличению его объема, улучшению мат положения работающих. На макроуровне эта ф-я, используя гос. расходы, налоги, госкредит, достигает таких же рез-тов.

Финансы способны количественно и качественно влиять на общественное производство. Количественное влияние характеризуется воздействием финансов на материальные интересы участников воспроизводственного процесса через формы организации финансовых отношений. Возможность количественного влияния определяется объемом мобилизуемых и распределяемых финансовых ресурсов, которые в свою очередь влияют на уровень технической оснащенности и т.д. Качественное воздействие реализуется в том случае, если порядок формирования финансовых ресурсов, условия принципы и методы образования денежных фондов увязаны с экономическими интересами субъектов хозяйствования.

Финансы обладают большими возможностями влияния на экономику, т.к.:

1)финансы обслуживают воспроизводственный процесс,

2)финансы - катализатор экономических процессов (это вытекает из распределительной функции финансов)

3)финансы это средство контроля за соблюдением режима экономии

Следов-но, можно выделить 3 направления финансового воздействия на процессы общественного развития:

1) финансовое обеспечение потребностей расширенного воспроизводства

2) финансовое регулирование экономических и социальных процессов

3) финансовое стимулирование результатов деятельности.

92. Государственный долг РФ – долговые обяз-ва перед физ и юрид. лицами, иностр. гос-ми, международными орг-циями и иными S-ми международного права, включая обяз-ва по гос гарантиям, предоставл РФ. Гос. долг РФ полностью и без усл обесп-cя всем находящимся в федер собственности имуществом, составляющим гос. казну. (бюджетный кодекс)

Гос. долг – это сумма задолженностей по выпущенным и непогашенным долговым обяз-вам гос-ва, вкл начисленные по ним %. Он делится на основной (капитальный) и текущий в зависимости от срока погашения.

Основной (капитальный) гос. долг – вся сумма задолженности государства, по которой не наступил срок платежа и которая не может быть предъявлена к оплате в течение данного периода.

Текущий гос. долг – задолженность государства по обязательствам, по которым наступил срок платежа.

По российскому законодательству долговые обязательства РФ могут существовать в форме:

• кредит. соглашений и договоров, закл от имени РФ с иностранными гос-ми и междунар фин организ-ми;

• государственных займов, осуществленных путем выпуска ценных бумаг от имени РФ;

• договоров о предоставлении РФ гос. гарантий;

• переоформление долговых обязательств третьих лиц в гос. долг РФ на основе принятых фед. законов.

В федер долг не вкл долговые обяз-ва национально-гос и админ-вно-тер-ных образований РФ, т.е. муницип займов, если они не гарантированы Прав-вом РФ. Отв-ть по муницип займам несут органы, их выпустившие.

Предельные объемы гос. внутр. долга и гос. внеш. долга, пределы внешних заимствований РФ на очередной фин.год утверждаются федер. законом о федер. бюджете на очередной фин. год с разбивкой долга по формам обеспечения обяз-в. Обслуживание гос. внутреннего долга возложено на Центр банк РФ. Гос. внутр. долг обеспечивается активами, находящимися в распоряжении Правительства РФ.

В объем государственного внутреннего долга РФ включаются:

• основная номинальная сумма долга по государственным ценным бумагам РФ;

• объем основного долга по кредитам, полученным РФ;

• объем осн долга по бюдж-ным ссудам и бюджетным кредитам, полученным от бюджетов др. уровней;

• объем обязательств по гос. гарантиям, представленным Российской Федерацией.

В объем гос. внешнего долга включаются:

• объем обязательств по гос. гарантиям, представленным Российской Федерацией.

• объем осн долга по полученным РФ кредитам прав-в ин гос-в, кред организаций и т.д.

В условиях, когда государственный долг достигает такого уровня, при котором страна не в состоянии своевременно выполнять свои долговые обязательства, правительство вынуждено прибегать к их пролонгации, т.е. удлинению сроков погашения, или конверсии – уменьшению размеров выплачиваемых процентов по займам.

Управление государственным долгом представляет собой комплекс мер, предпринимаемых гос-вом в лице его уполномоч органов по опред-ю мест и условий размещения и погашения гос. займов, а также обеспечению и погашению интересов заемщика, инвесторов и кредиторов. В РФ управление осущ. Правительством РФ.

Целью управления гос. долгом явл оптимизация затрат, связанных с фин-ванием дефицита гос. бюджета.

В процессе управления гос. кредитом решаются задачи:

1. минимизация стоимости долга для заемщика;

2. недопущения переполнения рынка заемными обязательствами государства и резкого колебания курса;

3. эф-го использования мобилизованных средств и контроля за целевым использованием выделенных кредитов;

4. обеспечения своевременного возврата кредитов;

5. Max решения задач, определенных фин-вой политикой, в частности сохранение иностр капиталов, в стране и переориентировка инвесторов с вывоза полученных доходов из страны на вложение прибыли в развитие пр-ва.

В управлении гос. долгом страны можно выделить след. основные принципы:

• безусловности – обеспечение безусловного выполнения гос-вом всех обяз-тв перед инвес-ми и кредиторами;

• единства - учет в процессе управления гос. долгом всех видов обязательств;

• оптимальности стр-ры – поддержание оптим-ной структуры долговых обяз-в по срокам обращ-я и погашения;

• сохранение фин. независимости – поддержание оптимальной структуры долговых обязательств государства между инвесторами-резидентами и инвесторами-нерезидентами;

• прозрачности – соблюдение открытости при выпуске займов, обеспечение доступа международных рейтинговых агентств к достоверной информации об экономическом положении в стране для поддержания высокой кредитной репутации и рейтинга страны-заемщика.

Одним из широко распространенных методов управления гос. долгом является рефинансирование гос. долга, т.е. погашение основной задолженности и процентов за счет средств, полученных от размещения новых займов.

При управлении гос. долгом между кредиторами и заемщиком могут быть достигнуты соглашения о:

• новации – замене обязательств по долгу другими обязательствами ;

• унификации – объединении нескольких размещенных ранее долговых обязательств;

• конверсии – изменении условий займов, касающихся их доходности;

• консолидация – изменение условий обращения займов в части срока их погашения;

• отсрочке погашения займов – консолидация при одновр отказе гос-ва от выплаты доходов по займам;

• аннулирование гос. долга – отказ государства от всех обязательств по ранее выпущенным займам.

93. Страхование отношения по защите имущ-ных интересов физ и юр лиц при наступлении определенных событий (страх случаев) за счет ден фондов, формируемых из уплачиваемых ими страх взносов (страх премий).

Страхование есть особая сфера перераспред отношений по поводу формир и использования целевых фондов ден ср-в для защиты имущ-ных интересов физ. и юрид. лиц и возмещения им мат ущерба при наступлении неблагопр событий и явлений. Цель создания страх фонда не только обеспечение страх защиты мат части общ-го пр-ва и рабочей силы, но и широких слоев населения. Поэтому страх фонд складывается за счет вычетов из дохода работников сферы мат пр-ва. Однако получаемая ими заработная плата составляет лишь часть созданного ими необходимого продукта. Остальная часть поступает и возвращается к ним ч/з фонды общ-го потребления, которые также являются одним из источников формирования страхового фонда общества.

Страхование может осуществляться в добровольной и обязательной формах.

Добровольное страх-е осущ на основе договора м/у страх-телем и страх-щиком. Правила добровольного страх, определяющие общие условия и порядок его проведения, устанавливаются страх-ком самостоятельно в соотв с положениями Закона. Конкретные усл страхования определяются при заключении договора страхования.

Обязательным явл страх-е, осущ в силу закона. Определяется соответствующими законами РФ.

Основные понятия:

Страхователи - юр лица и деесп физ лица, закл со страх-ми договоры страх-я либо явл страх-лями в силу закона. Страх-ли вправе закл со страх-ками договоры о страх-нии третьих лиц в пользу последних (застрахованных лиц).

Страховщики - юр, созданные для осущ. страх деят и получившие лицензию на осущ страх деят на тер-рии РФ.

Страх агенты - физ или юр лица, действ-е от имени страх-ка и по его поручению.

Страх брокеры - юр или физ лица, зарегистр в установл порядке в качестве предпр-лей, осуществляющие посредническую деят по страх-ю от своего имени на основании поручений страх-теля либо страховщика.

Страх риском - предполагаемое событие, на случай наступления которого проводится страх-е. Событие, рассм-ое в качестве страх риска, должно обладать признаками вероятности и случайности его наступления.

Страх случай - совершившееся событие, предусм-е договором страх-я или законом, с наступлением которого возникает обяз-ть страх-ка произвести страховую выплату страх-лю, застрахованному лицу.

Страх сумма - определенная договором страх-я или установленная законом ден сумма, исходя из которой устанавливаются размеры страх взноса и страх выплаты. При страховании им-ва страховая сумма не может превышать его действительной ст-ти на момент заключения договора (страх ст-ти). Стороны не могут оспаривать страх ст-ть им-ва, определенную в договоре страхования, за исключением случаев, когда страховщик докажет, что он был намеренно введен в заблуждение страхователем.

Страх возмещение не может превышать размера прямого ущерба застрах-му им-ву страх-ля или третьего лица при страховом случае, если договором страхования не предусм выплата страх возмещения в опред сумме.

Страх взнос - плата за страх-е, которую страх-тель обязан внести страх-ку в соответствии с договором.

Страховой тариф - ставка страхового взноса с единицы страховой суммы или объекта страхования.

Функции страхования - свою экон. сущ-ть категория финансов выражает прежде всего ч/з распределит ф-ю. В страховании эта функция через др функции страхования:

1. сберегательная (накопительная) проявляется в накоплении страх взносов конкретного страх-ля с целью получения накопленной суммы при наступлении определенной даты либо определенного события;

2. предупредительная закл в том, что страховая организация вправе использовать вр свободные ден ср-ва страхователей на проведение мероприятий по уменьшению риска. Для этих целей формируется фонд, средства которого направляются в организацию безопасности того или иного рода деят;

3. восстановительная (защитная) функция состоит в том, что при наступлении страхового случая осуществляется возмещение ущерба, причиненного застрахованному лицу, за счет страхового фонда.

4. контрольная, гос. контроль за строгим целевым формированием и использованием ср-в страх фонда, а также реализ перечисленных выше трех функций страхования.

Страхование делится на 3 отрасли в зависимости от различия объектов страхования:

1. личное страхование - объектами являются имущественные интересы, связанные с жизнью, здоровьем, трудоспособностью и пенсионным обеспечением страхователя или застрахованного лица;

2. имущественное страхование - объектами страхования являются имущественные интересы, связанные с владением, пользованием, распоряжением имуществом;

3. страхование ответственности – объектами могут быть имущественные интересы, связанные с возмещением страхователем причиненного им вреда личности или имуществу физического лица, а также вреда, причиненного юридическому лицу.

При освещении отраслей характеризуются:

• субъекты;

• объекты;

• предмет страхования;

• страховая ответственность;

• страховой случай;

• страховое обеспечение.

94. Сбалансированность гос. бюджета – объем предусмотренных бюджетом расходов должен соотв-ть суммарному объему доходов бюджета и поступлений из источников финансирования его дефицита.

Профицит бюджета – превышение доходов бюджета над его расходами. Размер дефицита федер бюджета не может превышать суммарного объема бюджетных инвестиций и расходов на обслуживание гос. долга РФ.

Международные стандарты предполагают возможный дефицит бюджета на уровне 2-3% ВНП.

Кредиты Банка России, а также приобретенные Банком России долговых обяз-тв РФ, S-ов РФ, муниципальных образований при и их первичном размещении не могут быть источ-ми фин-я дефицита бюджета.

Источники финансирования дефицита фед. бюджета:

1. внутренние источники в след. формах:

• кредиты, полученные РФ от кредитных организаций в валюте РФ;

• гос. займы, осуществляемые путем выпуска ценных бумаг от имени РФ;

• бюджетные ссуды и бюджетные кредиты, полученные от бюджетов др уровней бюджетной системы РФ;

• поступления от продажи имущества, находящегося в гос. собственности;

• сумма превышения доходов над расходами по гос. запасам и резервам;

• изменение остатков средств на счетах по учету средств фед. бюджета;