Вопрос 67. Центральный банк: функции и операции.

Центр Банк – банк, стоящий во главе кредитной системы, осуществляющий эмиссию банкнот и выступающий проводником официальной денежно-кредитной политики. Становление ЦБанков шло двумя путями: эволюция частных банков и учреждение ЦБанков гос-вом.

ЦБанки явл независимыми юр лицами и подчиняются парламенту или парламентской комиссии. Управляющий ЦБанка может быть назначен главой прав-ва, но в состав пр-ва он не входит, т.к. ЦБанк независим, юр самостоятелен, это позволяет ему вести достаточно независимую ден-кред пол-ку. С др стороны, его независимость относительна, т.к. и фин., и ден-кред политики не могут вестись независимо от политики гос-ва. Функции ЦБанка:

1. Монопольная эмиссия банкнот, осуществляемая:

• под кредитование государства; под кредитование коммерческих банков;

• под прирост золотовалютных резервов (в странах с активным платежным балансом).

2. Хранение обязательных кассовых резервов КБ как гарантий по депозитам. Норма обязательных резервов влияет на способность банков к кредитованию. Норма на различные виды вкладов может быть дифференцирована.

3. Хранение золотовал. резервов: все операции с золотовал. резервами проводит ЦБанк.

4. Кредитование коммерческих банков: ЦБанк является для коммерческих банков последней инстанцией, в которой коммерческие банки могут получить кредиты в след случаях:

• под переучет векселей; под перезалог векселей; под перезалог других ценных бумаг.

5. Банкир правительства: ЦБанк выступает как кредитор и заемщик.

6. Надзор за деятельностью коммерческих банков и кредитно-финансовых учреждений.

7. Денежно-кредитное регулирование. Денежно-кредитная политика – совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня %-ных ставок и др. показателей денежного обращения и РСК.

Все методы денежно-кредитной политики можно разделить на две группы: общие, влияющие на РСК в целом, и селективные, предназначенные для регулирования конкретных видов кредита либо кредитования отдельных отраслей, крупных фирм и т.д.

При проведении денежно-кредитной политики ЦБанк применяет след инструменты:

• операции на открытом рынке; рефинансирование банков;

• валютное регулирование (валютные интервенции и административные меры);

• установление норм обязательных резервов; прямые количественные ограничения;

• таритирование; изменение учетной ставки.

8. Проведение клиринговых операций, когда ЦБанк является посредником между КБ, которые расположены в разных концах страны.

Основные виды операций, выполняемых ЦБанком: активные и пассивные. Прибыль не является целью деятельности. Уставной капитал – 3 млрд. руб. в федеральной собственности.

Пассивные операции – операции по привлечению ресурсов. 85% - эмиссия банкнот, осуществляемая по трем каналам, и, следовательно, обеспечение эмиссии идет по трем каналам.

При кредитовании государства эмиссия банкнот обеспечивается ценными бумагами государства. При кредитовании коммерческих банков эмиссия обеспечивается векселями и ценными бумагами. Под прирост золотовал. резервов эмиссия обеспечивается золотыми запасами и валютой (при активном платежном балансе). При этом проявляется связь активных и пассивных операций ЦБанка: активные операции являются первичными по отношению к пассивным (эмиссия банкнот). ЦБанк привлекает средства коммерческих банков (обязательные резервы), средства государственного бюджета, денежные средства правительства, казначейства, выпускает облигационные займы.

Активные операции – операции по размещению банковских ресурсов.

Активные операции ЦБанка можно разделить на:

1. Учетно-ссудные операции.

Учетные операции – операции по учету векселей коммерческих банков.

Ссудные операции – выдача кредитов коммерческим банком и государству.

2. Банковские инвестиции – размещение, операции с ЦБум гос-ва. Портфель ЦБ ЦБанка, как правило, небольшой, т.к. выпускаемые облигационные займы размещаются на открытом рынке, и основными держателями Ценных Бумаг гос-ва явл население, коммерч и сбер. банки.