41. Анализ деловой активности предприятия

Показатели этой группы хар-ют рез-ты и эф-ть текущей основной производственной деятельности п/п. оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного п/п и родственных по сфере приложения капитала п/п. такими качественными (т.е.неформализуемыми) критериями являются широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация п/п, выражающаяся, в частоности, в известности клиентов, пользующихся услугами п/п, и др.

Количественная оценка делается по 2 направлениям:

• степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

• уровень эффективности использования ресурсов п/п.

Для реализации I направления анализа целесообразно также учитывать сравнительную динамику основных показателей. В частности, оптимально их следующее соотношение: Тпб > Тр > Так > 100%

Тпб, Тр, Так – темп изменения прибыли, реализации, авансированного капитала.

Эта зависимость означает, что:

а) экономический потенциал п/п возрастает;

б) по сравнению с увел. эк потенциала Vреализ возрастает более высокими темпами;

в) прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, об относительном снижении издержек производства и обращения.

Для реализации II направления рассчитываются показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основные из них:

1. выручка от реализации;

2. чистая прибыль;

3. ;

4. ;

5.

6. ;

7. ;

8. ;

9. ;

10. продолжительность операционного цикла = коэф. (6) + коэф. (8);

11. продолжительность финансового цикла = коэф. (10) – коэф. (9);

Операц-й цикл хар-ет общее вр, в течение которого фин рес-сы омертвлены в запасах и дебит задолженности. Т.к. п/п оплачивает счета поставщиков с временным лагом, то фин цикл (время, в течение которого ден средства отвлечены из оборота) меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности.

12. ;

13. ;

14. ;

15.

К обобщ показ-м оценки эф-ти использ рес-ов п/п и динамичности его развития относятся показ-ли ресурсоотд. и коэф. устойчивости экономического роста. Ресурсоотдача (коэф. оборачиваемости авансированного капитала) характеризует объем реализ. продукции, приходящийся на рубль ср-в, вложенных в деятельность п/п. Коэф. устойчивости экономического роста показывает, какими в среднем темпами может развиваться п/п, не меняя уже сложившееся соотношение м/у различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства, дивидендной политикой и т.п., что выражается моделью:

q – темп прироста реализованной продукции (желаемый или прогнозируемый);

r – коэф. реинвестирования прибыли ;PR – реинвестированная прибыль отчетного года;

p–коэф.рентабельности продукции;PN – чистая прибыль отчетного года;

RO–ресурсоотдача;S – объем реализованной продукции;

FD–коэф.фин зависимости;A – актив (валюта баланса);

E – собственный капитал; L – финансовые обязательства.

Пок-ми эф-ти использования об К (деловой активности), дох-ти и фин результата (рент-ти)являются:

• коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14);

• коэффициент оборотных средств в производстве (К15);

• коэффициент оборотных средств в расчетах (К16);

• рентабельность оборотного капитала (К17);

• рентабельность продаж (К18);

• среднемесячная выработка на одного работника (К19).

Показатели эф-ти использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации:

• эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20);

• коэффициент инвестиционной активности (К21).

Коэф обесп-сти об ср-ми (К14) вычисл путем деления об активов п/п на среднемес выручку и хар-ет объем об активов, выраженный в среднемес доходах п/п: К14 = стр. 290 (форма N 1) / среднемес выручка

Данный показатель оценивает скорость обращения ср-в, вложенных в об активы. Показатель дополняется коэф об ср-в в пр-ве и в расчетах, значения которых характеризуют структуру оборотных активов организации.

Коэф об ср-в в пр-ве (К15) вычисл как отношение ст-ти об ср-в в пр-ве к среднемес выручке. Об ср-ва в пр-ве опред как ср-ва в запасах с учетом НДС минус ст-ть товаров отгруженных: К15 = (стр. 210 + стр. 220) - стр. 215 (форма N 1) /среднемес выручка. Коэф об ср-в в производстве характеризует оборачиваемость товарно - материальных запасов организации. Значения данного показателя определяются отраслевой спецификой производства, характеризуют эффективность производственной и маркетинговой деятельности организации.

Коэф об ср-в в расчетах (К16) вычисляется как отношение ст-ти об ср-в за вычетом об ср-в в пр-ве к среднемесячной выручке: К16 = (стр. 290 - стр. 210 - стр. 220 + стр. 215) (форма N 1) /среднемесячная выручка

Показатель хар-ет ср сроки расчетов с организацией за отгруженную, но еще не оплаченную продукцию. Кроме того, коэффициент оборотных средств в расчетах показывает, насколько ликвидной является продукция, выпускаемая п/п, и насколько эф-но организованы взаимоотношения п/п с потребителями продукции. Рассматриваемый показатель характеризует вероятность возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности и ее списания в результате непоступления платежей, т.е. степень коммерч. риска.

Рент-сть ОбК (К17) вычисляется как частное от деления прибыли, остающейся в распоряжении п/п после уплаты налогов и всех отчислений, на сумму об ср-тв: К17 = стр. 160 (форма N 2) / стр. 290 (форма N 1) Отраж. эф-ть использ Об.К п/п. определяет, ск-ко руб прибыли приходится на один рубль, вложенный в об активы.

Рент-ть продаж (К18) вычисляется как частное от деления прибыли, полученной в результате реализ продукции, на выручку п/п за тот же период: К18 = стр. 050 (форма N 2) / стр. 010 (форма N 2)

Показатель отражает соотношение прибыли от реализ продукции и дохода, полученного п/п в отч периоде. Он определяет, сколько рублей прибыли получено п/п в результате реализ прод-ции на 1 рубль выручки.

Среднемес выработка на 1-го работника (К19) вычисл как частное от деления среднемес выручки на среднеспис числ работников: К19 = среднемесячная выручка/ стр. 850 (форма N 5)

Этот показатель определяет эф-ть использ трудовых рес-ов п/п и уровень производительности труда.

Эф-ть внеоб К (фондоотдача) (К20) опред. как отношение среднемес выручки к стоимости внеоб К:

К20 = среднемесячная выручка / стр. 190 (форма N 1) Хар-ет эф-ть использ осн ср-в п/п, определяя, насколько соответствует общий объем имеющихся осн средств (машин и оборудования, зданий, сооружений, транспортных средств, ресурсов, вкладываемых в усовершенствование собственности, и т.п.) масштабу бизнеса п/п.

Коэффициент инвестиционной активности (К21) вычисляется как частное от деления суммы стоимости внеоборотных активов в виде незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности и долгосрочных финансовых вложений на общую стоимость внеоборотных активов:

(стр. 130 + стр. 135 + стр. 140)

К21 = -------------------------------- (форма N 1)

(стр. 190)

Данный показатель характеризует инвестиционную активность и определяет объем средств, направленных организацией на модификацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации. Неоправданно низкие или слишком высокие значения данного показателя могут свидетельствовать о неправильной стратегии развития организации или недостаточном контроле собственников организации за деятельностью менеджмента.