- •60.Управление доходами пр-ий на конкурентном и монопольном рынке.
- •61. Анализ величины, материально-вещественного состава и структуры имущ-ва пр-ий.
- •62.Производственный леверидж. Запас фин.Прочности и порог рентабельности пр-ия.
- •63. Финансы предприятий: содержание, взаимосвязь с другими звеньями финансовой системы.
- •Деньги-Товар(ср-ва пр-ва, раб.Сила)-Пр-во-Товар-Деньги
- •64. Неплатежеспособность (банкротство) пр-ия. Антикризисные меры фин.Оздоровления пр-ия.
- •65. Формирование фин.Результатов деятельности пр-ия.
60.Управление доходами пр-ий на конкурентном и монопольном рынке.
Для управл-ия процессами получения доходов в перв.очередб необходимо представить кач-во Т и У, предлагаемых орг-ей своим потребителям.
Помимо кач-ва прод-ии доходы пр-ия определяются объемами реализации Т и У и уровнем цен на реализуемую прод-ию.
Объем реализ.Т и У определяется след.факторами:
1.Произв.мощностями пр-ия.
2.Прогнозированием возможных и оптимальных объемов реал-ии.
3.Состоянием рынка Т и У.
Поэтому целью управления процессами получения доходов явл-ся максимизация доходов с учетом стадии развития товара.
Для фин.планирования и управления процессами получения доходов важное значение имеет не только наблюдение за динамикой жизненного цикла отд. Т и У, но и анализ рыночных перспектив всего пр-ия в целом, отд.направлений его деят-ти, а также товаров и товарных групп.
Наиболее известным методом анализа раночных перспектив явл-ся так назыв.матрицы рыночной стратегии, предложенные в начале 80-х гг специалистами Бостонской консалтинговой фирмы.
Эти матрицы строятся на основе анализа 2-х факторов: ресурсов конкурентоспособности пр-ия и привлекательности рынка.
61. Анализ величины, материально-вещественного состава и структуры имущ-ва пр-ий.
Состав основного капитала и оценка показателей эффективности его использования.
ОбА – это часть имущества пр-тия, участвующая в деятельности не более 12 мес., либо не более операционного цикла, если он превышает 12 мес.
Характерной чертой ОбА, явл-ся их непрерывная трансформация из одной мат-веществ формы в др.
По степени участия в производственно-хоз пр-ссе ОбА делят на 2 группы:
оборотно-произ-е фонды – это та часть активов, кот-я непосредственно участует в производствен пр-ссе, и преображается из одной формы в другую, а именно сырье, материалы, з/части, топливо.
Фонды обращения – часть ОбА, кот-я завершает пр-сс кругооборота. Сюда относят: гот прод-ю ср-ва в расчетах, краткосроч фин влож-я, остатки ден ср-в.
При оценке состава ОбА и их стр-ры обращается внимание на следующее:
1. на уд вес Дт-задолж-ти в общей сумме ОбА и ее изменение. Высокая доля Дт-задолж-ти явл-ся признаком неудовлетворит состояния расчетов с дебиторами, что снижает ликвид-ть и ухудшает платежеспособность орг-ии.
2. на пр-ях сферы мат пр-ва положит-но оценив-ся высок доля пр-х запасов.
3. на в-ну остатков ден ср-в:
- их отсутствие явл-ся признаком наличия угрозы д/осущ-я текущ. Расчетов
- в то же время большая сумма остатка ден ср-в явл-ся признаком отсутствия фин риска у орг-ии, т.к. ден ср-ва должны постоянно участвовать в деят-ти.
Анализ состава, структуры динамики и кругооборота оборотного капитала (оборотных активов)
Применение горизонт-го метода ан-за позволяет изучить динамику по ВОА, и в этом случае увеличение их ст-ти м.б. из-за 2х причин:
переоценки ВОА
расширение масштабов деят-ти за счет приобретения новых объектов.
Применение горизонт-го метода ан-за позволяет оценить показ-ли движ-я амортизируемого им-ва.
На основе этих данных исчисляют такие показатели как:
1-К-т износа, 2- к-т годности, 3- к-т ввода, 4- к-т выбытия
Т.е эти показ-ли дают возмож-ть оценить технич состояние амортизир-го им-ва.
Вертикальный ан-зпозволяет изучить состав и структуру ВОА. В этом случае рассчитывают уд вес каждого Эл-та ВОА в общей ст-ти, и т.о. дается оценка их роли в деят-ти орг-ии. Если в составе ВОА имеются данные о фин влож-х, о доходных вложениях в мат ценности, то это явл-ся признаком диверсификации деят-ти.
Стр-ра ВОА дает возможность оценить инвестиционную активность орг-ии, а для этого расчит-ся коэф-т инвестиционной активности остатки НЗС +дох-е вложения в мат ценности +долгосроч фин влож-я / итог 1-го раздела баланса.
Доля активов, учавчсв-х в пр-сссе пр-ва =НМА+ОС / итог 1-го раздела баланса.
Если п-тие осущ-т строит-во об-в, то необх-мо оценить динамику этих остатков, и если в динамике остатки НЗС не измен-ся или растут без существенного изменения ст-ти ОС, то это явл-ся признаком наличия фин затруднений по завершению строит-ва. При нормальной деят-ти должен наблюдаться постоянный переток сумм из статьи НЗС в статью ОС.
Наличие сумм по статье долгосроч фин влож-й явл-ся признаком инвестиционной деят-ти орг-ии, поэтому данный вид вложений необхмо изучать:
по направлениям вложений (в дочерние, зависимые общества)
по видам вложений (паи, акции, облигации и т.д.)
Анализ имущественного состояния организации.
1).При анализе имущ-ва орг-ии прежде всего обращается внимание на изменение валюты баланса(общ. величину имущ-ва).
Если в динамике валюта увеличивается, то это м.б. следствием одной из след. причин:
+1.Расширение масштабов деят-ти.
- 2.Влияние инфляционных процессов.
- 3.Ухудшение состояния расчетов с дебиторами.
2).Соотношение ВОА и ОбА
К=ВОА/ОбА, чем выше данное соотношение, тем более ресурсоемкое данное пр-ие. Причина, оказывающая влияние –отраслевая специфика (в машиностр. - К>1; в торговле – К<1).
3).Величина и удельный вес произв. активов орг-ии (д/сферы матер.пр-ва)
Произв. активы:НМА, ОС, запасы сырья и материалов, остатки незавершенного пр-ва.
Рассчитываются уд.вес: dПА=ПА/А (-все активы-валюта баланса) –какую долю занимают средства произ-ва, кот. составляют произв. мощность пр-ва).
4).Состояние амортизируемого имущ-ва, т.е. НМА и ОС.
Это состояние можно оценить, привлекая данные формы №5, исчислив такие показатели как:
Кобновления =Ф нов/Ф к(Ф -ст-сть ОС).
Квыбытия =Ф выб/Ф н
Кизноса =АО/Ф первонач. (АО –амортиз.отчисл-я).
Кгодности =1- Кизноса =Ф ост/Ф перв.
5).В заключении:целесообразно оценить след. соотношения:
1. jВОА > jОбА
1) пополнение им-ва происходило в данн.пер-д за счет ВОА,
2) признаки замедления оборачиваемости активов.
jВР > jА - ускорение оборачиваемости
j ЧП > j А - рост рентабельности активов