Вопрос 64. Денежная система, ее структура. Типы денежных систем

Денежная система – сложившаяся исторически и закрепленная законодательно форма ден. обращения в стране. Каждая ден. система имеет определенный состав элементов:

1. Наименование ден. единицы и ее частей. Ден. единица делится на мелкие кратные части.

2. Масштаб цен – ср-во выраж ст-ти ч/з весовое содержание Ме в ден. единице, кот устанавливалось законом. В настоящее время масштаб цен склад факт-ки под влиянием спроса и предложения на рынке. Он служит для соизмерения стоимостей товаров посредством цены.

3. Виды Д, кот явл законным плат ср-вом (банкноты, бумажные деньги, разменная монета).

4. Эмиссионная система – законодательно установленный порядок выпуска в обращение ден. знаков. Эмиссионные операции осуществляет ЦБанк или казначейство.

5. Гос. аппарат регулирования ден. обращения – организует ден. обращение в стране, Осущ денежно-кредитное регулирование эк-ки, используя ден. и кред. системы.

В зависимости от сложив-ся в стране эк отнош ден. сис-мы м. б. рыночного и нерыночного типа.

Рыночная ден. система хар-ся свободным функционированием денег, ден-кред регулирование осущ-ся на уровне банковской системы с помощью эк. методов.

Нерыночная ден. система хар-ся различными ограничениями в использовании денег, наличием адм. рычагов регулирования эк-ки, в т.ч. ден. обращения.

Современная ден. система хар-ся следующими чертами:

1. Отмена офиц. золотого содержания и демонетизация золота.

2. Господство кредитных денег.

3. Сохранение наряду с кредитными деньгами бумажных денег.

4. Выпуск банкнот в обращение производился:

при кредитовании КБ; при кредитовании гос-ва под прирост золотовалютных резервов.

5. Развитие и преобладание в плат. обороте безнал. обращения, сокре нал. обращения.

6. Регулирование вал. курсов.

Типы ден. систем: 1) Система метал ден. обращения. Баз-ся на полноценных золотых и серебр Д; кредитные деньги размениваются на золото и серебро; золото выполняет все функции денег.

Выделяют: Биметаллизм; монометаллизм;

2) Система обращения бумажных и кредитных денег. Полноценные деньги вытеснены из обращения; в обращении находятся только бумажные и кредитные деньги.

Биметаллизм – ден. система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена за 2 Ме – золотом и серебром.

При биметаллическим обращении устанавливается фиксированная пропорция между ден. стоимостями золота и серебра, т.е. определялся монетный паритет – соотношение официальной ст-ти весовой единицы золота и весовой единицы серебра.

Биметаллический стандарт характеризуется:

• свободной чеканкой монет из обоих Ме;

• предусматривалось их неограниченное обращение;

• устанавливалось 2 цены на товар.

Биметаллический стандарт не обеспечивал устойчивого ден. обращения, т.к. рын. цены золота и серебра постоянно менялись. Существовало 3 разновидности биметаллизма:

1. Система параллельной валюты, при которой соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно в соответствии с рын. ценой Ме.

2. Система двойной валюты, при которой гос-во фиксировало соотношение между Ме и чеканка монет производилась по этому соотношению.

3. Система хромающей валюты, при которой золотые и серебряные монеты являлись законными плат. средствами, но не на равных основаниях. Чеканка серебряных монет производилась в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет. В этом случае серебряные монеты становились знаками ст-ти.

Биметаллизм существовал в течение достаточно длительного времени в странах Западной Европы и США. Однако наличие 2-х Ме в качестве денег, т.е. всеобщего эквивалента, вступало в противоречие с природой денег как единого стоимостного эквивалента, т.е. противоречило функции денег как меры ст-ти.

В рез-те обесценения серебра в к. XIX в. золотые монеты стали уходить в сокровища. Развитие капитализма требовало стабильности ден. обращения и единого всеобщего эквивалента, и на смену биметаллизму пришел монометаллизм.

Монометаллизм – ден. система, при которой всеобщим эквивалентом служит 1 Ме: либо золото, либо серебро.

В зависимости от характера размена знаков ст-ти на золото различается 3 разновидности золотого монометаллизма:

• золотомонетный;

• золотослитковый;

• золотодевизный.

Наиболее длительным и стабильным был золотомонетный стандарт, который характеризовался следующими чертами:

1. Во внутреннем обращении страны находились полноценные золотые монеты.

2. Золото выполняло все функции денег.

3. Разрешалась свободная чеканка монет для частных лиц.

4. Находящиеся в обращении кредитные деньги свободно и неограниченно разменивались на золото.

5. Допускался свободный ввоз и вывоз золота и иностранной валюты.

6. Функционировали свободные рынки золота.

Все это обеспечивало относительную устойчивость, стабильность и эластичность ден. системы, поэтому золотомонетный стандарт наиболее соответствовал требованиям капитализма времен свободной конкуренции, способствовал развитию пр-ва, кредитной системы и т.д.

Введение золотого стандарта потребовало от каждой страны конвертации валюты в золото по фиксированному курсу, поэтому обменные вал. курсы не могли отклоняться от золотого паритета не более, чем на ± 1%, т.е. в пределах золотых точек.

Стабильный обменный курс валют обеспечивал стабильность уровня цен. Возникающие инфляционные процессы способствовали оттоку золота, что приводило к сокращению ден. массы внутри страны. А при возникновении дефляционных процессов приток золота и последующее увеличение ден. массы стабилизировали цены.

Однако, золотомонетный стандарт имел следующие недостатки:

• устанавливал зависимость ден. массы от добычи золота;

• невозможность проведения независимой ден-кред политики;

• невозможность финансирования в военное время расходов и одновременно конвертировать валюту в золото, т.к. золотые запасы вывозятся за рубеж.

В связи с этим во времена IWW многие страны отказались от золотомонетного стандарта, был запрещен размен кредитных денег на золото и вывоз золота из страны. Рост бюджетных дефицитов покрывался за счет выпуска бумажных денег, что вело к росту ден. массы, которая превысила золотые запасы эмиссионных банков. Золотомонетный стандарт прекратил свое существование.

При золотослитковом стандарте в обращении отсутствовали золотые монеты, а обмен банкнот производился только на золотые слитки в пределах определенных сумм, установленных законом. Вводился в странах, имеющих значительные золотые резервы (Великобритания, Франция).

В странах с сильной инфляцией (Германия, Австрия, Дания, Норвегия и др.) был установлен золотодевизный стандарт, при котором отсутствовало обращение золотых монет и их свободная чеканка; обмен неполноценных денег на золото производился с помощью обмена на валюту (девиз) стран с золотослитковым стандартом, что закрепляло вал. зависимость одних стран от др. В рез-те мирового кризиса 1929-1933 гг. в промышленных развитых странах золотой стандарт был отменен.

После отмены золотого стандарта утвердилась система неразменных кредитных денег, которая предусматривала господство банкнот, выпускаемых эмиссионным банком. Данная система существенно отличается от системы золотого стандарта по механизму формирования ст-ти ден. единицы.

Номинальная ст-ть кредитных денег намного превышает их собственную ст-ть. Для поддержания разрыва гос-во монополизирует выпуск банкнот через ЦБанк и выпуск бумажных денег через казначейство, поэтому возрастает значение депозитно-чековой эмиссии, осуществляемой КБ. ЦБанк осущ-ет регулирование активных и пассивных операций КБ, которое является основанием для выпуска кредитных денег путем регулирования эмиссионной системы.