Вопрос 59. Теории денег: металлическая, номиналистическая, кол-ная, монетарная

Металлическая теория.(МТ) Ранний металлизм возник в эпоху первоначального накопления капитала в XVII-XVIII вв. в Англии как наиболее развитой стране. Основоположники – Уильям Стефорд, Леж, которые провозгласили подлинным богатством общества деньги.

Основой МТ денег стал монетаризм, кот отождествлял богатство с землей и благород Ме.

Для ранней МТ хар-но отожд-е богатства с Au и Ag, которые выполняли все ф-ции денег. Однако, благородные Ме только в усл товарного пр-ва стали выполнять роль всеобщего эквивалента и выполнять все ден. ф-ции. Металлисты выступали за устойчивые метал-е деньги и были против замены полноценных действительных денег знаками ст-ти. Они считали, что полноценные монеты должны иметь метал-е содержание, которое соотв бы их ст-ти. Это порождало следующие проблемы:

• при биметаллическом стандарте если один из Ме становился дороже, то он вывозился из страны для продажи и получения прибыли;

• в рез-те обращения металлические деньги стирались, и содержание Ме переставало соответствовать номинальной ст-ти.

• при повышении цен на драг. Ме ст-ть метал-ких монет могла превышать их номинал.

При этом металлисты однобоко трактовали ф-ции Д и признавали лишь те из них, которые выполнялись метал Д (мера ст-ти, средство накопления, мировые Д), и игнорировали те функции, которые могли выполнять бумажные деньги.

Т.о., ошибочность этой теории заключается в следующем:

1. Источником богатства считалось золото и серебро, а не совок-ть материальных благ.

2. Отрицалась необходимость и целесообразность замены метал Д бумажными.

3. Односторонне рассматривались функции денег.

Номиналистическая теория. Первыми ее сторонниками были те, кто портил монеты. Они заметили, что стершиеся монеты обращаются так же, как и полноценные, поэтому появилось утверждение, что металлическое содержание является несущественным. Однако порча обнаруживалась, и деньги обесценивались.

Как особое направление номинализм сформировался в XVII – XVIII вв., когда в ден. обращении преобладали неполноценные деньги. В основе теории раннего номинализма лежали не полноценные, но бумажные деньги. Согласно данной теории денег они являются только условными знаками, не имея ничего общего с товарами, т.е. важно только наименование ден. ед.

Первыми представителями номинализма стали английские эк-ты Стюарт и Беркли, которые считали, что ст-ть денег определяется гос-вом. Отрицали товарную природу денег, их внутреннюю ст-ть и считали, что ст-ть определяется номиналом.

Номиналисты считали, что деньги – это не товар, а условная счетная единица, т.е. смешивали функцию денег как меры ст-ти и понятие масштаба цен.

Немецкий эк-т Кнапп основал свою теорию на бумажных деньгах. Он объявил деньги продуктом правопорядка и считал:

• деньги – хартальное платежное средство, которое наделено гос-вом платежной силой.

• Сущ-ть денег закл не в мат-ле знаков, а в правовых нормах, кот рег-ют их употребл.

Кнапп считал, что деньги являются только средством платежа

Другая теория номинализма была разработана Бендиксеном, который считал деньги условными знаками ст-ти и свидетельством об оказанной услуге другим членам общества, т.е. свидетельством на право получения встречной услуги.

Ошибочность теории номинализма заключалась в следующем:

1. Деньги – это экономическая, а не юридическая категория.

2. Металлические монеты обладают ст-тью, а не получают ее от гос-ва.

3. Номиналисты не понимали представительный хар-р бумажных и кредитных денег, который следует из объективных закономерностей товарного пр-ва и обращения.

4. Смешивали функцию меры ст-ти и понятие масштаба цен.

5. Основной функцией денег является мера ст-ти, а не функция средства платежа.

В ходе мирового эк-го кризиса 29-33 гг. XX в. номинализм был возрожден, что было связано с необходимостью отхода от золотого стандарта. Джон Кейнс считал метал-ое обращение неэластичным. На деле эластичность достигается за счет банкнот, разменных на золото.

Кейнс пытался теоретически обосновать отмену золотого стандарта и переход к бумажноденежному обращению, а также к регулированию эк-ки через управление инфляционными процессами.

В настоящее время является одной из ведущих теорий денег в вопросах об их сущности. американский экономист Самуэльсон считает, что деньги – это условные знаки, и что бумажные деньги олицетворяют сущность денег и их внутреннюю природу, т.е. деньги – это искусственная социальная условность.

Т.о., всем разновидностям номинализма присущи одни и те же ошибки, а именно:

• отрицание товарной природы денег;

• отождествление денег с масштабом цен;

• представление о деньгах как об идеальной расчетной единице;

• идея о том, что основной функцией денег является их функция как средства платежа.

Классическая количественная теория. Основатели – Монтескье (Фр.), Юнг, Кант (Велик.) Они предприняли попытку объединить теорию происхождения денег с трудовой теорией ст-ти.

Уже к началу XX в. кол-ная теория стала господствовать в западной эк-кой мысли, и наиболее популярными стали кембриджский и трансакционный варианты теории.

Трансакционный вариант был разработан амер. экономистом Фишером, разработавшем теорию обмена:

MV = pQ

Согласно теории обмена деньги, затраченные на приобретение определенных товаров, должны быть равны кол-ву товаров, умноженному на их цены. Отсюда следует, что уровень цен может увеличиваться или сокращаться в зависимости от изменения объема металлических денег при неизменной скорости их обращения или при неизменном кол-ве обмениваемых товаров.

Фишер предположил, что 2 величины в данном уравнении (V и Q) в течение длительного периода времени являются неизменными. Он полагал, что скорость обращения денег определяется долговременными факторами (степень развития кредита, уровень безналичных расчетов …). В то же время пр-во товаров не может быть увеличено, т.к. для капитализма по Фишеру характерна полная занятость. Поэтому он устранил из уравнения обмена показатели V и Q, и оставил только одну причинно-следственную связь M → p (масса денег в обращении стремится к уровню цен).

Кембриджский вариант (теория кассовых остатков). Получила свое развитие в работах американского эк-та Маршалла. В основу данного варианта положено не обращение денег, а их накопление у хоз. субъектов.

Сущность кембриджского варианта:

M = KpQ

К – коэффициент или величина, которую люди хотят хранить в виде накоплений. К = 1/V.

Различием этих 2 подходов является то, что Фишер связывал постоянство скорости обращения денег с неизменностью факторов оборота, а английские эк-ты связывали его с психологией, т.е. привычкой людей к накоплению.

Конечный вывод этих теорий одинаков: кол-во денег стремится к уровню цен и изменение кол-ва денег в обращении является причиной, а не следствием изменения цен.

Ошибочность количественной теории заключается в следующем:

1. Фишер вместо суммы цен товаров берет произведение средневзвешенной цены и кол-ва всех факторов, т.к. по мнению представителей количественной школы, товары поступают на рынок без цены. Трудовая теория ст-ти исходит из того, что товар поступает на рынок уже с ценой, и, следовательно, нельзя отрывать товар от его цены.

2. Рассматривая длительный отрезок времени, Фишер условно принял переменные величины за постоянные, вследствие чего зависимыми переменными остались только M и p. В действительности же, и скорость обращения денег, и кол-во товаров, в силу циклического характера пр-ва, существенно влияют на ден. обращение и ценообразование.

3. Из функциональной зависимости 2 переменных Фишер делает односторонний вывод о причине и следствии, что не подтверждено практикой ни металлического, ни бумажноденежного обращения.

4. Количественная теория рассматривает деньги только как средство обращения, что не соответствует действительности, т.к. деньги обладают ст-тью и выполняют, прежде всего, функцию меры ст-ти. Т.е. Фишер игнорирует материальное пр-во, без чего нельзя понять связь ценообразования со ст-тью товара.

Современная количественная теория (монетаризм). Данная теория возникла в середине 50-х гг. XX в. Это так называемая чикагская школа, во главе которой стоял Милтон Фридмен, считавший, что стихийному товарному пр-ву свойственна особая внутренняя устойчивость, обусловленная действием рыночных механизмов конкуренции и ценообразования. Сторонники данной школы выступают противниками кейнсианской концепции вмешательства гос-ва в эк-ку.

Современная количественная теория представляет собой направление развития количественной теории денег и цен, допускающее систематическое изменение скорости обращения денег и реальных доходов аналогично изменениям кол-ва денег, находящихся в обращении, и абсолютного уровня цен, которым управляет движение делового цикла.

Современная количественная теория обновила классический вариант в следующих аспектах:

1. Современная теория рассматривает скорость обращения денег как переменную, а не как постоянную величину.

2. Рассматривает %-ную ставку и ожидаемый темп инфляции в качестве 2 основных факторов, которые определяют скорость обращения денег.

3. Допускает некоторое запаздывание во взаимосвязях между ден. массой, номинальным ВНП, реальным ВНП и абсолютным уровнем цен.

Монетаризм акцентирует внимание на изменениях в кол-ве денег, которые находятся в обращении, как определяющем факторе цен, доходов и занятости.

Широкое распространение монетаризм получил в 70-е гг. XXв. Он являлся основой для гос. программ денежно-кредитного регулирования и использовался для борьбы со стагфляцией.

Монетаризм включает в себя:

• классическую количественную теорию, которая обосновывает причинно-следственную связь между кол-вом денег в обращении и уровнем цен;

• монетарную теорию промышленных циклов;

• особый "передаточный механизм" воздействия денег на реальные факторы пр-ва не через норму ссудного %, как предлагали кейнсианцы, а через уровень товарных цен;

• монетарное правило (правило к-%), согласно которому происходит автоматическое увеличение ден. массы в обращении на несколько процентов в год независимо от состояния хозяйства, фазы цикла и т.д.;

• систему плавающих валютных курсов;

• положение о неэффективности гос. мероприятий регулирования эк-ки в связи с наличием изменяющихся издержек (лагов) между изменениями ден. показателей и реальных факторов пр-ва.

Д.М. Кейнс и сторонники его школы внесли в данную теорию ряд существенных моментов. Они рассматривают деньги как фактор который в самой слабой степени влияет на состояние эк-ки в целом. Он определил 3 основных мотива, лежащих в основе спроса на деньги:

1) Трансакционный мотив, т.е. мотив хранения денег, вытекающий из удобства их использования в качестве средства платежа.

2) Мотив предосторожности, т.е. спрос на деньги возникает как на временное средство сбережения на случай возникновения непредвиденных обстоятельств.

3) Спекулятивный мотив, который заставляет людей хранить свои активы в форме денег во избежание потерь капитала в периоды вероятного роста %-ных ставок.

Переменные величины, которые влияют на формирование спроса на деньги:

• реальный доход;

• уровень цен;

• реальная норма %;

• предполагаемый темп инфляции.

Кейнс объединил влияние спроса на деньги, реального дохода и уровня цен в понятии "номинальный доход", объединил понятия реальной нормы % и ожидаемых темпов инфляции в понятии "номинальная норма %".