Тема 12. Інвестиційні операції міжнародних корпорацій

Анотація:

Тема представляє інвестиції як об’єкт менеджменту міжнародних корпорацій, розглядає систему інвестиційного менеджменту міжнародних корпорацій, знайомить з механізмом інвестиційного менеджменту міжнародних корпорацій та його інструментами.

Навчальні завдання:

• визначити основні цілі інвестиційної діяльності міжнародних корпорацій;

• дати класифікацію форм міжнародних інвестицій;

• розкрити сутність поняття інвестиційний менеджмент;

• визначити принципи інвестиційного менеджменту міжнародних корпорацій;

• розглянути функції інвестиційного менеджменту міжнародних корпорацій;

• вивчити сутність і особливості механізму інвестиційного менеджменту міжнародних корпорацій;

• дослідити основні напрями в системі міжнародного інвестиційного менеджменту.

Форми контролю:

1. Вирішення ситуацій.

2. Тестування.

3. Усний опит.

Основні положення теми:

Основні цілі інвестиційної діяльності міжнародних корпорацій:

1. одержання прибутку, доходу від використання нових інвестицій;

2. підвищення ефективності всієї структури підприємницької діяльності;

3. розширення сфери і масштабів економічної діяльності;

4. зміцнення позицій і завоювання нових ніш на відповідних ринках.

Сучасні форми інвестицій:

1. залежно від натуральної форми ресурсів (цінностей), які інвестуються:

• матеріальні (майнові) інвестиції (тобто інвестиції здійснюються у вигляді засобів виробництва – машин, устаткування, сировини, матеріалів, інструментів і т.д.);

• нематеріальні інвестиції (фінансові ресурси, грошові, цінні папери, інтелектуальні цінності – ноу-хау, ліцензії, патенти, бренди, товарні знаки, нові технології і т.д.);

2. залежно від сфери (об'єкта) інвестування:

• реальні інвестиції, тобто інвестиції, що направляються безпосередньо в сферу виробництва, інноваційну сферу, у сферу реалізації – це виробничі інвестиції, інвестиції в товарно-матеріальні запаси, будівництво і т.д.);

• фінансові, або портфельні інвестиції, тобто інвестиції, що направляються у фінансові активи (акції, облігації, грошові, валютні і т.д.);

3. залежно від характеру або способу інвестування:

• прямі інвестиції, тобто інвестиції, які потребують особисту участь інвестора у виборі об'єкта інвестування;

• непрямі інвестиції, тобто інвестиції, що здійснюються за допомогою фінансових посередників;

4. залежно від періоду інвестування:

• короткострокові інвестиції, тобто вкладення терміном до 1 року;

• довгострокові інвестиції, тобто вкладення терміном більш 1 року;

5. залежно від інвестиційного ризику:

• безризикові інвестиції;

• ризикові інвестиції з різним ступенем;

6. залежно від форми власності:

• пайові інвестиції;

• державні інвестиції;

• змішані інвестиції;

• національні інвестиції;

• іноземні інвестиції.

7. За регіональною ознакою:

• інвестиції усередині даної країни;

• закордонні інвестиції.

Категорії інвесторів:

1) за цілями інвестиційної діяльності:

а) стратегічні інвестори;

б) портфельні інвестори.

2) за формою власності:

а) державні інвестори (державні підприємства, установи, а також міжнародні інститути);

б) приватні інвестори (комерційні структури, корпорації, домашні господарства, фізичні особи).

3) за громадською належністю до країни інвестування:

а) резиденти, або вітчизняні інвестори;

б) нерезиденти, або іноземні інвестори.

4) залежно від участі в інвестиційному процесі:

а) індивідуальні інвестори, тобто корпоративні, частки (у т.ч. фізичні особи) інвестори, що здійснюють вкладення (у т.ч. у фінансові інструменти – акції, облігації, деривативи) від свого імені, без посередників;

б) інституціональні інвестори, тобто юридичні особи, що виступають як фінансових посередників і здійснюючі вкладення в інвестиційні об'єкти не від свого імені, а від імені своїх клієнтів.

Інвестиційний менеджмент міжнародних корпорацій – це комплекс наукових принципів, методів стимулювання й організаційних важелів впливу і використання різних інвестиційних ресурсів у міжнародному бізнесі з метою постійної підтримки і підвищення його ефективності.

Принципи інвестиційного менеджменту міжнародних корпорацій:

• принцип поділу повноважень між відповідними структурами міжнародної корпорації;

• принцип системності;

• принцип науковості і інноваційності;

• принцип пріоритетності визначених цілей, задач, функцій на різних етапах і напрямках інвестиційної діяльності міжнародних корпорацій;

• принцип оптимальної, раціональної достатності в інвестиційній діяльності міжнародних корпорацій;

• принцип планування і прогнозування інвестиційної діяльності міжнародних корпорацій.