Глава 9

Нарушение денежного обращения. Инфляция и антиинфляционная политика государства

9.1. Сущность и виды инфляции

Одной из «хронических болезней» рыночной экономики, с которой не в состоянии справиться сам рынок, является инфляция. Она представляет очень большую опасность для экономики страны. Лауреат Нобелевской премии по экономике П. Самуэльсон подчеркивал, что «революционер, стремящийся разрушить общественную систему, не смог бы сыскать ничего более действенного, чем глубокую инфляцию, которая парализует механизм цен»1. В силу серьезных негативных социально-экономических последствий инфляции государство должно вести постоянную антиинфляционную «профилактику». Однако само же государство своими действиями может спровоцировать инфляцию, если будет вести неразумную бюджет- но-налоговую политику.

Инфляция (в переводе — «вздутие») — это обесценение денег, происходящее из-за переполнения каналов денежного обращения избыточной денежной массой. В широко известном на Западе и в России учебнике К.Р. Макконнелла и С.Л. Брю «Экономикс» дается очень образное определение инфляции: «Слишком много денег охотится за слишком малым количеством товаров»2. Как правило, инфляция проявляется в росте цен. Однако не всякий рост цен можно отнести к инфляции. Не являются инфляцией:

1)сезонный рост цен;

2)рост цен на новые модные товары;

3)увеличение цен на более качественные и технологически более сложные товары;

1Самуэльсон П. Экономика. М., 1992. С. 253.

2Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс. М.: Республика, 1992. Т. 1. С. 158.

Нарушение денежного обращения. Инфляция и антиифляционная политика 233

4)повышение уровня цен в результате изменения товарной структуры (еще 30 лет назад просто не существовало персональных компьютеров, видеомагнитофонов, микроволновых пе- чей и т.п.);

5)«предпраздничный» скачок цен на товары и услуги (8 Марта, Новый год, 1 сентября и т.п.);

6)рост цен в фазе циклического подъема (причина роста цен в этом случае — не избыточность денежной массы, а временное превышение спроса над предложением).

Признаки инфляционного роста цен: длительность, массовость, непрерывность. Инфляция — это общий рост цен на товары и услуги. Она наступает, если денежная масса с учетом скорости обращения денег превышает потребности товарооборота.

До начала XX в. инфляция была временным, эпизодическим явлением и возникала в периоды войн и стихийных бедствий, когда государство значительно увеличивало свои расходы. Однако с 1960-х годов инфляция становится одной из центральных проблем экономически развитых стран, превращается в постоянное экономическое явление.

Причины превращения инфляции в постоянное экономическое явление:

1)существенное изменение практики ценообразования в связи с усилением мощи и влияния транснациональных корпораций (ТНК)

èкрупных национальных предприятий;

2)отказ от золотого стандарта и бурное развитие кредитных институтов;

3)значительный рост государственных расходов и усиление вмешательства государства в регулирование экономики;

4)инфляционное устройство современной экономики (изменение характера денег, о котором уже говорилось; наличие инфляционных ожиданий населения; ограниченные возможности центрального банка по регулированию денежной массы в обращении в результате бурного развития информационных технологий; усиление миграции капиталов между странами как следствие глобализации мировой экономики; использование бюджетных дефицитов как средства стимулирования национальной экономики).

Типы и виды инфляции

По формам проявления:

à) открытая — проявляется в росте цен и характерна для условий свободного ценообразования, в частности для рыночной экономики;

á) подавленная (скрытая) — проявляется через товарный дефицит, ухудшение качества выпускаемых товаров, рост «черного» рынка. Эта форма инфляции характерна прежде всего для плановой экономики и централизованного государственного ценообразования, когда цены и заработные платы контролируются и определяются государством.

Однако подавленная инфляция может наблюдаться и в рыноч- ной экономике, когда государство административными мерами пытается сдержать рост цен. Подавленная инфляция имеет более тяжелые экономические последствия для населения, чем открытая. Если от открытой инфляции в той или иной мере можно защититься, используя механизм индексации, то при подавленной инфляции этого сделать нельзя, поскольку невозможно точно определить, насколько обесценились деньги. Плюсом открытой инфляции, по сравнению с подавленной, является и то, что здесь добавочный доход может получить производитель.

Подавленная инфляция вызывает такие экономические последствия:

1)ломает рыночный механизм саморегуляции, экономическое равновесие между отраслями не достигается с помощью рынка;

2)механизм подавленной инфляции связан с неизбежным возникновением разрыва между административно установленными и более высокими рыночными ценами, в результате чего появляется дефицит и начинается перемещение товарных масс из официальной экономики в теневую. Образуется как бы «дыра», в которую проваливаются товары. В такой ситуации добавочный доход в довольно больших размерах получают криминальные структуры.

 зависимости от характера протекания открытой инфляции

выделяют:

à) ползучую инфляцию — темпы роста цен не превышают 10— 15% в год;

á) галопирующую инфляцию — цены увеличиваются скачкообразно, их рост может доходить до 200% в год;

â) гиперинфляцию — инфляцию с очень высоким темпом роста цен, достигающим 50% и более в месяц1. Однако эта цифра

1 Существуют и другие критерии инфляции: если годовые темпы роста цен составляют до 4% — это ценовая стабильность, 4—20% — ползучая инфляция, 20— 200% — галопирующая инфляция, более 40% в год и этот темп сохраняется не менее двух лет — инфляционный кризис, более 50% в месяц — гиперинфляция, или хроническая инфляция. См.: Моисеев С.Р. Макроэкономика. М.: Кнорус, 2008. С. 119.

Нарушение денежного обращения. Инфляция и антиифляционная политика 235

довольно условная. Гиперинфляция не может иметь строго количественного измерения в силу особенностей экономики каждой отдельно взятой страны. Качественной границей гиперинфляции считается такое состояние национального хозяйства, при котором деньги перестают выполнять свои функции, имеют место повальное «бегство» от денег, разрушение фи- нансово-кредитной системы. Международные стандарты финансовой отчетности определяют наличие гиперинфляции через следующие характеристики экономической ситуации:

1)население предпочитает хранить свои сбережения в неденежной форме или в стабильной иностранной валюте;

2)цены недвижимости, товаров длительного пользования, плата за оказание ряда услуг «привязаны» к иностранной валюте;

3)процентные ставки и цены связаны с индексом цен1.

Можно привести следующие примеры гиперинфляции. В Венгрии в 1946 г. один доллар стоил 3 1022 форинтов, а 829 котильонов (22 нуля) форинтов были равны стоимости одного довоенного форинта 1938 г. В Германии в 1922 г. в обращении находилось 497 квинтиллионов марок2. В России в 1992 г. инфляция составила 2600%. За 10 лет (с 1992 по 2002 г.) цены в России возросли: в электроэнергетике — в 23,503 раза, в газовой промышленности — в 35,630 раз, на железнодорожные перевозки — в 17,754 раза; общий рост потребительских цен составил 8,578 раз3. По оценке Международного валютного фонда (МВФ), в 2007 г. инфляция в Зимбабве составила 26 000%4.

По мнению экспертов, устойчивый экономический рост в стране возможен в том случае, если инфляция не превышает 2—4%. Инфляция в 40% является своеобразным порогом, при превышении которого экономический рост становится невозможным5.

1Международные стандарты финансовой отчетности. М.: Аскери, 1999. С. 663—664.

2В период с января 1920 по ноябрь 1923 г. курс марки к доллару упал в 100 млрд раз, а 1 доллар 20 ноября 1923 г. стоил 4,2 трлн марок. К осени 1923 г. рейхстипография не справлялась с заказом ЦБ на печатание новых банкнот — печать денег осуществляли 133 субподрядчика. Часть старых купюр обновлялась с помощью новых штампов. Так, из купюры в 1 тыс. марок получалась купюра в

1млрд марок. В разгар инфляции была выпущена самая крупная купюра в истории Германии — в 100 трлн марок, но ее реальная стоимость не превышала 3 буханок хлеба. См.: Сумленный С. Топите печи банкнотами // Эксперт. 2009. ¹ 1.

3Московский комсомолец. 2002. 27 февраля.

4Ведомости. 2008. 1 февраля.

5Андрианов В. Инфляция: основные виды и методы регулирования // Экономист. 2006. ¹ 6. С. 35.

Нарушение денежного обращения. Инфляция и антиифляционная политика 237

ä) таксфляция (налоговая инфляция) — инфляция, спровоцированная ростом налогов и, прежде всего, налогов на потребление (к примеру, высокие ставки НДС были одной из при- чин гиперинфляции в России в начале 1990-х годов);

å) структурная инфляция — вызывается макроэкономической межотраслевой несбалансированностью. Хронически неудовлетворенный спрос на определенную продукцию приводит к взвинчиванию цен и далее по цепочке распространяется на всю экономику. Структурная инфляция считается трудно преодолимой, так как для этого требуются значительные инвестиционные вливания;

æ) агфляция (аграрная инфляция) — рост цен, вызванный глобальным (общемировым) дисбалансом спроса и предложения на продовольственные товары и сельскохозяйственное сырье. Это новое явление, возникшее в мировой экономике. Рост спроса на продовольственные товары связан:

—с ускоренной индустриализацией Индии и Китая, государств Юго-Восточной Азии, растущими доходами людей в этих странах, где проживает около 40% мирового населения (по оценкам экспертов, в Китае осталось только 50 млн низкооплачиваемых рабочих мест; за 1987—2007 гг. потребление мяса в Китае выросло на 66 млн т1);

—с возрастающим использованием агросырья для производства биотоплива из-за высоких цен на энергоресурсы, существовавших до лета 2008 г.;

—с увеличивающейся численностью населения Земли (за 1997—2007 гг. население планеты выросло на 750 млн че- ловек2);

—с растущей в мире урбанизацией (переселением людей в города).

Предложение продовольственных товаров и сельскохозяйственного сырья в мире отстает от роста спроса на них из-за ограниченности посевных площадей (в США и Европе земельные ресурсы исчерпаны, во многих странах сельскохозяйственные угодья в 1980—1990 гг. интенсивно выводились из оборота под промышленное и жилищное строительство), недостатка новых высокопродук-

1Рубченко М. Новое лицо инфляции // Эксперт. 2008. ¹ 16.

2Переверзев А. Грозят ли нам пустые прилавки // Финансовый контроль. 2008. ¹ 7. С. 21.

тивных сортов растений и пород животных1. Как результат цены на молоко, кукурузу, овощи и бобовые за 2002—2007 гг. выросли на мировых рынках на 72%2. По прогнозу Всемирной продовольственной организации (ФАО), к 2016 г. пшеница будет стоить на 21% дороже, чем в среднем за 2001—2006 гг., рис — на 37%, сливочное масло — на 43%, сыр — на 33%3.

Рост цен на продовольствие вносит значительный вклад в общий рост цен в стране. Так, в России рост цен на продукты питания дает 57% общего роста цен, в Китае — 90%, Японии — 31, Бразилии — 70, Великобритании — 29, США — 17, Мексике — 424.

Âзависимости от сферы распространения различают национальную, региональную и мировую инфляцию.

При проведении экономической политики государству следует учитывать инфляцию ценовой накидки. Ее причина коренится в высоких инфляционных ожиданиях бизнеса. Опасаясь, что государство будет увеличивать свои притязания на часть прибыли, а также учитывая высокие темпы инфляции, предприниматели постараются заранее компенсировать будущие убытки.

Âпротивоположность инфляции под дефляцией (îò ëàò. — сдувание) понимается общее падение цен и издержек. Замедление средних темпов роста цен называется дезинфляцией, сочетание инфляции с резким экономическим спадом — слампфляцией, экономический застой при одновременной инфляции называется ñòàã-

фляцией.

Наиболее общей причиной инфляции является дисбаланс между совокупным спросом и совокупным предложением. Исходя из этого можно выделить два основных типа инфляции:

1) инфляцию спроса, когда совокупный спрос превышает совокупное предложение. Непосредственной причиной инфляции является рост совокупного спроса, вызванный монетарными факторами (увеличением заработных плат, ростом государственных расходов, увеличением денежной массы в обращении) (рис. 9.1).

Инфляция спроса может порождаться увеличением государственных расходов, ростом доходов населения, растущими инфляционными ожиданиями экономических субъектов, чрезмерной кредитной экспансией.

1К примеру, в России спрос на продовольствие в 2007 г. вырос в 2,4 раза, а производство отечественных продовольственных товаров увеличилось на 20%. См.: Финансовый контроль. 2007. ¹ 12. Ñ. 50.

2Переверзев А. Грозят ли нам пустые прилавки. С. 21.

3Горбольская У. Земли не хватает // Ведомости. 2007. 19 ноября.

4Кувшинова О. Пищевая цепочка цен // Ведомости. 2008. 8 апреля.

Нарушение денежного обращения. Инфляция и антиифляционная политика 239

Уровень цен

Реальный ВВП

Ðèñ. 9.1. Механизм инфляции спроса

Увеличение денежной массы по указанным выше причинам в течение короткого промежутка времени сдвигает кривую совокупного спроса (рис. 9.1) вправо (AD1 º AD2 º AD3), и если экономика находится на промежуточном (2) или классическом (3) отрезках кривой совокупного предложения, то это ведет к росту цен, что и представляет инфляцию спроса.

Такая ситуация была характерна для нашей страны в годы перестройки (1985—1990). Рост совокупного спроса (в результате развития кооперативного движения, увеличения зарубежных заимствований, масштабных государственных инвестиционных программ и т.п.) при полной загруженности мощностей и занятости населения не подкреплялся эластичным расширением предложения, поэтому цены должны были расти. Государство пыталось сдержать рост цен административными методами, в результате чего только увеличи- вался дефицит.

Практика показывает, что увеличение государством военных расходов и социальных программ в период полной занятости неизбежно ведет в инфляционную ловушку. Это ситуация, для которой характерно нарушение контактов внутри рыночной системы, что препятствует восстановлению равновесия рынка денег. В связи с этим в инфляционной экономике происходят не только рост цен, но и связанные с ним изменения в хозяйственной психологии людей. Они перестают верить в снижение цен и у них формируются стойкие инфляционные ожидания, воздействующие на экономиче- ские решения;

Нарушение денежного обращения. Инфляция и антиифляционная политика 241

Инфляция издержек очень характерна для России. Значительное влияние на уровень инфляции в России оказывают немонетарные факторы долгосрочного характера, так называемая «фоновая» инфляция. Она предопределяет более высокие темпы инфляции, чем в развитых странах и многих странах с переходной экономикой.

«Фоновая» инфляция в нашей стране предопределяется:

1) высокой степенью монополизации экономики, причем в последнее время отмечается тенденция к росту монополизма. Так, если в 2000 г. 1200 компаний производили 80% ВВП России, то к 2006 г. их число уменьшилось до 5001. Весомый вклад в рост потребительских цен вносит повышение цен и тарифов естественных монополий. По оценке Минэкономразвития (МЭРТ) РФ, «вклад» естественных монополий в рост цен в стране оценивается примерно

â26—28%2.

Ñ2002 г. разработка прогнозов изменения цен и тарифов естественных монополий стала одним из элементов бюджетного процесса. Это сделало тарифную политику более предсказуемой и прозрачной, позволило в определенной мере ослабить влияние данного фактора на инфляцию. Однако рост цен на товары и услуги для населения (пассажирские перевозки, услуги ЖКХ, электроэнергия, газ) под давлением естественных монополий закладывается выше, чем прогнозируемые темпы инфляции (к примеру, в 2008 г. повышение цен на коммунальные услуги в Москве составило в среднем около 18% при заложенной в бюджете инфляции в 9%), что объясняется необходимостью постепенной ликвидации перекрестного субсидирования, сложившегося еще в плановой экономике во времена СССР. Кроме того, само изменение тарифов все еще происходит резко и одномоментно, что вызывает всплеск инфляции в нача- ле года и усиливает инфляционные ожидания;

2) сильными народнохозяйственными диспропорциями — слабым развитием сферы услуг, изношенностью транспортной инфраструктуры, нерациональным размещением производства, его высокой материалоемкостью. По расчетам Центра развития, если принять электроемкость российского ВВП за 100%, то электроемкость ВВП США составит 14%, Бразилии — 21, Индии — 33, Китая — 45, Казахстана — 81% от российского показателя3;

1Рубченко М. Трехлетний бюджет принят. Что дальше? // Эксперт. 2006. ¹ 26. С. 20.

2Шарипова А., Иванова С. Сезон торговли открыт // Ведомости. 2006. 10 марта.

3Впереди планеты всей (редакционная статья) // Ведомости. 2006. 13 февраля.