16.2. Классификация инвестиций

1. По форме собственностиинвестируемого капитала инвестиции подразделяют на государственные, частные, совместные и иностранные.

Государственные инвестиции - вложения средств, осуществляемые республиканскими и местными органами власти за счет средств государственного бюджета, внебюджетных фондов, государственными предприятиями за счет собственных и заемных средств.

Частные инвестиции подразумевают вложение капитала физическими или юридическими лицами.

Совместные инвестиции предполагают вложение как частного, так и государственного капитала в объекты инвестирования.

Иностранные инвестиции подразумевают вложение капитала иностранными физическими или юридическими лицами.

2. По характеру участия в инвестиционном процессе различают прямые и косвенные инвестиции.

Прямые инвестиции предполагают непосредственное участие инвестора в выборе объекта для вложения денежных средств; косвенные - осуществляются через финансовых посредников (коммерческие банки, инвестиционные компании и фонды).

3. По объекту вложений инвестиции подразделяются на реальные, финансовые и интеллектуальные.

Финансовые инвестиции - вложение средств в различные финансовые активы - ценные бумаги, депозиты, целевые банковские вклады.

Интеллектуальные инвестиции предусматривают вложение средств в нематериальные активы; развитие научно-исследовательских работ, приобретение лицензий на использование новых технологий, ноу-хау, прав на использование торговых марок известных фирм и т. д.

Реальные инвестиции - это долговременные вложения средств в материальные и нематериальные активы, связанные с приобретением и умножением движимого и недвижимого имущества. Это затраты на создание, реконструкцию и расширение действующего капитала:

- все виды проектно-изыскательских работ, строительно-монтажных и геологоразведочных работ;

- затраты на приобретение машин, оборудования;

- модернизация;

- подготовка строительства;

- создание материальных резервов, страховых запасов и т. д.

4. По цели инвестирования выделяют стратегические и портфельные инвестиции.

Стратегические инвестиции выступают как вложения в уставные капиталы предприятий с целью установления контроля и управления объектом инвестирования.

Портфельные инвестиции – это средства, вложенные с целью извлечения дохода и снижения рисков.

5. По региональному признаку различают внешние и внутренние инвестиции.

Внутренние инвестиции - это вложение средств в объекты, размещенные на территории данной страны.

Внешние инвестиции - объекты инвестирования расположены в других государствах.

6. По воспроизводственной направленности инвестиции подразделяют на валовые, реновационные и чистые.

Валовые инвестиции характеризуют общий объем капитала, инвестируемого в воспроизводство основных фондов и нематериальных активов в определенном периоде.

Реновационные инвестиции характеризуют объем капитала, инвестируемого в простое воспроизводство основных фондов и амортизируемых нематериальных активов.

Чистые инвестиции характеризуют общий объем капитала, инвестируемого в расширенное воспроизводство основных фондов и нематериальных активов.

7. По сроку жизни различают кратко-, средне- и долгосрочные инвестиции.

Краткосрочные инвестиции характеризуют вложение капитала сроком до одного года; среднесрочные - от одного до пяти лет; долгосрочные - свыше пяти лет.

8. По степени риска инвестиции подразделятся на безрисковые, низкорисковые и венчурные.

Безрисковые инвестиции обеспечивают максимальное снижение риска потери капитала и гарантируют получение инвестиционной прибыли.

Низкорисковые инвестиции выражают вложения капитала в объекты, риск по которым ниже среднерыночного уровня.

Венчурные инвестиции характеризуют вложение капитала в наиболее рисковые инвестиционные проекты, по которым ожидается наивысший уровень инвестиционного дохода.