6.2. Классификация заемных средств

В процессе хозяйственной деятельности предприятия по мере погашения его финансовых обязательств возникает потребность в привлечении новых заемных средств. Источники и формы привлечения заемных средств предприятием весьма многообразны (рис. 2)

По целям привлечениязаемные средства подразделяются на, привлекаемые для:

- воспроизводства внеоборотных активов;

- воспроизводства оборотных активов;

- удовлетворения иных хозяйственных или социальных потребностей.

Заемные средства могут привлекаться в следующейформе:

- денежная (финансовый кредит);

- товарная (коммерческий кредит);

- основные фонды(лизинг);

- иные материальные и нематериальные активы.

Финансовый кредит– это разновидность кредитной сделки, при которой один хозяйствующий субъект (кредитор) предоставляет другому хозяйствующему субъекту (заемщику) взаймы денежные средства во временное пользование на платной или бесплатной основе. На платной основе кредиты предоставляют банковские учреждения, тогда как иные субъекты хозяйствования имеют право выдавать кредиты на бесплатной основе.

Коммерческий кредит– это поставка продавцом покупателю продукции с отсрочкой платежа. Материальной основой его возникновения является наличие у продавца избытка готовой продукции, производственных запасов, иных материальных ценностей и наличие у потенциального покупателя потребности в приобретении этого товара при отсутствии денежных средств.

Лизинговый кредит– это отношения между юридическими лицами по поводу передачи в долгосрочную аренду основных фондов, а также финансирования, приобретения движимого и недвижимого арендуемого имущества.

По сроку привлечения различают кратко-, средне и долгосрочные заемные средства.

Краткосрочные заемные средства привлекаются на срок до шести месяцев на цели, связанные с восполнением временного недостатка собственных оборотных среда у заемщика.

Среднесрочный заемные средства привлекаются на срок до 12 месяцев на цели как производственного, так и коммерческого характера.

Долгосрочный заемные средства привлекаются на срок свыше 12 месяцев на цели, связанные с обслуживанием движения основных средств, инвестиционных проектов.

Кроме того заемные средства могут привлекаться без указания срока их использования с обязательством заемщика погасить их по первому требованию кредитора. Этот заем подлежит возврату в фиксированный срок после поступления официального уведомления от кредитора за пять-семь дней.

Источники заемных средств могут быть внутренние и внешние. К внутренним источникам относятся текущие обязательства по расчетам, задолженность по заработной плате или перед учредителями. Внешние источники– это заемные средства, полученные от других субъектов хозяйствования или государственных органов.

По форме обеспечения различают обеспеченные и необеспеченные заемные средства.

Гарантия возврата обеспеченных заемных средств достигается при помощи следующих инструментов:

- поручительство – это договор с односторонними обязательствами поручителя оплатить при необходимости задолженность заемщика;

- гарантия – это обязательство гаранта выплатить за заемщика ссуженную ему сумму при наступлении срока возврата ссуды. Гарантия оформляется гарантийным письмом;

- залог – это передача в распоряжение кредитора материальных ценностей, ценных бумаг, имущества заемщика, на которые кредитор может распространить свои права в случае невозврата заемных средств. Величина залога всегда больше привлеченного займа. Размер превышения зависит от вида залога;

- страхование ответственности заемщика – это особый вид страхования, при котором ответственность за своевременный возврат заемных средств берет на себя страховая компания. Такая форма ответственности увеличивает расходы заемщика на привлечение займа (на сумму платы за страхование).

Гарантией возврата необеспеченных заемных средств выступает имущество заемщика.