1.4. Механизм финансового менеджмента

Финансовый менеджмент на предприятии опирается на определенный механизм.

Механизм финансового менеджмента представляет собой совокупность основных элементов воздействия на процесс разработки и реализации управленческих решений в области финансовой деятельности предприятия.

Предприятие строит самостоятельно механизм финансового менеджмента в рамках законодательства и с учетом специфики его хозяйственной деятельности.

Структуру финансового механизма составляют такие взаимосвязанные элементы (рис. 3), как финансовые методы, финансовые рычаги и инструменты, правовое, нормативное и информационное обеспечение.

Финансовый метод – это способ воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс. Финансовый метод отвечает на вопрос «Как воздействовать». Финансовыми методами являются финансовое планирование и прогнозирование, финансовый учет, финансовый анализ, финансовое регулирование (налогообложение, кредитование, страхование, финансирование, материальное стимулирование и др.), финансовый контроль.

Финансовые рычаги и инструменты представляют собой прием воздействия финансового метода и отвечает на вопрос: «Чем воздействовать?». Финансовые рычаги включают следующие основные формы воздействия на процесс принятия и реализации управленческих воздействий: цену; процент; прибыль; амортизационные отчисления; чистый денежный поток; дивиденды; пени, штрафы, неустойки; прочие экономические рычаги.

В самом общем виде финансовым инструментом является любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение активов одной фирмы и финансовых обязательств другой. Система финансовых инструментов состоит из следующих контрактных обязательств, обеспечивающих механизм реализации отдельных управленческих решений предприятия и фиксирующих его финансовые отношения с другими субъектами хозяйствования:

- платежные инструменты (платежные поручения, чеки, аккредитивы и т.п.);

- кредитные инструменты (договоры о кредитовании, векселя и т.п.);

- депозитные инструменты (депозитные договоры, депозитные сертификаты и т.п.);

- инструменты инвестирования (акции, инвестиционные сертификаты и т.п.);

- инструменты страхования (страховой договор, страховой полис, производные финансовые инструменты и т.п.);

- прочие виды финансовых инструментов.

Правовое обеспечениефункционирования финансового механизма включает законодательные акты, постановления, приказы и другие правовые документы органов управления.

Нормативное обеспечениефункционирования финансового механизма образуют инструкции, нормативы, нормы тарифных ставок, методические указания и разъяснения и т. п.

Информационное обеспечениефункционирования финансового механизма состоит из различных видов экономической, коммерческой, финансовой и другой информации. К финансовой информации относится информация о финансовой устойчивости и платежеспособности партнеров и конкурентов, о ценах, курсах валют, дивидендах, процентах на товарном, фондовом и валютном рынках, сообщения о положении дел на биржевом, внебиржевых рынках, о финансовой и коммерческой деятельности хозяйствующих субъектов, различные другие сведения. Тот, кто владеет информацией, владеет и финансовым рынком.