13.4. Нормативные критерии для признания предприятия неплатежеспособным

Рассмотрим теперь критерии платежеспособности предприятий, содержащиеся в Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности [7].

В соответствии с этим документом источниками информации для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации являются: бухгалтерский баланс (форма 1) и отчет о прибылях и убытках (форма 2).

В качестве критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации используются следующие показатели:

- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным товарам, работам, услугам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации за исключением резервов предстоящих расходов.

Ктл = ОА / (КО – РПР),

где ОА – оборотные активы [строка 290 бухгалтерского баланса (ББ)]; КО – краткосрочные обязательства (строка 690 ББ); РПР – резервы предстоящих расходов (строка 640 ББ).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КО)характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности капитала и резервов, включая резервы предстоящих расходов, и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным товарам, работам, услугам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов.

КО = (СК +РПР – ВА) / ОА,

где СК – собственный капитал (строка 490 ББ); РПР – резервы предстоящих расходов (строка 640 ББ); ВА – внеоборотные активы (строка 190 ББ); ОА – оборотные активы (строка 290 ББ).

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является наличие одного из следующих условий:

- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Основанием для отнесения неплатежеспособности предприятия к неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер, служит неплатежеспособность предприятия в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса.

Предприятие считается устойчиво неплатежеспособным в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами, превышающего 0,85.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (КОА) характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Он определяется как отношение всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации, за исключением резервов предстоящих расходов, к общей стоимости активов.

КОА = (ДО + КО – РПР) / А,

где ДО – долгосрочные обязательства (строка 590 ББ); КО – краткосрочные обязательства (строка 690 ББ); РПР – резервы предстоящих расходов (строка 640 ББ); А – активы (строка 300 ББ).