- •Тема 1:Теоритические основы финансового менеджмента.
- •1.1. Понятие и сущность финансового менеджмента
- •1.2. Функции финансового менеджмента
- •1.4. Механизм финансового менеджмента
- •1.5. Финансовая политика предприятия
- •Тема 2: Информационное обеспечение финансового менеджмента.
- •2.1. Понятие информационного обеспечения
- •2.2. Внешние источники информации
- •2.3. Внутренние источники информации
- •2.4. Финансовая отчетность в системе финансового менеджмента
- •Тема 3: Инструментарий финансового менеджмента.
- •3.1. Сущность денег и их функции
- •3.2. Стоимость и цена денег
- •3.3. Приведение процентной ставки к базовому периоду
- •3.4. Будущая стоимость денег
- •3.5. Настоящая стоимость денег
- •3.6. Учет инфляции
- •3.7. Денежный поток
- •3.8. Риск и его оценка
- •Тема 4: Управление капиталом предприятия.
- •4.1. Экономическая сущность капитала предприятия
- •4.2. Классификация капитала предприятия
- •4.3. Сущность и задачи управления капиталом
- •4.4. Источники формирования капитала
- •4.5. Оптимизация структуры капитала
- •4.6. Эффект финансового рычага
- •4.7. Взаимосвязь риска и финансового рычага
- •Тема 5: Управление стоимостью капитала.
- •5.1. Понятие и виды стоимости капитала
- •5.2. Стоимость собственного капитала
- •5.3. Стоимость заемного капитала
- •5.4. Средневзвешенная стоимость капитала предприятия
- •Тема 6: Управление заемным капиталом.
- •6.1. Общая характеристика заемного капитала
- •6.2. Классификация заемных средств
- •6.3. Управление привлечением заемных средств
- •6.4. Управление привлечением банковского кредита
- •Тема 7: Управление денежными расходами предприятия.
- •7.1. Характеристика денежных расходов и затрат
- •7.2. Классификация денежных расходов
- •7.3. Основные показатели расходов
- •7.4. Затраты как объект управления
- •7.5. Анализ безубыточности
- •Тема 8: Управление денежными доходами предприятия.
- •8.1. Состав и структура денежных поступлений и доходов предприятия
- •8.2. Выручка от реализации продукции (работ, услуг)
- •8.3. Управление выручкой от реализации продукции (работ, услуг)
- •8.4. Управление дебиторской задолженностью
- •Тема 9: Управление формированием и использованием прибыли.
- •9.1. Сущность и экономическое содержание прибыли
- •9.2. Классификация прибыли предприятия
- •9.3. Прибыль как объект управления
- •9.4. Операционный рычаг
- •9.5. Управление прибылью предприятия
- •Тема 10: Управление внеоборотными активами предприятия.
- •10.1. Внеоборотные активы как объект управления
- •10.2. Классификация внеоборотных активов
- •10.3. Показатели эффективности использования внеоборотных активов
- •10.4. Капитальные вложения предприятия
- •10.5. Источники финансирования капитальных вложений
- •10.6. Амортизация, ее роль в обновлении основного капитала
- •10.7. Планирование амортизационных отчислений
- •Тема 11: Управление оборотными активами предприятия.
- •11.1. Понятие оборотных средств
- •11.2. Классификация оборотных активов
- •2. По источникам формирования и финансирования:
- •11.3. Показатели эффективности использования оборотных активов
- •11.4. Управление производственными запасами
- •11.5. Управление дебиторской задолженностью
- •11.6. Управление денежными активами
- •Тема 12: Управление денежными потоками предприятия.
- •12.1. Понятие и сущность денежного потока предприятия
- •12.2. Классификация денежных потоков
- •12.3. Сущность, цель и задачи управления денежными потоками
- •12.4. Анализ денежных потоков по видам деятельности
- •12.5. Методы измерения денежных потоков
- •Тема 13: Управление платежеспособностью предприятия.
- •13.1. Экономическая сущность платежеспособности
- •13.2. Показатели ликвидности и платежеспособности
- •13.3. Финансовая устойчивость предприятия
- •13.4. Нормативные критерии для признания предприятия неплатежеспособным
- •13.5. Анализ ликвидности баланса
- •Тема 14: Антикризисное управление финансами предприятия.
- •14.1. Финансовый кризис предприятия как объект управления
- •14.2. Классификация финансовых кризисов
- •14.3. Сущность, цель и задачи антикризисного управления
- •14.4. Диагностика финансового кризиса предприятия
- •14.5. Методы финансового оздоровления
- •14.6. Финансовые отношения в условиях банкротства
- •Тема 15: Управление финансовыми рисками предприятия.
- •15.1. Сущность финансового риска предприятия
- •15.2. Виды финансовых рисков
- •15.3. Сущность управления финансовыми рисками
- •15.4. Измерение финансового риска
- •Тема 16: Управление инвестиционной деятельностью предприятия.
- •16.1. Экономическая сущность инвестиций
- •16.2. Классификация инвестиций
- •16.3. Сущность управления инвестиционной деятельностью предприятия
- •16.4. Оценка эффективности инвестиций
2.3. Внутренние источники информации
Показатели информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемые из внутренних источников, делятся на три группы.
1. Показатели финансовой отчетности предприятия дают агрегированное представление о результатах финансовой деятельности предприятия и применяются в процессе финансового анализа, планирования, разработки финансовой политики предприятия.
Показатели, входящие в состав этой группы, подразделяются на четыре основных блока.
В первом блоке содержатся показатели, отражаемые в «Балансе предприятия». В составе «Актива» баланса отражаются показатели таких разделов как внеоборотные активы, оборотные активы и затраты будущих периодов. В «Пассиве» отражаются показатели следующих разделов: собственный капитал; обеспечение предстоящих затрат и платежей; долгосрочные обязательства; текущие обязательства; доходы будущих периодов.
Во втором блоке содержатся показатели, отражаемые в «Отчете о прибылях и убытках». В этом блоке содержатся показатели о финансовых результатах деятельности предприятия за весь отчетный период.
Во третьем блоке содержатся показатели, отражаемые в «Отчете об изменении капитала». Этот отчет отражает информацию об изменении уставного, резервного, добавочного фондов предприятия в разрезе следующих аналитических позиций: наличие капитала на начало и конец года; увеличение и уменьшение капитала в течение года.
Во четвертом блоке содержатся показатели, отражаемые в «Отчете о движении денежных средств». Этот отчет содержит информацию о поступлении и выбытии денежных средств в результате операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Достоинством показателей первой группы являются их унифицированность, поскольку они базируются на общепринятых стандартизированных принципах учета; четкая регулярность формирования; высокая степень надежности. Недостатками являются: отражение показателей лишь по предприятию в целом; низкая периодичность разработки; использование только стоимостных показателей.
2. Показатели управленческого учета предприятия используется для текущего и оперативного управления практически всеми аспектами финансовой деятельности предприятия, а в наибольшей степени – в процессе финансового обеспечения операционной его деятельности.
Управленческий учет представляет собой учет затрат и результатов по центрам ответственности, местам возникновения и отдельным видам продукции. Его основная цель - обеспечить эффективное управление затратами.
Управленческий учет получает дальнейшее развитие в связи с переходом организаций к международной системе финансовой отчетности (МСФО). Формируя информационную базу управленческих решений, она обладает следующими преимуществами: отражает стоимостные и натуральные значения показателей, периодичность представления результатов, полностью соответствует потребности в информации для принятия управленческих решений. Показатели управленческого учета можно структурировать в любом разрезе: по центрам ответственности и видам финансовой деятельности; по отдельным активам с учетом темпов инфляции и т.п.
Управленческий учет строится индивидуально на каждом предприятии. Он призван формировать группы показателей, отражающих объемы деятельности, сумму и состав затрат, сумму и состав получаемых доходов и других. Эти группы показателей обычно формируются по следующим блокам:
- по сферам финансовой деятельности предприятия;
- по регионам деятельности;
- по центрам ответственности (созданным на предприятии центрам затрат, дохода, прибыли и инвестиций).
3. Нормативно-плановые показатели, связанные с финансовым развитием предприятия. Эти показатели используются в процессе текущего и оперативного контроля финансовой деятельности. Они формируются на предприятии и включают:
- систему внутренних нормативов, регулирующих финансовое развитие предприятия. Сюда входят нормативы отдельных видов активов предприятия, нормативы соотношения отдельных видов активов и структуры капитала, нормы удельного расхода финансовых ресурсов и затрат и т.п.;
- систему плановых показателей финансового развития предприятия, объединяющую совокупность показателей текущих и оперативных финансовых планов.
Использование показателей, формируемых из внешних и внутренних источников информации, внедрение современных автоматизированных информационных технологий позволяют создать на каждом предприятии систему информационного обеспечения финансового менеджмента, ориентированную на принятие стратегических финансовых решений и эффективное текущее управление финансовой деятельностью.