13.5. Процессы диверсификации и изменения. Причины диверсификации. Факторы успеха и провала диверсификации. Способы диверсификации

Стратегия диверсификации – это система мероприятий, которую организация использует, чтобы исключить зависимость экономической эффективности бизнеса от одной торговой группы или одного стратегического направления деятельности. Стратегия диверсификации разрабатывается так, чтобы создавать новые продукты одновременно с выходом на новые товарные рынки. Товары могут быть новыми исключительно для данной организации или новыми для всех организаций, работающих в данной сфере производства.

Стратегия диверсификации призвана обеспечить стабильность и прибыльность организации в будущем, минимизировать риск вложений. Однако диверсификация сама по себе связана с определенным риском и затратами, поэтому требует проведения тщательного предварительного анализа. Она реализуется тогда, когда организация дальше не может развиваться на данном рынке с данным продуктом в рамках данной отрасли.

Причины, побуждающие организацию к диверсификации деятельности:

1) невозможность достичь поставленных целей в рамках имеющегося бизнес-портфеля (насыщенность рынка, общее сокращение спроса, высокая конкуренция, непропорционально большая часть объема продаж приходится на одного покупателя, ограниченная технологическая база, появление новых технологий на рынке, старение товара на рынке и т.д.);

2) недостаток достаточного объема средств для реализации планов по расширению текущей деятельности;

3) в условиях, когда достигаются текущие цели, принятие решения о диверсификации позволит получить большую прибыль, чем при простом расширении производства. Такая ситуация может иметь место, когда:

возможности диверсификации настолько привлекательны, что показывают неизбежный в таких случаях синергизм;

отдел исследований и разработок создал перспективные новые продукты;

руководство не придает особого значения синергизму и, как следствие, синергетические преимущества, расширяющиеся перед диверсификацией, являются несущественными. Особенно это характерно для конгломератов;

4) при отсутствии достаточной объективной информации осуществляется переход, вместо того, чтобы провести тщательные исследования и сравнения, к решительным действиям относительно диверсификации. При этом более дешевой и оправданной является купка надежной информации.

Опыт показывает, что консервативные менеджеры пойдут на диверсификацию только в том случае, когда будет иметь место первая группа причин. Во всех остальных случаях рисковать они не будут, при наличии возможностей пойдут путем простого расширения производства вместо диверсификации. Напротив, предприимчивые, рискованные руководители пойдут на риск, то есть на диверсификацию, чтобы при первой же возможности достичь высших целей, и будут постоянно готовыми к рассмотрению вариантов диверсификации при наличии какой-либо причины из перечисленных групп.

Диверсификация также стимулируется существующим антимонопольным законодательством, которое ограничивает горизонтальную экспансию организаций, грозит монополизацией отрасли, и снисходительно относится к вертикальной экспансии, основанной на диверсификации деятельности. Ее следствием является многоотраслевая организация, доля которой на отдельном рынке не достигает критических значений, то есть не создает монополизма.

Главным преимуществом диверсификации является финансовая устойчивость бизнеса. Так, при равномерном распределении капитала в различных отраслях в идеальном случае прибыль организации в условиях кризиса останется без изменений: спад в одной отрасли будет компенсирован подъемом в другой. При стабильной экономической ситуации данное преимущество позволит получить значительный рост доходов.

Однако, используя определенную стратегию диверсификации, организация вынуждена одновременно управлять большим количеством разноплановых многоотраслевых проектов, что может вызвать:

низкую маневренность и сокращение скорости реагирования на изменения окружающей среды;

низкую заинтересованность персонала в успехе дела, так как всегда есть возможность перекрыть финансовые потери за счет другого направления;

распыление ресурсов, ведет к сокращению внимания и усилий отдельно к каждому проекту, невнимательности к потенциальным возможностям роста каждого из них. Практика показывает, что разумное распределение ресурсов возможно только на этапе планирования, поэтому в дальнейшем следует постоянно осуществлять корректировку планов;

размытие бренда, так как организация, которая берется за любое дело независимо от его производственного назначения, в результате делает все некачественно, что сокращает спрос и приверженность к бренду покупателей.

Для минимизации рисков организация как инвестор может использовать следующие основные способы диверсификации:

1) инструментальная – вложение средств сразу в несколько направлений деятельности, финансовых инструментов;

2) валютная – вложение средств в различные виды валют, организации различных стран мира;

3) институциональная – вложение средств в различные организации и различные, не связанные институционально между собой виды деятельности;

4) видовая – распределение активов между различными видами инвестиций, каждый из которых, в свою очередь, необходимо диверсифицировать инструментально (например, традиционный бизнес, Интернет-бизнес, ценные бумаги и т.д.);

5) транзитная – система способов вывода инвестиций и доходов из проектов, в которые они вложены, чтобы прекращение одного из каналов негативно не повлияло на общую работу организации.