- •529898 Професора h.M. Ушакової
- •1.1. Підприємство як суб'єкт ринкових відносин, функціонально-правовий статус його діяльності
- •1.2. Організаційно-економічні особливості функціонування різних видів підприємств
- •1. Підприємства, що засновані на приватній власності.
- •2. Підприємства, засновані на колективній власності.
- •1.4. Конкуренція в торгівлі: склад форми, особливості конкурентної боротьби
- •Підприємства
- •2. Загроза виникнення товарів чи послуг-замінників.
- •3. Загроза виникнення нових конкурентів.
- •4. Економічний потенціал постачальників.
- •5. Економічний потенціал покупців.
- •1.5. Державне регулювання діяльності торговельних
- •Державне
- •2.1. Система стратегічних цілей діяльності торговельного підприємства та фактори, що її обумовлюють
- •Залежність цілей підприємства від стадії його життєвого циклу.
- •2.2. Стратегія діяльності торговельного підприємства: Ті зміст та порядок розробки
- •6. Впровадження заходів, що спрямовані на реалізацію обраного варіанту стратегічної альтернативи (прийнятої стратегії розвитку)
- •II етап - вивчення стану зовнішнього середовища та ступеня йо- го впливу на діяльність підприємства.
- •III етап - оцінка сильних та слабких сторін діяльності під- приємства.
- •V етап - розробка стратегічних альтернатив розвитку підприємства та їх оцінка (вибір).
- •VI етап - здійснення заходів, що спрямовані на реалізацію розроб- леної стратегії розвитку підприємства.
- •VII етап - моніторинг ходу реалізації стратегії та оцінка необ- хідності її коригування.
- •2.3. Моніторинг та прогноз стану зовнішнього середовища торговельного підприємства
- •Характеристика взаємодії підприємства із зовнішнім середовищем в умовах командно-адміністративної та ринкової економіки
- •Система показників для аналізу ринку діяльності торговельного підприємства
- •2.4. Конкурентоспроможність торговельного підприємства та методи її оцінки
- •Підприємства
- •III етап - формування системи оціночних показників.
- •Приклад проведення оцінки конкурентоспроможності підприємства
- •Методом рангів
- •Максимальний (еталонний) бал оцінювання
- •2 Етап - оцінка можливостей розвитку окремих елементів стратегічного потенціалу.
- •4 Етап - узагальнення індивідуальних оцінок перспектив розвитку внутрішнього потенціалу.
- •2.6. Організація планування господарсько-фінансової діяльності торговельного підприємства
- •1. Обсяги та структура споживчого ринку.
- •3. Стан конкуренції на даному регіональному товарному ринку.
- •4. Державне регулювання торговельної діяльності.
- •Товарообороту
- •5. Загальна макроекономічна ситуація в країні.
- •1. Місцезнаходження підприємства.
- •2. Цінова та маркетингова політика підприємства.
- •5. Забезпеченість товарообороту товарними ресурсами.
- •6. Забезпеченість товарообороту трудовими ресурсами.
- •7. Забезпеченість товарообороту основними фондами (матеріально-технічною базою ).
- •Склад нерегульованих факторів, що визначають обсяг та структуру товарообороту торговельного підприємства
- •Підприємства
- •V етап - аналіз обсягів реалізації товарів поквартально і помісячно, дослідження ритмічності роботи і сезонності реалізації товарів та визначення факторів, що їх обумовлюють.
- •3.7. Обгрунтування обсягу товарообороту підприємства
- •5. Визначається плановий обсяг реалізації товарів за формулою:
- •3.8.1. Формування асортименту товарів
- •Підприємства
- •3.8.2. Поточне планування асортиментної структури товарообороту
- •1 Усл.Норм
- •II. Залежно від місця формування.
- •III. Залежно від асортиментної структури запасів (споживчого призначення).
- •V. Залежно від попиту на споживчі товари.
- •VI. Залежно від чутливості до зміни товарообороту підпри- ємства.
- •VII. Залежно від моменту та характеру оцінки.
- •VIII. Залежно від відповідності нормативу.
- •2. Рівномірність та стійкість споживання окремих товарів.
- •3. Ритмічність виробництва окремих товарів.
- •4. Стан конкуренції на ринку товарних ресурсів.
- •5. Добросовісність постачальників щодо виконання договорів поставки товарних ресурсів, стан дисципліни поставок.
- •6. Рівень інфляційних очікувань.
- •1. Місцезнаходження торговельного підприємства.
- •2. Обсяг товарообороту торгового підприємства.
- •3. Спеціалізація підприємства та структура товарообороту.
- •4. Організація та частота завозу товарів.
- •5. Площа торговельного залу та форма торговельного обслугову- вання.
- •6. Стан складського господарства.
- •7. Організація комерційної роботи.
- •8. Фінансове становище підприємства.
- •3. Аналіз стану та ефективності управління товарними запасами.
- •4. Нормування товарних запасів.
- •5. Планування обсягу товарних запасів.
- •7. Оперативне регулювання та контроль стану запасів.
- •4.5.4. Аналіз асортиментної структури товарних запасів
- •4.5.6. Аналіз обіговості товарних запасів
- •4.5.7. Оцінка ефективності управління товарними запасами
- •4.6. Нормування та планування товарних запасів
- •Методи нормування товарних запасів Економіко-математичний метод Метод експертних оцінок Метод техніко-економічних розрахунків
- •4.6.2. Економіко-статистичні методи нормування
- •4.6.3. Експертні методи нормування
- •4.6.4. Економіко-математичні методи нормування
- •4.7. Оперативне регулювання та контроль за утворенням
- •4.7.1. Організація контролю рівня товарних запасів
- •4.7.2. Визначення оптимального рівня товарних запасів та точки замовлення
- •4.7.3. Вивчення обсягів та причин створення наднормативних товарних запасів
- •4.7.4. Розробка політики реалізації понаднормативних запасів
- •Підприємства
- •Підприємства
- •5.3.2. Аналіз надходження та закупівлі товарів у передплановому періоді
- •5.3.3. Планування обсягу та структури надходження (закупівлі)
- •5.3.4. Визначення методу закупівлі товарів
- •5.3.5. Вибір постачальника товарних ресурсів
- •5.3.6. Узгодження та укладення угоди на закупку товарів
- •5.3.7. Контроль за виконанням договорів та надходженням товарів на підприємство
- •5.4. Аналіз формування товарного забезпечення обороту торговельного підприємства
- •5.4.1. Аналіз загального обсягу та асортиментної структури надходження товарів
- •5.4.3. Аналіз складу та якості джерел надходження товарів на торговельне підприємство
- •5.4.4. Аналіз відповідності фактичного обсягу надходження товарів укладеним договорам (контрактам) на поставку товарів
- •5.4.5. Аналіз рівномірності надходження товарів за окремими періодами
- •5.4.6. Аналіз частоти поставки товарів та дотримання
- •5.5. Оцінка ефективності комерційних угод із закупівлі товарів
- •5.5.1. Оцінка можливої роздрібної ціни реалізації товарів
- •5.5.2. Визначення оптової ціни закупівлі товарів
- •5.5.3. Розрахунок поточних витрат підприємства, що пов'язані із закупівлею товарів
- •5.5.4. Прогнозування поточних витрат, пов'язаних з реалізацією товарів
- •5.5.5. Визначення розміру обов'язкових платежів (податків, зборів, мита), що підлягають сплаті торговельним підприємством
- •5.5.6. Оцінка чистого прибутку за угодою, що залишається в розпорядженні підприємства
- •3. Рівень роздрібної ціни реалізації товару (Цр)
- •1. Рівень оптової ціни закупки товару
- •5.5.8. Експертиза результатів угоди та прийняття управлінських рішень щодо закупівлі товарів
- •II. Підготовка до експлуатації
- •6.3. Аналіз стану та ефективності використання основних фондів торговельного підприємства
- •Основних фондів
- •6.3.1. Аналіз обсягів та динаміки основних фондів
- •6.3.2? Аналіз стану та складу основних фондів
- •6.3.3. Аналіз ступеня зносу основних фондів
- •6.3.4. Аналіз інтенсивності відновлення основних фондів
- •6.3.5. Аналіз ефективності використання основних фондів
- •6.4. Завдання управління основними фондами підприємства
- •6.4.1. Визначення розміру потреби в прирості основних засобів
- •6.4.2. Розробка плану розвитку матеріально-технічної бази торговельного підприємства
- •6.4.3. Вибір форми задоволення потреби в прирості
- •6.4.4. Раціоналізація експлуатації основних фондів
- •6.4.5. Обгрунтування ремонтної політики підприємства
- •6.4.6. Оптимізація термінів експлуатації основних фондів
- •Питання для самоперевірки;
- •7.1. Характеристика трудових ресурсів (персоналу) торговельного підприємства
- •7.4. Організація матеріального стимулювання праці робітників торговельного підприємства
- •Робітників
- •7.4.1. Вибір форм та систем організації заробітної плати
- •7.4.2. Обгрунтування розмірів тарифних ставок (окладів) та відрядних розцінок
- •7.4.3. Побудова системи додаткового стимулювання персоналу
- •7.5. Аналіз формування та використання персоналу торговельного підприємства
- •7.5.1. Аналіз чисельності, складу та руху персоналу
- •Аналіз ефективності икористання робочого часу
- •7.5.2. Аналіз продуктивності праці персоналу торговельного підприємства
- •Підприємства
- •5. Оцінка наслідків зміни рівня продуктивності праці.
- •7.5.3. Аналіз формування та. Використання фонду оплати праці торговельного підприємства
- •Торговельного підприємства
- •7.5.3.1. Аналіз загального обсягу та динаміки оплати праці
- •7.5.3.3. Аналіз рівня та динаміки середньої заробітної плати
- •7.5.3.4. Аналіз факторів, що обумовили зміну обсягу фонду
- •7.5.3.5. Аналіз ефективності стимулювання персоналу
- •7.5.3.6. Аналіз фінансових можливостей підприємства з формування фонду оплати праці
- •7.6. План з праці торговельного підприємства та методика його розробки
- •7.6.1. Створення інформаційної бази планування
- •7.6.2. Планування чисельності персоналу торговельного підприємства
- •7.6.3. Формування (коригування) чисельності персоналу
- •7.6.4. Планування коштів на оплату праці
- •III. Інші заохочувальні та компенсаційні виплати.
- •8.1. Економічна природа поточних витрат торговельного
- •Веденням виробництва, реалізацією продукції (робіт, послуг)
- •Витрати грошових коштів на погашення та обслуговування імітованих цінних паперів обмеженого строку дії
- •(Майно), перераховані до окремих видів організацій
- •VIII. Залежно від виду ресурсів, споживання яких призводить до витрат, виділяють:
- •XI. Залежно від порядку віднесення витрат на витрати обігу конкретного періоду розрізняють:
- •XV. Для обгрунтування управлінських рішень найбільш важливою ознакою класифікації витрат обігу є ознака їх еластичності, тобто залежності від обсягу товарообороту підприємства.
- •200 300 400 500 Загальна сум* витрат
- •Товарообороту
- •Юо 200 зоо 40о soo Загальна сума витрат
- •Юо 200 зоо 400 500 Загальна сума витрат
- •Товарообороту
- •8.4. Показники, що характеризують витрати обігу торговельного підприємства
- •8.5. Фактори, що визначають розмір витрат обігу торговельного підприємства
- •8.6. Стратегія управління поточними витратами торговельного підприємства
- •Підприємства
- •8.8. Методи обгрунтування плану витрат обігу в цілому по підприємству та по окремих статтях витрат
- •9.1. Склад та джерела утворення доходів торговельного підприємства
- •Прибуток
- •Прибуток
- •9.2. Доходи в системі показників стратегічного розвитку підприємства
- •9.3. Чинники, які визначають розмір доходів торговельного підприємства. Цінова політика торговельного підприємства та механізм її формування
- •Та її диференціацію
- •За рахунок зниження ціни закупівлі
- •За рахунок збільшення ціни реалізації
- •9.4. Стратегія управління доходами торговельного підприсмства: вихідні передумови та порядок розробки
- •9.5. Вихідні передумови та методичний інструментарій аналізу доходів торговельного підприємства
- •Прийняття управлінських рішень з питань реалізації розробленої політики управління доходами
- •9.6. Методи обгрунтування плану-прогнозу доходів торговельного підприємства
- •Питання для самоперевірки;
- •10.1. Економічна природа та джерела утворення прибутку торговельного підприємства
- •Характеризує ефект (кінцевий результат) господарської діяльності Прибуток є джерелом формування фондів стимулювання
- •III. Залежно від методики оцінки визначають номінальний та реальний прибуток.
- •V. Залежно від розмірів прибуток підприємства характеризується як мінімальний, цільовий або максимальний прибуток.
- •Витрати підприємства (во)
- •10.2. Рентабельність торговельного підприємства, та показники, які її характеризують
- •0 Ооур
- •0 Вогх
- •10.4. Стратегія управління прибутком торговельного
- •1. Визначення цільової суми прибутку підприємства
- •3. Розробка асортиментної політики
- •2. Визначення обсягу товарообороту, який забезпечує отримання цільової функції
- •10.5.1. Аналіз обсягів та динаміки формування балансового
- •10.5.4. Аналіз рівня прибутковості використання ресурсів та капіталу підприємства
- •10.5.5. Оцінка ступеня досягнення мінімального та нормального обсягу прибутку
- •10.5.6. Аналіз обсягів та динаміки чистого прибутку підприємства
- •10.5.7. Аналіз напрямків та структури використання чистого прибутку
- •10.5.8. Оцінка резервів зростання прибутку на перспективу
- •Отримання прибутку
- •10.6. Методика обгрунтування (прогнозу) прибутку на майбутній період
- •Підприємства
- •11.2. Управління формуванням майна підприємства в процесі його створення
- •Підприємства
- •1. Визначення необхідного обсягу та структури активів підпри- ємства, що створюється.
- •2. Оцінка можливого обсягу та структури майна підприємства, які реально можуть бути сформовані.
- •3. Оцінка можливостей структурної трансформації.
- •11.3. Джерела фінансових коштів, що використовуються для формування майна торговельного підприємства
- •Приріст статутного капіталу в процесі діяльності
- •11.5. Аналіз майна торговельного підприємства та ефективності його використання
- •11.5.2. Оцінка динаміки змін вартості майна
- •11.5.3. Оцінка складу майна торговельного підприємства
- •11.5.4. Аналіз оборотності активів торговельного підприємства
- •11.5.5. Аналіз рентабельності активів підприємства
- •11.6. Вартість підприємства та методи її оцінки
- •11.6.1. Майнові методи оцінки вартості підприємства
- •11.6.2. Доходові методи оцінки вартості підприємства
- •11.6.3. Аналогові методи оцінки вартості підприємства
- •Рентабельність власного
- •12.1. Обігові активи торговельного підприємства, характеристика їх складу та особливостей кругообороту
- •Puc(l32l Склад обігових активів
- •12.2. Стратегія управління обіговими активами: вихідні умови та порядок їх розробки
- •12.3. Аналіз обігових активів торговельного підприємства
- •Показники ефективності управління обіговими коштами підприємства
- •12.4. Планування потреби підприємства в формуванні
- •Глтзл пл,с/в -"тз
- •12.5. Управління дебіторською заборгованістю торговельного підприємства
- •1. Дебіторська заборгованість споживачів.
- •2. Дебіторська заборгованість постачальників.
- •Оптимізація обсягів дебіторської заборгованості
- •12.6. Управління грошовими коштами торговельного
- •1 Етап. Аналіз обігу та складу грошових активів підприємства.
- •2 Етап. Аналіз обсягів грошового обороту та грошових потоків підприємства
- •7 Етап. Аналіз ефективності управління грошовим оборотом підприємства
- •2 Етап. Аналіз обсягів грошового обороту та грошових потоків підприємства.
- •4 Етап. Оцінка ритмічності та синхронності грошових потоків.
- •5 Етап. Аналіз достатності грошових активів підприємства.
- •Грошових потоків
- •6 Етап. Аналіз можливостей виконання термінових зобов'язань ( пріоритетних платежів).
- •7 Етап. Аналіз ефективності управління грошовим оборотом підприємства.
- •2. Прискорення процесу надходження грошей.
- •13.2. Інвестиційна політика торговельного підприємства: цілі, принципи та порядок Ті розробки
- •13.3. Методика розробки бізнес-плану проекту реальних інвестицій
- •13.3.1. Характеристика об'єкта інвестування та умови його здійснення
- •13.3.2. Оцінка потреби в інвестиціях
- •13.3.3. Джерела фінансування проекту
- •1. Визначення потреби підприємства у інвестиційних ресурсах на кожному етапі реалізації проекту.
- •2. Формування джерел фінансування проекту і визначення можливого обсягу коштів за кожним з них.
- •3. Оптимізація структури фінансування проекту.
- •13.3.4. Фінансові результати реалізації проекту
- •13.3.5. Оцінка ризиків інвестиційного проекту
- •13.3.6. Оцінка ефективності здійснення проекту реальних інвестицій
- •13.4. Методика обгрунтування проекту фінансових інвестицій торговельного підприємства та оцінка їх ефективності
- •Типова структура бізнес-плану проекту фінансових інвестицій
- •13.4.1. Характеристика об'єкта інвестування
- •13.4.2. Моніторинг ринку цінних паперів та його окремих сегментів
- •13.4.3. Аналіз емітента цінних паперів
- •13.4.4. Оцінка ризиків інвестиційного проекту
- •13.4.6. Обсяг інвестування та джерела коштів для його здійснення
- •13.4.7. Оцінка ефективності проекту фінансових інвестицій
- •13.5.У правління формуванням портфеля інвестицій торговельного підприємства
- •13.5.1. Цільова функція, критерій, обмеження портфеля
- •13.5.2. Відбір проектів для включення до портфеля
- •13.5.3. Аналіз ходу та ефективності реалізації окремих проектів та портфеля в цілому
- •13.5.4. Коригування складу портфеля
- •Питання для самоперевірки;
- •14.1. Поняття та склад власних фінансових ресурсів
- •14.2.1. Чистий прибуток, що реінвестується в розвиток
- •14.2.2. Амортизаційні відрахування на відновлення вартості основних фондів та нематеріальних активів підприємства
- •Товарів
- •14.2.4. Механізм залучення зовнішніх власних фінансових ресурсів
- •4. Механізм державного регулювання залучення зовнішніх влас- них фінансових ресурсів.
- •Внесення змін та доповнене, до Статуту товариства (або підготовка його в новій редакції), проведення їх державної реєстрації
- •Підготовка звіту про проведення підписки на акції в дкцп та фв
- •Виготовлення таї видача акцій в, папароаій формі (при потребі)
- •14.3. Стратегія формування власних фінансових ресурсів: мета, вихідні передумови та порядок розробки
- •15.1. Позикові ресурси торговельного підприємства та форми їх залучення
- •15.2. Стратегія залучення позикових ресурсів торговельним підприємством
- •15.3. Аналіз політики торговельного підприємства з залучення позикових ресурсів та оцінка її ефективності
- •12.3.2. Аналіз фінансової стійкості підприємства, його незалежності від зовнішніх джерел фінансування
- •Показники фінансової стійкості підприємства
- •12.3.3. Аналіз умов залучення позикових ресурсів
- •Система показників ефективності залучення позикових ресурсів
- •12.3.4. Оцінка ефективності використання позикових ресурсів
- •Формування виробничих запасів
- •Інших виробничих потреб
- •15.5. Вибір оптимальних умов залучення банківських позик
- •Срейтингова оцінк діяльності банків АиЛиЛ'л"лі.'л-.Іл-а'.-.-л"л'.-л'л'Ли.І.,аі.
- •V тввоКсер.Ринк/
- •15.6. Оптимізація структури капіталу торговельного
- •15.6.1. Ефект фінансового важеля та його використання для оптимізації структури капіталу
- •Залежність результатів господарсько-фінансової діяльності від структури капіталу підприємства
- •Розрахунок ефекту фінансового важеля
- •15.6.2. Оптимізація структури фінансування активів торговельного підприємства
- •1. Консервативна політика фінансування.
- •3. Компромісна політика фінансування активів.
- •15.6.3. Методологічні аспекти оцінки вартості капіталу торговельного підприємства
- •1. Вартість сформованого власного капіталу.
- •2. Вартість додаткового залучення власного капіталу за рахунок зовнішніх джерел.
- •3. Вартість фінансового кредиту (банківських позик).
- •5. Вартість сталих пасивів.
- •16.1. Сутність господарських ризиків та їх місце в підприємницькій діяльності
- •16.2. Класифікація та характеристика ризиків, притаманних діяльності торговельного підприємства
- •16.3. Ризик як об'єкт управління. Стратегія управління ризиком та Ті обгрунтування
- •16.4. Методичний інструментарій оцінки рівня підприємницького ризику в торгівлі
- •16.4.1. Статистичний метод оцінки рівня ризику: вихідні передумови та порядок використання
- •16.4.2. Методичні підходи до проведення експертної оцінки рівня господарського ризику
- •16.4.3. Розрахунково-аналітичні методи оцінки рівня ризику та практика їх застосування
- •16.5.2. Методичні підходи обгрунтування управлінських рішень в умовах ризику
- •2. Необхідно завжди пам'ятати про наслідки ризику.
- •4. Позитивне рішення приймається тільки в разі відсутності сумнівів, якщо вони є - слід приймати негативне рішення.
- •16.6.1. Організаційні методи контролю за рівнем ризиків: можливості та сфера їх застосування
- •16.6.2. Методичні прийоми самострахування ризиків торговельного підприємства та їх характеристика
- •17.1. Зміст фінансового планування та організація
- •17.2. Планування доходів та витрат торговельного
- •17.3. Розробка балансового плану торговельного
- •Початок періоду
- •Напрямки використання фінансових ресурсів
- •17.5. Планування руху грошових коштів підприємства
15.3. Аналіз політики торговельного підприємства з залучення позикових ресурсів та оцінка її ефективності
Аналіз політики торговельного підприємства з залучення позикових ресурсів передбачає проведення такої аналітичної роботи (рис. 168).
і етап. Оцінка обсягів та структури позикових ресурсів, якими користується підприємство у звітному періоді, визначення змін порівняно з минулим періодом.
2 етап. Аналіз ступеня фінансової автономіТ підприємства, його незалежності від зовнішніх джерел фінансування.
З етап. Аналіз умов залучення позикових ресурсів
4 етап. Оцінка ефективності використання позикових ресурси та можливості виконання кредитних зобов'язань по їх обслуго ауваиию.
Рис. 168. Аналіз політики залучення позикових ресурсів
12.3.1. Аналіз обсягів, складу та динаміки залучення
позикових ресурсів
Проведення цієї роботи передбачає визначення абсолютних та відносних змін в обсязі та структурі позикових ресурсів, які використовуються, як в цілому, так і за окремими видами кредиту, строками і формами його одержання.
12.3.2. Аналіз фінансової стійкості підприємства, його незалежності від зовнішніх джерел фінансування
З цією метою проводиться вертикальний аналіз балансу торговельного підприємства та визначається динаміка показників, приведених у таблиці 70.
Таблиця 70
Показники фінансової стійкості підприємства
Показник |
Алгоритм розрахунку |
Аналітичні можливості |
1. Коефіцієнт фінансової автономії (незалежності) |
власні кошти |
оцінка рівня фінансування діяльності за рахунок власних коштів (оптимальне значення £0,5) |
валюта балансу |
||
2. Коефіцієнт заборгованості |
позикові кошти |
оцінка рівня заборгованості підприємства (оптимальне значення if 0,5) |
валюта балансу |
||
3. Коефіцієнт покриття (забезпечення) боргу |
власні кошти |
оцінка наявності власних коштів на одиницю позикових, що забезпечує при необхідності їх повертання кредиторам (оптимальне значення $ 1-1,5) |
позикові кошти |
Іншим методичним підходом до оцінки поточної фінансової стійкості є вивчення співвідношення між джерелами капіталу підприємства та його виробничими потребами, пов'язаними з формуванням матеріальних обігових активів.
Реалізація цього методичного підходу передбачає визначення таких показників:
1. Власні обігові кошти (ВОК) підприємства, методику розрахун- ку яких розглянуто в § 12.3.
2. Нормальні джерела формування запасів (НДФЗ). їх кількісна оцінка проводиться за формулою:
НДФЗ=В0К+БКР0К+ТКР3,
де ВОК - власні обігові кошти;
БКрОК - банківські кредити для формування обігових коштів; ТКР3 - кредиторська заборгованість товарного характеру; БКрОК та ТКР3 приймаються в розрахунок тільки в обсягах заборгованості, строк погашення якої не минув.
3. Запаси та витрати (ЗВ), розмір яких відображається в розділі 2 активу балансу підприємства.
Залежно від співвідношення розглянутих показників (ЗВ, ВОК та НДФЗ) виділяють типи поточної фінансової стійкості торговельного підприємства.
1. Абсолютна фінансова стійкість, досягнення якої визначається нерівністю:
ЗВ < ВОК.
Це співвідношення свідчить про абсолютну незалежність підприємства від зовнішніх кредиторів для покриття поточних фінансових потреб, оскільки всі необхідні обігові активи формуються за рахунок власних джерел фінансування.
Цей тип фінансової стійкості зустрічається на практиці досить рідко і не може розглядатися як ідеальний, оскільки використання позик для формування обігових активів у торгівлі не є раціональною політикою фінансування. У разі її реалізації торговельне підприємство не використовує переваги, притаманні зовнішньому фінансуванню, обмежує темпи зростання обсягів товарообороту. Традиційно в торгівлі норматив участі власних обігових активів у формуванні товарних запасів встановлюється на рівні 50% від потреби в їх формуванні.
2. Нормальна фінансова стійкість, яка визначається нерівністю:
ВОК < ЗВ < НДФЗ. Цей тип фінансової стійкості свідчить про ефективну політику залучення та використання позикових коштів» оскільки виробничі потреби підприємства в повному обсязі забезпечені нормальними джерелами фінансування, термін погашення яких не настав.
3. Нестійке фінансове становище, яке визначається в разі нерів- ності:
ЗВ > НДФЗ.
Цей тип фінансової стійкості свідчить про наявність певних проблем з джерелами фінансування запасів та витрат. Для формування певної їх частини використані джерела фінансування, що не можуть бути визнані за нормальні (позикові ресурси, отримані з іншою метою, залишки коштів фондів спеціального призначення, кредиторська заборгованість нетоварного характеру абощо.
4. Критичне фінансове положення, яке має місце в разі наявності у підприємства додатково до попередньої нерівності позик та займів, що не погашені у встановлений термін.
Виявлення такого положення свідчить про неможливість підприємства вчасно розрахуватися зі своїми кредиторами.
Нестійкий та критичний тип фінансової стійкості, як правило, є наслідком неефективних рішень з фінансування товарних запасів та здійснення авансових витрат, обумовлює неможливість повернення позик та погашення зобов'язань за ними до моменту реалізації накопичених товарних запасів.
Виявлення такого положення потребує розробки плану організаційно-економічних заходів з нормалізації розміру матеріальних запасів підприємства або збільшення періоду кредитування.
Для оцінки та експертизи типу фінансової стійкості підприємства засобами Excel може бути реалізована програмна діагностика типу фінансової стійкості з отриманням необхідного повідомлення та рекомендацій.