Вопрос 15.3 – макарович (ДипИфр Англ. Июнь 2007 г.)

У компании «Макарович» есть инвестиции в двух других компаниях – «Данилович» и «Андреевич». Отчетная дата всех трех компаний – 31 марта. Их отчеты о финансовом положении за 31 марта 2007 г. приведены ниже:

	Макарович	Данилович	Андреевич
	тыс. дол.	тыс. дол.	тыс. дол.
Активы
Необоротные активы
Основные средства	125 000	85 000	75 000
Инвестиции (примечание 2)	32 000	—	—
	157 000	85 000	75 000
Оборотные активы
Запасы (примечание 3)	33 000	30 000	28 000
Дебиторская задолженность	43 000	30 000	31 000
Денежные средства и их эквиваленты	11 000	10 000	9 000
	87 000	70 000	68 000
Всего активов	244 000	155 000	143 000
Капитал и обязательства
Капитал
Акционерный капитал (акции номиналом 1 доллар)	70 000	50 000	50 000
Нераспределенная прибыль	55 000	44 000	28 000
Всего капитала	125 000	94 000	78 000
Долгосрочные обязательства
Долгосрочные займы	50 000	25 000	22 000
Отложенный налог	35 000	12 000	17 000
Всего долгосрочных обязательств	85 000	37 000	39 000
Краткосрочные обязательства:
Кредиторская задолженность	25 000	17 000	20 000
Обязательства по текущему налогу на прибыль	9 000	7 000	6 000
Всего краткосрочных обязательств	34 000	24 000	26 000
Всего капитала и обязательств	244 000	155 000	143 000

Примечание 1. Приобретение акций «Даниловича»

1 апреля 2006 года Макарович приобрел 40 млн. акций Даниловича путем выпуска и передачи одной своей акции за каждые две приобретенные акции Даниловича. Этот выпуск акций не был отражен в учете Макаровича.

Рыночная цена одной акции Макаровича на 1 апреля 2006 года составляла 6 дол., а одной акции Даниловича - 2,40 дол. В связи с приобретением Даниловича Макарович понес следующие затраты: оплата услуг юристов и прочих профессиональных услуг- 1,2 млн. дол., расходы на эмиссию акций – 800 тыс. дол. Все эти затраты были отнесены на финансовый результат за год, окончившийся 31 марта 2007 года.

Нераспределенная прибыль Даниловича на 31 марта 2006 года составляла 35 млн. дол. Макарович проверил справедливую стоимость чистых активов Даниловича на дату приобретения и выявил следующее:

(i) В состав основных средств входит земля (не амортизируется) балансовой и рыночной стоимостью, соответственно, 50 млн. дол. и 60 млн. дол., а также оборудование балансовой и рыночной стоимостью 30 млн. дол. и 38 млн. дол. Оставшийся срок службы этого оборудования на 1 апреля 2006 года составлял 4 года (они амортизируются линейным методом). За период с 1 апреля 2006 года по 31 марта 2007 года Данилович свои основные средства не продавал.

(ii) 1 апреля 2006 года Данилович выступал стороной судебного дела, возбужденного им против одного из поставщиков в связи с убытками от поставок дефектной продукции. Данилович предъявил иск на 5 млн. дол. В середине марта 2006 года поставщик предложил урегулировать спор полюбовно за 3 млн. дол. По мнению юристов Даниловича, это предложение было вполне приемлемо. Однако Данилович отказался от него, передал дело в суд и впоследствии получил 5 млн. дол. Данилович не признал дебиторскую задолженность на 31 марта 2006 года, поскольку это дело представляло собой условный актив. По мнению Макаровича, справедливая стоимость этого условного актива на 1 апреля 2006 года составляет 3 млн. дол.

(iii) 1 апреля 2006 года у Даниловича было множество постоянных клиентов, которые регулярно заказывали у него услуги и товары, а работники Даниловича отличаются прекрасной профессиональной подготовкой и опытом, что обеспечивает компании существенные конкурентные преимущества. База постоянных клиентов и качество работников Даниловича не были показаны в его балансе на 31 марта 2006 года. По мнению Макаровича, справедливая стоимость базы постоянных клиентов составляла 20 млн. дол. на 1 апреля 2006 года, и, исходя из жизненного цикла существующих продуктов, эти клиенты будут заказывать у Даниловича товары и услуги еще в течение, как минимум, пяти лет после указанной даты. Справедливая стоимость конкурентного преимущества, которое обеспечивают работники, составляет 15 млн. дол., и что до выхода на пенсию один работник проработает в среднем двадцать лет.

(iv) Финансовый директор Макаровича указал, что корректировки до справедливой стоимости приведут к появлению временных разниц для целей отложенного налогообложения.

Примечание 2. Приобретение акций «Андреевича»

1 апреля 2005 года Макарович купил 20 млн. акций Андреевича, уплатив по 1,60 дол. за акцию. На 1 апреля 2005 года нераспределенная прибыль Андреевича составляла 15 млн. дол. Купленный пакет акций обеспечил Макаровичу существенное влияние на хозяйственную и финансовую политику Андреевича. Справедливая стоимость чистых активов Андреевича на 1 апреля 2005 года соответствовала их балансовой стоимости.

Примечание 3: Запасы

Запасы Даниловича и Андреевича на 31 марта 2007 года включали компоненты, купленные в течение года у Макаровича. Данилович купил таких компонентов на 20 млн. дол., а Андреевич - на 16 млн. дол. Макарович продает эти компоненты с 25% надбавкой к себестоимости.

Примечание 4: Другая информация

(а) Ни гудвилл, возникший при покупке Даниловича, ни инвестиция в Андреевича не обесценились. Учетная политика «Макаровича» предполагает расчет гудвилла без доли неконтролирующих акционеров.

(б) Ставка налога, применяемая к временным разницам, равна 25%.