8.3. Пониженная («разводненная») прибыль на акцию

• При выполнении определенных условий держатели конвертируемых инструментов могут стать акционерами.

• Если это действительно произойдет, прибыль придётся пересчитывать исходя из большего количества акций, т. е. в расчёте на одну акцию она понизится.

Пониженная прибыль на акцию рассчитывается, чтобы нынешние акционеры отдавали себе отчёт в том, на сколько возможно падение прибыли на акцию.

• Конвертируемые инструменты должны рассматриваться как понижающие прибыль на акцию только тогда, когда их конвертация приведёт к уменьшению прибыли от обычной непрекращаемой операционной деятельности в расчёте на одну акцию.

• Прибыль, приходящаяся на обыкновенные акции, и средневзвешенное количество акций в обращении должны быть скорректированы с учётом всех конвертируемых инструментов, которые могут вызвать понижение прибыли на акцию, т. е.:

• Новая прибыль на акцию рассчитывается с использованием:

• нового количества акций и

• нового показателя прибыли.

Новое количество обыкновенных акций

• Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении, использованное для расчёта базовой прибыли на акцию, плюс средневзвешенное количество обыкновенных акций, которые были бы выпущены в случае конвертации всех конвертируемых инструментов, имеющих понижающее влияние.

• Конвертируемые инструменты, имеющих понижающее влияние, должны считаться обращёнными в обыкновенные акции по состоянию на начало периода или на дату их эмиссии, если она позже.

• Новое количество акций

Базовое количество X

Потенциальное количество акций в будущем:

Наиболее поздняя из дат

 1-ый день отчётного периода

 дата выпуска X

^____

X

^____

Новый показатель прибыли

• Прибыль (убыток) за период, относимая на обыкновенные акции, которая использовалась для расчёта базовой прибыли на акцию, должна быть скорректирована с учётом посленалогового влияния обращения конвертируемых инструментов в обыкновенные акции, т. е. необходимо вернуть:

• дивиденды на конвертируемые инструменты, которые были вычтены при расчёте чистой прибыли (убытка) за период, относимой на обыкновенные акции;

• проценты по конвертируемым инструментам, признанные за период; и

• любые другие изменения доходов и затрат, которые возникли бы в результате обращения конвертируемых инструментов в обыкновенные акции.

• Когда в течение периода происходит фактическое обращение понижающих конвертируемых инструментов в обыкновенные акции, необходима ещё одна корректировка.

• Новые акции будут включены в базовую прибыль на акцию с даты конвертации. Эти же акции должны также быть включены в расчёт пониженной прибыли на акцию до даты конвертации.

Опционы

• Компания должна принять допущение об исполнении опционов с понижающим эффектом и других понижающих конвертируемых инструментов:

• Предполагаемые поступления от этих выпусков должны рассчитываться на основании допущения о размещении акций по справедливой стоимости.

• Разница между количеством размещенных акций и количеством акций, которые должны были быть размещены по справедливой стоимости, учитывается как размещение обыкновенных акций без возмещения их стоимости.

• Опционы имеют понижающий эффект только тогда, когда они предполагают выпуск компанией любых обыкновенных акций по цене ниже справедливой стоимости.

Что все это значит, иллюстрирует…