Поквартальна динаміка загальних пенсійних активів нпф
у 2007-2009 роках
Показник |
31.03.07 |
30.06.07 |
30.09.07 |
30.12.07 |
31.03.08 |
30.06.08 |
30.09.08 |
30.12.08 |
30.12.09 |
Загальні активи НПФ, млн.грн. |
161 |
200 |
226,5 |
281 |
402,5 |
480,8 |
552,1 |
612,2 |
857,9 |
Темпи приросту загальних пенсійних активів, % |
17,5 |
24,2 |
13,3 |
24,1 |
43,2 |
19,5 |
14,8 |
10,8 |
40,1 |
Як свідчить дані таблиці 2.3, загальна сума активів станом на 01.01.2010 р. перевищила 857,9 млн. грн. і порівняно з 2004 р. збільшилася більше ніж у 8 разів. При цьому активи пенсійних фондів, що перебувають на стадії реорганізації, збільшилися на 3,5%, а пенсійні активи знову створених фондів виросли у 16 разів. Таким чином, основний приріст активів у системі недержавного пенсійного забезпечення обумовлений збільшенням чисельності «нових» пенсійних фондів і нарощуванням активів саме цими фондами.
Незважаючи на значні темпи приросту пенсійних активів протягом останніх років, слід відзначити, що вони досить невеликі, якщо порівняти їх з розмірами активів інших банківських та небанківських установ (рис.9.3).
Рис. 9.3. Активи фінансових установ станом на 31.12.07, млрд.грн.
За результатами 12 місяців 2007 року частка активів небанківських фінансових установ у активах фінансового сектору становила 7%, а активи недержавних пенсійних фондів всього 0,05%. Разом з тим, небанківський фінансовий сектор у цілому ще значно відстає від банківського як за загальним обсягом активів, так і за темпами їх росту: якщо за 12 міс. 2007 року активи банків зросли на 75,3%, то активи небанківських фінансових установ (НФУ) – на 38%.
Згідно із ст. 47 Закону України “Про недержавне пенсійне забезпечення” до складу активів пенсійного фонду включені: активи у грошових коштах, активи в цінних паперах, інші активи, не заборонені законодавством. Динаміку структури активів недержавних пенсійних фондів за напрямами їх інвестування подано в табл. 9.4.
Таблиця 9.4
Структура активів за напрямами розміщення (у % до загальної вартості активів)
Напрями розміщення |
На 1 липня 2005 р. |
На 1 жовтня2005 р. |
На 1 січня2006 р. |
На 1 квітня 2006 р. |
На 1 липня 2006 р. |
На 1 січня 2007 р. |
На 1 січня 2008 р. |
На 1 січня 2009 р. |
На 1 січня 2010 р. |
Грошові кошти на депозитах в банках |
92,6 |
77,0 |
70,0 |
64,0 |
49,2 |
35,76 |
38,6 |
56,3 |
39,98 |
Облігації українських емітентів |
5,1 |
11,5 |
10,5 |
14,4 |
23,6 |
40,97 |
23,8 |
22,6 |
18,93 |
Акції українських емітентів |
1,4 |
8,54 |
7,1 |
13,4 |
11,8 |
12,1 |
25 |
9 |
8,84 |
Банківські метали |
0,59 |
1,82 |
1,6 |
1,6 |
3,3 |
3,2 |
2,7 |
3,7 |
3,74 |
Цінні папери, дохід за якими гарантовано КМУ, Радою Міністрів АР Крим, місцевими радами |
0,4 |
1,05 |
0,5 |
0,77 |
4,1 |
2,7 |
2,8 |
4,7 |
17,25 |
Інвестиції в об'єкти нерухомості |
- |
0,05 |
- |
0,03 |
1,5 |
0,93 |
0,9 |
1 |
2,12 |
Кошти на поточному рахунку |
- |
0,04 |
10,4 |
5,9 |
6,5 |
4,3 |
6,2 |
2,7 |
2,79 |
У загальній структурі інвестиційного портфеля НПФ активи розподіляються таким чином: частка корпоративних облігацій у консолідованому портфелі в абсолютному виразі збільшилась у порівнянні з 2008 роком з 138,6 до 162,4 млн. грн., а у відносному виразі зменшилась з 22,6% до 18,9%, відповідно; 40%, або 343 млн. грн. розміщено на банківських депозитах; станом на кінець 2008 року – 56,3%, або 344,4 млн. грн., відповідно; у 2009 році проти 2008 року в консолідованому портфелі НПФ дещо зменшилась частка акцій українських емітентів з 9% до 8,8%, але в абсолютному виразі їх розмір збільшився з 55,4 до 75,9 млн. грн. НПФ показали приріст вартості акцій як за рахунок додаткового інвестування, так і за рахунок зростання вартості самих акцій, що може свідчити про початок позитивних зрушень на фондовому ринку України; значно збільшився обсяг цінних паперів, дохід за якими гарантовано Кабінетом Міністрів України, у консолідованому портфелі НПФ – з 21,8 у 2008 році до 141 млн. грн. у 2009 році (з 3,6% до 16,4%); продовжується тенденція зростання інвестування в банківські метали (станом на кінець 2009 року – 3,7%).
В акції українських емітентів у 2007 році було вкладено більше 25% пенсійних активів. Проте, у зв’язку з фінансовою кризою, яка негативно вплинула на світові та вітчизняні фондові ринки, недержавні пенсійні фонди почали виводити свої активи з акцій і на кінець 2008 року в акції вітчизняних емітентів було вкладено 9% пенсійних активів. Найбільша частка інвестицій припадає на металургійну галузь, хоча і частка знизилася з 40 до 30%, а також у машинобудування, де ситуація за останні два роки майже незмінна. Достатньо висока частка інвестицій припадає також і на енергетичну та хімічну галузі та торгівлю (рис.9.4).
Рис.9.4. Структура інвестицій в акції українських емітентів за галузями станом на 31.12.07
Джерелами формування активів недержавних пенсійних фондів є пенсійні внески від юридичних і фізичних осіб, а також інвестиційний дохід. Відповідно до укладених пенсійних контрактів на користь учасників пенсійних фондів юридичними і фізичними особами станом на 01.01.2009 р. було здійснено пенсійних внесків на суму 582,9 млн. грн. (рис.9.5).
Рис. 9.5. Пенсійні внески за видами недержавних пенсійних фондів станом на 01.01.2009 р.
Діаграма на рис. 9.5 відображає структуру внесків за видами НПФ, з якої випливає, що близько 51% пенсійних внесків надходить від вкладників відкритих пенсійних фондів.
Кількісні показники діяльності пенсійних фондів, крім названих, включають також показники чисельності учасників і вкладників недержавних пенсійних фондів. Аналіз кількісних показників свідчить про те, що чисельність учасників пенсійних фондів за період із початку 2005 р. до початку 2009 р. зросла більше ніж у 13 разів (табл. 9.5).
Таблиця 9.5
Динаміка чисельності учасників недержавних пенсійних фондів, чол.
Дата |
Чисельність учасників |
||
усього |
недержавних фондів на стадії реорганізації |
«нових» пенсійних фондів |
|
01.04.2005 р. |
34987 |
24482 |
10505 |
01.07.2005 р. |
57136 |
24492 |
32644 |
01.10.2005 р. |
68641 |
28691 |
39950 |
01.01.2006 р. |
88363 |
24448 |
63915 |
01.04.2006 р. |
111276 |
24448 |
86828 |
01.07.2006 р. |
121425 |
24118 |
97237 |
01.01.2007 р. |
193335 |
14191 |
179144 |
01.01.2008 р. |
278765 |
13258 |
265507 |
01.01.2009 р. |
482511 |
13201 |
469310 |
При цьому зростання чисельності учасників недержавних пенсійних фондів забезпечується в основному за рахунок швидкого зростання як кількості нових пенсійних фондів, так і кількості їх учасників.
Також збільшується і кількість вкладників пенсійних фондів (динаміку зростання подано в табл. 9.6).
Таблиця 9.6