Банковское дисконтирование (банковский учет)
Суть операции состоит в следующем. Банк или иное финансовое учреждение до наступления срока платежа по векселю или иному платежному обязательству приобретает его у владельца по цене, которая меньше суммы, указанной на векселе, то есть покупает (учитывает) его с дисконтом (со скидкой). При учете векселя применяется банковский или коммерческий учет, при котором проценты за пользование ссудой в виде дисконта начисляются на сумму, подлежащую уплате в конце срока, то есть на сумму, указанную на векселе.
При банковском дисконтировании дисконтированная величина определяется по формуле
(15)
где d – учетная ставка,
Р – дисконтированная величина, S
– номинальная стоимость векселя, S–P=D
– дисконт, а
– дисконтный множитель.
№ 14. Определить дисконтированную величину векселя (№ 12), используя антисипативный (предварительный) метод начисления процентов.
Решение. Дисконтированная величина
руб. 33 коп.
Дисконт (доход банка)
18.666 руб. 67 коп.
Сравнение с результатами № 12 (17,5 тыс. руб.) показывает, что при банковском дисконтировании доход банка выше, чем при математическом дисконтировании.
На практике часто случается, что заемщик не может вовремя погасить вексель. В этом случае он может частично или полностью обменять старый вексель на новый. При этом процентный платеж будет выплачиваться по новому векселю. Эта финансовая операция называется пролонгацией векселя.
№ 15. Фирма получила в банке ссуду, под обеспечение которой выдала вексель номинальной стоимостью 2 млн. руб. со сроком погашения 1 апреля. В день погашения векселя фирма обратилась в банк с просьбой об изменении порядка погашения долга. Банк дал согласие на следующих условиях: фирма выдает два векселя: первый на сумму 500 тыс. руб. со сроком погашения 8 июня, второй на сумму 800 тыс. руб. со сроком погашения 18 июня. Одновременно выдается еще один вексель со сроком погашения 15 мая. Определить номинальную стоимость третьего векселя, если все векселя выданы под 20% годовых.
Решение. Определим дисконтированную стоимость двух первых векселей на 01.04 (т.е. их современную стоимость):
1246444
руб. 44 коп.
Дисконтированная сумма третьего векселя равна (стоимость на 01.04):
2000-1246,44444
= 753555 руб. 56 коп.
Найдем номинальную стоимость третьего векселя
Таким образом, в результате изменения сроков платежа, фирма, дополнительно к ранее обусловленной сумме долга, заплатит банку
500 + 800 + 773,31817– 2000 = 73318 руб. 17 коп.
В отдельных случаях может возникнуть ситуация, когда совмещаются начисление процентов по ставке простых процентов i и дисконтирование по ставке d. В этом случае наращенная величина ссуды определяется по формуле:
(16)
где P - сумма,
предоставленная в кредит, n
- общий срок платежного обязательства
(кредита),
-
срок от момента учета обязательства до
даты погашения долга
,
S - сумма, полученная
при учете обязательства.
№ 16. Долговое обязательство в сумме 500 тыс. руб. должно быть погашено через 90 дней по ставке 30% годовых. Владелец обязательства учел его в банке за 20 дней до наступления срока погашения по учетной ставке 40%. Найти сумму, полученную владельцем обязательства при учете.
Решение.
(тыс. руб.).
Величина дисконта, полученного банком, равна
11933
руб. 03 коп.
Г Л А В А II
С Л О Ж Н Ы Е П Р О Ц Е Н Т Ы