Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
П е ч а т ь.doc
Скачиваний:
12
Добавлен:
09.11.2019
Размер:
15.38 Mб
Скачать

8.3. Управління фінансово-економічними операціями організації

Формування фінансових потоків організації

Приклад 8.3.1

Підприємство в першому році придбало обладнання на 200000 грн. Норма амортизації на обладнання становить 10% за рік. Із другого року починається виробництво і реалізація продукції. Об’єм виробленої і реалізованої продукції за рік становить 8000 одиниць. Ціна реалізації у другий рік проекта 240 грн /один., і 250 грн/од у другий рік. Прямі витрати на продукцію складають 60 грн на одиницю. Постійні витрати 300000 грн/рік. Податки на прибуток – 30%. Які виплачуються раз на місяць. Фінансування проекту відбувається за рахунок акціонерного капіталу і складає 1200000 грн.

Розрахувати результати і відобразити бізнес-операції у звітах про прибуток, пересування грошей і баланс.

Рішення:

Етап1. Створення форм підсумкових таблиць (табл.8.13, 8.14, 8.15) Таблиця 8.13. Форма звіту „Прибуток і збитки”

Статті

1-й рік

2-й рік

3-й рік

+1.Валовий об’єм продажу

- 2.Змінні витрати

=3.Валовий прибуток

- 4.Операційні витрати(пост.)

- 5.Відсотки по кредитам

- 6.Амортизаційні відрахування

=7.Опадаткований прибуток(операц.)

- 8.Податок на прибуток

= Чистий прибуток

Таблиця 8.14. Форма звіту про просування грошових потоків

Найменування статей

1-й рік

2-й рік

3-й рік

1.

Надходження від продажу

2.

Змінні витрати

3.

Постійні(операц.) витрати

4.

Податки

=(1-2-3-4)

5.

Кэш-фло від операційної

діяльності

6.

Витрати на придбання активів

7.

Надходження від реаліз. активів

=(7-6)

8.

Кэш-фло від інвестиц. діяльності

9.

Власний(акціонерн.) капітал

10.

Запозичення

11.

Виплата і погашення займів

12.

Виплата відсотків по займам

П р о д о в ж е н н я т а б л и ц і 8.14

13.

Виплата девідентів

=(10+11-14-13)

14.

Кэш-фло по фінансов. діяльності

=16×(Т-1)

15.

Баланс готівки по фінансовій

діяльності на початок періоду

=(6+9+14+15)

16.

Баланс готівки по фінансовій

діяльності на кінець періоду

Таблиця 8.15. Форма звіту „Баланс фінансових потоків організвції”

Найменування статей

1-й рік

2-й рік

3-й рік

1.

Надходження від продажу

2.

Сумарні тікущі активи

3.

Основні засоби

4.

Накопичена амортизація

5.

Залишкова вартість основних засобів

6.

Сумарний актив

7.

Відстрочені податкові платежі

8.

Сумарні короткострокові забов’язан.

9.

Звичайні акції

10.

Нерозподілений прибуток

11.

Сумарний власний капітал

12.

Сумарний пасив

ЕтапІІ. Проведення калькуляційних розрахунків

1. Об’єм продажу = кількість ∙ цінна

Об’єм продажу 2-го року: 8000∙240 = 1920000

Об’єм продажу 3-го року: 8000∙250 = 2000000

Дані заносимо у відповідні рядки табл.8.13 і табл.8.14.

2. Прямі витрати = кількість∙ вартість

2.1.Витрати 2-го року: 8000∙ 60=480000

2.2. Витрати 3-го року: 8000∙60=480000

Результати занести до таблиць 8.13 і 8.14.

3. Постійні витрати: 300000 →занести до таблиць 8.13 і 8.14.

4. Витрати на обладнаня – 1200000 у 1-му році відобразити в табл.8.15 у рядку ”Основні засоби” і в табл..2 у рядку “Витрати на придбання активів”.

5. Амортизаційні відрахування (АВ)

5.1. АВ (лінійний спосіб) = вартість∙ норма амортизації

5.2. АВ за проектом = 1200000∙10% =120000

5.3. Залишкова вартість обладнання = вартість обладнання (-) амортизація

залишкова вартість у 2-му році: 120000-120000=1080000

залишкова вартість у 3-му році: 1080000-120000=960000

5.4. Накопичена амортизація = сумі амортизаційних відрахувань за всі періоди: 120000+120000=240000

Занести у табл.8.13 дані щодо амортизаційних відрахувань, в таблицю 8.15 занести інформацію про остаточну вартість обладнання і накопиченої амортизації

6. Податки на прибуток

6.1.Податки на прибуток = опадаткування прибутку × ставка податку на прибуток

6.2. Податки на прибуток 1-го року: 1020000 ∙ 30 = 306000

6.3. Податки на прибуток 2-го року: 1100000 ∙30 = 330000

Занести до таблиці 8.13

Примітка: оскільки податки на прибуток використовується раз на місяць і із відповідною затримкою, то у 1-му році відрахування по податку будуть лише за 11 місяців 2-го року проекту (306000/12∙11 = 280500), а у 2-му році → за 11 місяців 3-го року (+) за 1 місяць 2-го: (330000/12∙ 11+306000/12∙11 =328000). Із затримки платежів по податку виникає заборгованість по податку у розмірі відрахувань, яка відображується у табл.8.15 - в пасиві “Відстрочені платежі”(рядок 7); в активі “Грошові засоби”(рядок 1 – „Надходження від продажу”).

7. Фінансування

Дані про акціонерний капітал (1200000) відображуються у звіті про переміщення грошей (табл.8.14 ”Власний капітал”, а також табл..8.15 в рядок(9) “Звичайні акції”), що перекривають витрати на придбання обладнання.

8. Нерозподілений прибуток поточного року

Нерозподілений прибуток поточного року = Нерозподілений прибуток за попередній рік (+) прибуток за звітний період.

9. Нерозподілений прибуток 3-го року реалізації проекту = 0+714000+770000 = 1484000.

У підсумку маємо заповнені форми (таблиці 8.13а, 8.14а, 8.15)

Таблиця 8.13а. Прибуток і збитки

Статті

1-й рік

2-й рік

3-й рік

+1.Валовий об’єм продажу

1920000

2000000

- 2.Змінні витрати

480000

480000

=3.Валовий прибуток

1440000

1520000

- 4.Операційні витрати(пост.)

300000

300000

- 5.Відсотки по кредитам

- 6.Амортизаційні відрахування

120000

120000

120000

=7.Опадаткований прибуток(операц.)

1020000

1100000

- 8.Податок на прибуток

306000

330000

= Чистий прибуток

714000

770000

Таблиця 8.14а. Звіт про просування грошових потоків

Найменування статей

1-й рік

2-й рік

3-й рік

1.

Надходження від продажу

1920000

2000000

2.

Змінні витрати

480000

480000

3.

Постійні(операц.) витрати

300000

300000

4.

Податки

280500

328000

=(1-2-3-4)

5.

Кэш-фло від операційної

діяльності

859500

892000

6.

Витрати на придбання активів

1200000

7.

Надходження від реаліз. активів

=(7-6)

8.

Кэш-фло від інвестиційної діяльності

1200000

0

0

9.

Власний(акціонерн.) капітал

1200000

10.

Запозичення

11.

Виплата і погашення займів

12.

Виплата відсотків по займам

13.

Виплата девідентів

=(10+11-14-3)

14.

Кэш-фло по фінансовій діяльності

1200000

=16∙(Т-1)

15.

Баланс готівки по фінансовій

діяльності на початок періоду

0

859500

892000

=(6+9+14+15)

16.

Баланс готівки по фінансовій

діяльності на кінець періоду

0

859500

1751500

Таблиця 8.15а. Баланс фінансових потоків організвції

Найменування статей

1-й рік

2-й рік

3-й рік

1.

Надходження від продажу

859500

1751500

2.

Сумарні тікущі активи

859500

1751500

3.

Основні засоби

1200000

1200000

1200000

4.

Накопичена амортизація

120000

240000

5.

Залишкова вартість основних засобів

1200000

1080000

960000

6.

Сумарний актив

1200000

1939500

2711500

7.

Відстрочені податкові платежі

25500

27500

8.

Сумарні короткострокові забов’язан.

25500

27500

9.

Звичайні акції

1200000

1200000

1200000

10.

Нерозподілений прибуток

714000

1484000

11.

Сумарний власний капітал

1200000

1914000

2864000

12.

Сумарний пасив

1200000

1939500

2711500