45.Охарактеризуйте вимоги кредиторів до інвесторів проекту

-Досвід роботи в даній галузі промисловості, (здатність вирішувати технічні й експлуатаційні завдання у міру реалізації проекту).

-Достатня сума власного капіталу, інвестованого в проект, що має служити їм стимулом для дій із захисту своїх інвестицій у разі виникнення проблем.

-Прийнятна прибутковість на їх інвестиції у власний капітал проектної компанії, оскільки у разі низької прибутковості у спонсорів може бути недостатньо стимулів для подальшої участі в діяльності проектної компанії.

-Наявність угод про трансфертні ціни з проектною компанією.

-Зацікавленість у довгостроковому успіху проекту.

-Фінансові можливості (але не зобов'язання) підтримати проект, якщо він зіткнеться з проблемами.

46.Охарактеризуйте ознаки «правильного» проекту при кредитуванні.

Ознаки «правильного» проекту

• Проект пройшов стадію попереднього проектування і має підготовлені будівельні кошториси.

• Проект має успішно реалізовані аналоги, особливо якщо ці аналоги пов'язані із спонсорами проекту.

• Проектні контракти закріплюють довгострокові відносини з постачальниками і покупцями.

• Проект має високу розрахункову ефективність, що значно перевищує вартість капіталу, що залучається.

• Тривалість експлуатації проекту значно більше, чим термін кредитування.

48.Охарактеризуйте процедуру оцінки інвестиційного проекту банком.

Оцінка кредитного проекту проводиться з метою визначення його окупності та можливості своєчасного погашення кредиту разом з відсотками в результаті отримання економічного ефекту від впровадження проекту в терміни, які відповідають термінам кредитування.

Для цього здійснюється детальний аналіз кредитної пропозиції, зокрема:

• визначається ціль та строк кредитування;

• перевіряється коректність розрахунку суми кредиту шляхом аналізу техніко-економічного обґрунтування разом з відповідними документами;

• перевіряється обґрунтованість термінів погашення кредиту;

• детально аналізуються доходи і витрати Банку, що очікуються та пов’язані з кредитним проектом, відповідність рівня процентної ставки за кредитом рівню ризику, який несе Банк (витрати по залученню ресурсів, формуванню страхового резерву тощо);

• враховуються ризики, що наявні під час кредитування під інвестиційний проект та визначаються можливі заходи їх мінімізації (зокрема достатність та ліквідність забезпечення).

Критерії оцінки інвестиційних проектів:

• ТЕО і фінансовий план задовільні

• джерела, вартість продукції і сировини проекту гарантовані

• підрядник, користувач та керівний персонал мають досвід та надійні

• проект не включає не апробовані технології

• контрактні угоди між партнерами та іншими зацікавленими особами укладені

• основні поручителі зробили відповідний внесок капіталу

• проект має цінні та ліквідні активи як додаткове забезпечення

• передбачено відповідне страхове покриття

• враховані та розподілені проектні ризики

• проект буде мати показники, які задовольнять інвесторів

• здійснений реалістичний прогноз інфляції та процентної ставки

Цілями оцінки інвестиційного проекту є:

• Перевірка вихідних посилок і даних, закладених у ТЕО інвестицій

• Перевірка на основі власного аналізу і власних розрахунків кінцевих висновків і кількісних показників, що характеризують життєздатність проекту (чиста теперішня вартість, індекс дохідності, внутрішня норма рентабельності, термін окупності)

• Формулювання рекомендацій і умов заявнику

• Формулювання рекомендацій кредитному комітету банку з питання надання кредиту для фінансування інвестиційного проекту

• Визначення рамкових фінансових умов для ведення переговорів з надання кредиту (процентна ставка, терміни кредитування, спосіб погашення та ін.)