- •Охарактеризуйте сутність та економічну природу інвестиційного кредиту.
- •Розкрийте особливості інвестиційного кредиту (за Положенням нбу 279).
- •Охарактеризуйте основні об’єкти інвестиційного кредитування.
- •Визначте зміст капітальних інвестицій як об’єкту інвестиційного кредитування.
- •Назвіть прямих та непрямих учасників інвестиційного кредитування, та визначте їх функції.
- •Визначте роль кредитних установ у фінансуванні інвестиційних проектів.
- •Визначте та охарактеризуйте функції інвестиційного кредиту.
- •Проаналізуйте принципи банківського інвестиційного кредитування, в чому їх особливість.
- •Охарактеризуйте форми та види інвестиційних кредитів.
- •11. Охарактеризуйте види банківських інвестиційних кредитів залежно від методів їх надання.
- •12. Визначте сутність довгострокових проектних кредитів.
- •13. Емісії корпоративних облігацій як метод фінансування інвестиційних проектів (цілі, переваги та недоліки).
- •17. Охарактеризуйте суб’єктів та об’єкти інвестиційного кредитування фізичних осіб.
- •18. Охарактеризуйте зміст ціни інвестиційного кредиту.
- •14. Охарактеризуйте порядок емісії корпоративних облігацій.
- •15. Розкрийте зміст банківського консорціумного кредитування.
- •16. Охарактеризуйте зміст інвестиційного кредитування фізичних осіб.
- •19. Визначте та охарактеризуйте фактори (на макро- та макрорівні), які впливають на рівень відсотків за банківськими інвестиційними позичками
- •22. Охарактеризуйте стадії процесу банківського інвестиційного кредитування.
- •20. Охарактеризуйте основні моделі нарахування відсотків за інвестиційними позичками.
- •2. Модель цінового лідерства.
- •3. Модель встановлення максимальної процентної ставки («кеп»)
- •4. Модель «вартість – вигідність»
- •21. Охарактеризуйте порядок визначення сукупної вартості споживчого кредиту та реальної процентної ставки, відповідно до вимог нбу.
- •24. Визначте документи, які надаються в банк для отримання інвестиційного кредиту.
- •25. Розкрийте зміст роботи банку з аналізу та попереднього відбору заявок клієнтів на отримання інвестиційного кредиту.
- •26. Охарактеризуйте зміст інвестиційної кредитоспроможності позичальників інвестиційного кредиту.
- •Визначте роль інформаційного забезпечення інвестиційного кредиту.
- •Розкрийте зміст роботи банку з підготовки та укладання кредитної угоди при банківському інвестиційному кредитуванні.
- •32. Охарактеризуйте основні способи погашення банківських інвестиційних позичок.
- •36. Визначте сутність, економічну роль та види застави при банківському інвестиційному кредитуванні.
- •34. Визначте зміст моніторингу банківського інвестиційного кредиту.
- •35. Охарактеризуйте основні форми забезпечення банківського інвестиційного кредиту.
- •37. Охарактеризуйте вимоги до застави при інвестиційному кредитуванні(в шпору).
- •38. Охарактеризуйте основні методи оцінки заставного майна при інвестиційному кредитуванні.
- •39. Охарактеризуйте порядок проведення оцінки заставного майна при інвестиційному кредитуванні.
- •40.Охарактеризуйте методичні підходи до оцінки різних видів об’єктів застави. Нерухоме майно
- •Рухоме майно
- •Цінні папери
- •Товарні знаки
- •41. Визначте сутність та особливості використання гарантій та порук як забезпечення повернення кредиту.
- •42. Охарактеризуйте процедуру експертизи інвестиційного проекту.
- •50.Охарактеризуйте основні складові фінансово-економічної оцінки інвестиційного проекту банком.
- •43. Назвіть та охарактеризуйте види експертиз документів обґрунтування інвестицій.
- •47.Назвіть основні критерії оцінки діяльності замовника при інвестиційному кредитуванні.
- •44. Визначте вимоги до позичальників інвестиційних кредитів.
- •45.Охарактеризуйте вимоги кредиторів до інвесторів проекту
- •46.Охарактеризуйте ознаки «правильного» проекту при кредитуванні.
- •48.Охарактеризуйте процедуру оцінки інвестиційного проекту банком.
- •49.Визначте критерії, за якими банки вибирають об’єкти для інвестиційного кредитування.
- •51.Назвіть основні критерії та показники за якими визначається ефективність інвестиційного проекту.
- •52.Охарактеризуйте сутність та особливості державного інвестиційного кредитування.
- •53. Визначте роль державного інвестиційного кредитування в розвитку національної економіки.
- •55. Охарактеризуйте принципи, об’єкти та суб’єктів державного (бюджетного) кредитування інвестиційних проектів.
- •56. Визначте порядок організації державного (бюджетного) кредитування капітальних вкладень.
- •57. Охарактеризуйте порядок конкурсного відбору інвестиційних проектів, які передбачають залучення коштів державного бюджету.
- •58. Охарактеризуйте критерії відбору інвестиційних проектів при державному кредитуванні капітальних вкладень.
- •60. Охарактеризуйте напрями діяльності на ринку інвестиційного кредиту Державного агентства України з інвестицій та інновацій.
- •61. Розкрийте роль Державної інноваційної фінансово-кредитної установи у фінансуванні інноваційних проектів.
- •62. Охарактеризуйте сутність та особливості державного кредитування інноваційних проектів.
- •63. Охарактеризуйте основні форми (схеми) державного кредитування інноваційних проектів.
- •64. Охарактеризуйте порядок конкурсного відбору інноваційних проектів для їх фінансової підтримки Державним агентством України з інвестицій та інновацій.
- •65. Охарактеризуйте порядок надання фінансової підтримки суб'єктам інноваційної діяльності за рахунок коштів державного бюджету шляхом здешевлення довгострокових кредитів.
- •68Охарактеризуйте порядок використання коштів державного бюджету для надання підтримки фермерським господарствам
- •70.Розкрийте зміст державного інвестиційного кредитування фізичних осіб.
- •71. Назвіть проблеми та основні напрями подальшого розвитку інвестиційного кредитування фізичних осіб в Україні.
- •72.Розкрийте зміст іпотеки та її роль у системі іпотечного кредитування.
- •73. Назвіть та охарактеризуйте основні види іпотеки.
- •74. Визначте основні засади Концепції створення національної системи іпотечного кредитування.
- •75. Визначте основні складові ринку іпотеки в Україні.
- •76. Визначте та охарактеризуйте структуру іпотечного ринку.
- •77. Визначте напрями діяльності Державної іпотечної установи в Україні.
- •78.Охарактеризуйте процедуру рефінансування іпотечних кредитів Державною іпотечною установою.
- •79.Визначте сутність та характерні ознаки іпотечного кредиту.
- •80.Охарактеризуйте зміст, структуру та основні компоненти механізму іпотечного кредитування.
- •81.Охарактеризуйте основні фінансово-кредитні механізми управління майном при будівництві житла та операціях з нерухомістю.
- •86. Охарактеризуйте основні методи оцінки об’єктів нерухомості, що використовуються при іпотечному кредитуванні.
- •82. Охарактеризуйте напрямки діяльності в Україні Фонду фінансування будівництва
- •83. Охарактеризуйте напрямки діяльності в Україні Фонду операцій з нерухомістю.
- •84. Охарактеризуйте основні види вартості об’єктів власності, що використовуються при оцінці нерухомості.
- •85. Охарактеризуйте основні принципи оцінки майна та майнових прав в Україні.
- •87. Охарактеризуйте зміст доходного підходу в оцінці заставного майна.
- •88. Охарактеризуйте зміст витратного підходу в оцінці заставного майна.
- •89. Охарактеризуйте зміст ринкового підходу в оцінці заставного майна.
- •90. Охарактеризуйте зміст техніки іпотечно-інвестиційного аналізу як методу оцінки нерухомості.
- •91. Визначте особливості оцінки земельних ділянок при іпотечному кредитуванні.
- •92. Охарактеризуйте напрями реформування та обслуговування іпотечних активів.
- •93. Охарактеризуйте види іпотечних цінних паперів.
- •94. Охарактеризуйте процедуру емісії та обігу заставних.
- •95. Охарактеризуйте процедуру емісії та обігу іпотечних сертифікатів.
- •96. Охарактеризуйте процедуру емісії та обігу іпотечних облігацій.
- •97. Визначте напрями управління ризиками іпотечного кредитування.
- •98. Проаналізуйте проблеми та перспективи розвитку іпотечного кредиту в Україні.
- •99. Охарактеризуйте сутність, види та форми лізингу
- •100. Охарактеризуйте сутність та характерні ознаки фінансового лізингову
- •101. Визначте сутність, об’єкти та суб’єктів фінансового лізингу
- •102. Охарактеризуйте етапи організації лізингового процесу
- •103. Охарактеризуйте зміст методик розрахунку лізингових платежів
- •104.Визначте роль амортизації у розрахунку лізингового платежу
- •105.Визначте основні переваги та недоліки лізингу як джерела фінансування інвес проектів
- •106. Охарактеризуйте лізингові операції комерційних банків
- •107. Окресліть перспективи розвитку лізингових відносин
- •108. Охарактеризуйте основні джерела залучення Україною іноземних позичкових коштів
- •109. Визначте роль іноземного інвестиційного кредиту у розвитку економіки України.
- •110. Визначте напрямки та умови інвестиційного кредитування в Україні міжнародними фінансово-кредитними установами.
- •111. Визначте особл інвест кредитування мбрр.
- •112. Визначте основні напрямки діяльності єбрр в Україні.
- •113. Визначте критерії, за якими мають відбиратися вітчизняні банки для участі в обслуговуванні кредитної лінії єбрр.
- •114. Визначте критерії, яким мають відповідати малі та середні підприємства, їх проекти та позики, щоб отримати кредит по лінії єбрр.
- •115. Визначте роль єврооблігацій у залученні іноземних інвестицій.
- •116. Визначте особливості емісії та обігу єврооблігацій.
- •117. Визначте основні проектні ризики, притаманні інвестиційному кредитуванні.
- •118. Охарактеризуйте процедуру вивчення та оцінки проектних ризиків.
- •119. Визначте причини виникнення ризиків при інвестиційному кредитуванні.
- •120. Охарактеризуйте процедуру управління кредитними ризиками при інвестиційному кредитуванні.
- •122. Охарактеризуйте заходи щодо зниження ризиків при інвестиційному кредитуванні.
- •123. Охарактеризуйте методи мінімізації кредитних ризиків при інвестиційному кредитуванні.
- •124. Визначте роль страхування при інвестиційному кредитуванні.
- •125. Визначте роль ризик-менеджменту в управлінні ризиками інвестиційного кредитування.
- •Охарактеризуйте сутність та економічну природу інвестиційного кредиту.
50.Охарактеризуйте основні складові фінансово-економічної оцінки інвестиційного проекту банком.
Оскільки при кредитному фінансуванні приймають участь як мінімум дві сторони – позичальник та кредитор – їх інтереси у процесі реалізації проекту будуть відрізнятися. Відповідно для кожної зі сторін участь у реалізації проекту можна розглядати як окремий проект.
Основою експертизи інвестиційного проекту є його фінансово-економічна оцінка, тому далі слід звернути увагу на методику, яка включає в себе:
аналіз фінансового стану підприємства протягом 3-х останніх років;
аналіз фінансового стану підприємства в період реалізації інвестиційного проекту;
аналіз беззбитковості виробництва основних видів продукції;
прогноз прибутків та грошових потоків у процесі реалізації інвестиційного проекту;
оцінку ефективності інвестиційного проекту.
1: {UNIDO — Організація промислового розвитку при ООН.}
Основним елементом техніко-економічної експертизи є оцінка ефективності інвестицій, яку необхідно проводити за такими принципами:
-оцінка капіталу, що інвестується, базується на показнику грошового потоку (cash flow), який формується за рахунок суми чистого прибутку та амортизаційних відрахувань у процесі експлуатації інвестиційного проекту;
-як інвестований капітал, так і суму грошового потоку обов’язково приводять до справжньої вартості. Приведення здійснюється диференційовано по кожному етапу подальшого інвестування;
-у процесі дисконтування грошового потоку вибирають диференційовану ставку відсотка для різних інвестиційних проектів;
-варіація форм ставки відсотка, що використовується для дисконтування, здійснюється залежно від мети оцінки.
банк повинен сформувати необхідний інформаційний масив, у якому інвестиційні проекти поділяються на «малі», «середні» та «великі». На основі даних цього інформаційного масиву проводиться експертиза інвестиційного проекту:
для оцінки «малих» проектів достатньо здійснити попередню експертизу;
«середні» проекти передбачають проведення попередньої та основної експертизи;
«великі» проекти потребують попередньої, основної та заключної експертиз (див. рис. 4.2).
43. Назвіть та охарактеризуйте види експертиз документів обґрунтування інвестицій.
1.Попередня (формальна) експертиза:
- Призначення документа, відповідність його змісту поставленій меті
- Справжність документа — використання бланків, наявність підписів, печаток, дат тощо
- Наявність повного складу обов’язкових реквізитів
- Свіжість наявної в документації інформації
- Відсутність у документації суперечливої інформації
- Узгодженість даного документа з іншими документами
- Відсутність арифметичних помилок у розрахунках, поданих у документах
- Докази пріоритетності даного проекту для здійснення в технічних (виробничих) умовах підприємства, наміченого для реалізації інвестиційного проекту
- Наявність повноважень урядових осіб на складання,
2. Технічна експертиза
- Дійсність новизни проекту (нововведення, ноу-хау, результати НДДКР)
- Наявність і предметність результатів патентного дослідження
- Правомірність вибору бази порівняння для визначення технічного ефекту і, відповідно, кінцевих результатів здійснення проекту
- Аргументованість вибору складу показників (технічних параметрів) для визначення технічного ефекту
- Методи визначення та оцінки технічного ефекту внаслідок порівняння відповідних показників проекту з базою порівняння
- Правильність оформлення первинного документа, підтвердження вихідних даних і результатів проекту
- Дійсність потреби у технічному ефекті даного проекту — сьогодні та в перспективі
- Докази потреби у використанні альтернативних технічних рішень
3. Юридична експертиза
- Легітимність наданих документів, відповідність нормативним вимогам при оформленні документів
- Авторство даного інвестиційного проекту, наявність авторських прав на інтелектуальну власність
- Наявність у документі посилань на відповідні чинні юридичні акти
- Правомірність включення в документ додаткових умов та вимог
- Неможливість претензій з боку співавторів і третіх осіб — юридичних чи фізичних
- Усвідомлення (визнання) учасниками даної інвестиційної угоди своїх прав та обов’язків (відповідальності).
4. Економічна експертиза:
- Методи обґрунтування інвестицій на предмет їх правомірності, правильності, відповідності умовам застосування
- Причинно-наслідкові зв’язки між технічним та економічним ефектами
- Відповідність цілей інвестора цілям кредитора
- Правомірність застосування діючих економічних нормативів, які використовуються в документі: податки, ціни, тарифи, коефіцієнти тощо
- Аргументованість виділення реального економічного ефекту та ефекту від попередженого економічного збитку у виробництві
- Якість вихідної (первинної) інформації, яка використовується при застосуванні методів обґрунтування інвестицій
- Відповідність інформації кредитора вимогам інвестора та відповідність інформації інвестора вимогам кредитора
- Правомірність та правильність застосування вибіркового методу збору інформації
- Оцінка ймовірності досягнення очікуваних результатів від інвестування.