- •Вступ
- •1.5. Ринкова рівновага та механізм її досягнення
- •1.6. Сутність та структура господарського механізму
- •1.7. Підприємництво та власність, її різновиди
- •1.8. Витрати виробництва, ціна та прибуток
- •1.9. Державне регулювання економіки
- •2.2. Сутність та економічний зміст інтелектуального капіталу
- •2.3. Класифікація видів інтелектуального капіталу за ознаками
- •3.1. Сутність та джерела інвестицій
- •3.2. Інноваційна діяльність в сфері інтелектуальної економіки
- •3.3. Інноваційна модель розвитку економіки та її стратегія
- •3.4. Міжнародний рух капіталу та економічна інтеграція
- •4. ІНТЕЛЕКТУАЛЬНА ВЛАСНІСТЬ В СИСТЕМІ ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ
- •4.2. Корпоративні трансакції та корпоративні права
- •4.3. Інтелектуальна власність як складова активів, її ознаки
- •4.6. Економічний аналіз нематеріальних активів
- •5.1. Фінанси в системі економічних відносин
- •5.4. Фінансова політика нематеріальних активів
- •5.5. Облікова політика нематеріальних активів.
- •6.1 Принципи побудови та організації бухгалтерського обліку об’єктів нематеріальних активів
- •6.2. Система рахунків бухгалтерського обліку
- •7.1. Вимоги до проведення амортизації нематеріальних активів
- •7.2. Методи амортизації нематеріальних активів
- •7.3. Переоцінка нематеріальних активів
- •8.1. Безоплатне одержання та передача нематеріальних активів
- •8.2. Внесення нематеріальних активів до Статутного капіталу
- •8.4. Продаж нематеріальних активів
- •8.5. Бухгалтерський облік роялті
- •9. МЕХАНІЗМ КОМЕРЦІАЛІЗАЦІЇ ІНТЕЛЕКТУАЛЬНОЇ ВЛАСНОСТІ ТА ЙОГО ДЕРЖАВНЕ РЕГУЛЮВАННЯ
- •9.3. Комерціалізація інтелектуальної власності та її механізм
- •10. ОПОДАТКУВАННЯ ОПЕРАЦІЙ З НЕМАТЕРІАЛЬНИМИ АКТИВАМИ
- •10.1 Визачення
- •10.3. Операції придбання нематеріальних активів на корпоративних умовах та на умовах здійснення спільної діяльності
- •10.5. Операції придбання нематеріальних активів, що не передбачають передачі права власності на таке майно та на умовах подальшої реалізації їх іншим особам
- •10.6. Операції з продажу нематеріальних активів
- •ПИТАННЯ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЮ ДО ЧАСТИНИ І
- •ВСТУП
- •1. ПОНЯТТЯ РИНКУ, ВАРТОСТІ, ЦІНИ
- •1.1. Поняття ринку
- •1.2. Вартість
- •1.3. Ціна та її формування
- •1.3.1. Формування рівноважної ціни
- •1.3.2. Оцінка знизу і оцінка зверху
- •1.4. Зміна вартості грошей у часі
- •1.4.1. Основні закони фінансів
- •1.4.2. Техніка розрахунку дійсної вартості
- •1.4.2.1. Формула дисконтованого грошового потоку
- •1.4.2.2. Дійсна вартість нескінченного потоку постійних платежів
- •1.4.3. Складний відсоток і періодичність платежів
- •Простий відсоток
- •Складний відсоток
- •2.1. Право на об'єкти інтелектуальної власності
- •3. ПІДХОДИ ДО ОЦІНКИ І МЕТОДИ ОЦІНКИ ВАРТОСТІ ПРАВ НА ОБ'ЄКТИ ПРАВА ІНТЕЛЕКТУАЛЬНОЇ ВЛАСНОСТІ
- •3.1. Підходи до оцінки
- •3.1.1. Загальна характеристика підходів
- •3.1.2. Витратний підхід
- •3.1.3. Порівняльний підхід
- •3.1.4. Дохідний підхід
- •3.2.1. Зв'язок між підходами і методами оцінки
- •3.2.2. Метод прямого відновлення
- •3.2.3. Метод заміщення
- •3.2.4. Метод фактичних витрат
- •3.2.5. Метод приведених витрат
- •3.2.6. Метод порівняння продажів
- •3.2.7. Метод прямої капіталізації доходу
- •3.2.8. Метод дисконтування грошових потоків
- •3.2.9. Метод надлишкового прибутку
- •3.2.10. Метод роялті
- •3.2.11. Метод звільнення від роялті
- •4.1. Оцінка ризиків
- •4.1.1. Поняття невизначеності та ризику
- •4.1.2. Аналіз чутливості
- •4.1.3. Аналіз сценаріїв
- •4.1.4. Імітаційне моделювання Монте-Карло
- •4.2. Визначення ставки дисконту
- •4.2.1. Сутність дисконтування
- •4.2.2. Модель оцінки капітальних активів (САРМ)
- •4.2.3. Кумулятивний підхід
- •4.2.4. Поправка на країновий ризик
- •4.3. Визначення ставки роялті
- •4.3.1. Зв'язок між роялті і ставкою роялті
- •4.3.2. Визначення ставки роялті для орієнтовних розрахунків
- •4.3.5. Приклад розрахунку ставки роялті
- •5.1. Загальний порядок оцінки
- •5.1.1. Алгоритм оцінки
- •5.1.2. Ідентифікація предмета оцінки
- •5.1.3. Визначення мети оцінки
- •5.1.4. Вибір бази оцінки
- •5.1.4.1. Загальні положення
- •5.1.4.2. Ринкова вартість
- •5.1.4.3. Вартість на відкритому ринку
- •5.1.4.4. Вартість при існуючому використанні
- •5.1.4.5. Розрахункова вартість реалізації
- •5.1.4.6. Розрахункова вартість обмеженої реалізації
- •5.1.4.7. Залишкова вартість заміщення
- •5.1.4.8. Вартість оренди на відкритому ринку
- •5.1.4.9. Розрахункова майбутня вартість оренди
- •5.1.4.10. Утилізаційна вартість
- •5.1.4.11. Вартість для страхування і оподаткування
- •5.1.4.12. Інвестиційна вартість
- •5.2. Оцінка прав на об'єкти промислової власності
- •5.2.1. Оцінка прав на винаходи і корисні моделі
- •5.2.1.1. Оцінка на базі витратного підходу
- •5.2.1.2. Порівняльний підхід
- •5.2.1.3. Дохідний підхід
- •5.2.2. Оцінка прав на промисловий зразок
- •5.2.3. Оцінка прав на торговельну марку
- •5.2.4.1. Нормативно-правова база оцінки
- •5.2.4.2. Формули для розрахунку вартості прав
- •5.2.4.4. База роялті
- •5.2.4.5. Ставка роялті
- •5.2.4.6. Оцінка прав на програми для ЕОМ
- •6.1.1. Поняття гудвіла
- •6.1.2. Оцінка гудвілу
- •6.2.1. Людський капітал як об'єкт оцінки
- •6.2.2. Кількісна оцінка інтелекту
- •7. ОЦІНКА ПРЕДМЕТА ЛІЦЕНЗІЇ
- •7.1. Ліцензія і ціна ліцензії
- •7.2. Фактори, що визначають ціну ліцензії
- •7.3. Види ліцензійних платежів
- •7.4. Визначення ціни ліцензії на основі розміру прибутку ліцензіата
- •7.4.1. Формула для розрахунку
- •7.5. Визначення ціни ліцензії за методом роялті
- •7.5.1. Формула для розрахунку ціни ліцензії
- •7.5.2. Розрахунковий термін дії ліцензії
- •7.5.3. Визначення величини грошових потоків
- •7.6. Визначення ціни ліцензії у вигляді паушального платежу
- •8.1. Завдання аналізу
- •8.2. Критерії економічної ефективності
- •8.3. Чиста дійсна вартість (NPV)
- •8.4. Період окупності (PBP)
- •2.8.5. Внутрішня норма віддачі (IRR)
- •8.6. Індекс прибутковості (PI)
- •8.7. Середній дохід на чистий капітал (BRR)
- •9.1.3. Міжнародні стандарти оцінки
- •9.1.4. Європейські стандарти оцінки
- •9.2. Суб'єкти оціночної діяльності
- •9.3. Основи проведення оцінки
- •9.3.1. Випадки проведення оцінки
- •9.3.2. Підстави для проведення оцінки
- •9.4. Етапи проведення оцінки
- •9.4.2. Аналіз ринку, до якого відноситься об'єкт оцінки
- •9.4.5. Складання і передача замовникові звіту про оцінку
- •9.4.5.2. Рекомендації з оформлення звіту про оцінку
- •9.4.5.3. Рецензування звіту (акту) про оцінку прав на ОІВ
В умовах, коли ринок інтелектуальної власності ще не сформований або працює неефективно, із трьох розглянутих підходів дохідний підхід до оцінки вартості ОІВ є основним.
Перевага застосування підходів до оцінки прав на ОІВ представлена у табл. 2.4 [73].
|
|
|
|
Таблиця 2.2 |
|
Рекомендований порядок застосування підходів |
|||||
|
до оцінки прав на ОІВ |
|
|
||
|
|
|
|
Мало засто- |
|
ОІВ |
|
У першу |
У другу чергу |
|
|
|
чергу |
совувані |
|
||
|
|
|
|
||
Патенти і технології |
|
дохідний |
порівняльний |
витратний |
|
Товарні знаки і бренди |
|
дохідний |
порівняльний |
витратний |
|
Інформаційне програмне |
|
витратний |
порівняльний |
дохідний |
|
забезпечення |
|
|
|
витратний |
|
Програмні продукти |
|
дохідний |
порівняльний |
|
|
Права копіювання |
|
дохідний |
порівняльний |
витратний |
|
Франчайзінгові права |
|
дохідний |
порівняльний |
витратний |
|
3.2.Методи оцінки прав на об'єкти інтелектуальної власності
3.2.1.Зв'язок між підходами і методами оцінки
Кожному із підходів відповідає один або кілька методів. Стосовно оцінки прав на ОІВ зв'язок підходів із методами оцінки може бути представлений у такий спосіб (табл. 2.3).
Основними методами витратного підходу є метод прямого відновлення і метод заміщення [68]. До цього підходу відноситься також метод фактичних витрат і метод наведених витрат [77].
У рамках порівняльного підходу розглядається лише один метод - метод порівняння продажів.
Найбільша кількість методів відноситься до дохідного підходу. Це: метод прямої капіталізації доходу [68], метод дисконтування грошових потоків, метод роялті [77],метод звільнення від роялті, а також метод надлишкового прибутку.
272
Таблиця 2.3
Зв'язки між підходами до оцінки прав на ОІВ
|
і методами оцінки |
|
|
|
|
Підходи |
|
Методи |
|
|
|
Витратний підхід |
|
метод прямого відновлення |
|
|
метод заміщення |
|
|
метод фактичних витрат |
|
|
метод приведених витрат |
Порівняльний підхід |
|
метод порівняння продажів |
Дохідний підхід |
|
метод прямої капіталізації |
|
|
метод дисконтування грошових потоків |
|
|
метод надлишкового прибутку |
|
|
метод роялті |
|
|
метод звільнення від роялті |
3.2.2. Метод прямого відновлення
Цей метод полягає у визначенні вартості заміщення із подальшим відніманням сум зношення (знецінення) [68].
Відновлювана вартість активу визначає суму витрат, необхідних для створення нової точної копії оцінюваного активу. Ці витрати повинні ґрунтуватися на сучасних цінах на сировину, матеріали, енергоносії, комплектуючі, інформацію, а також на середньогалузевій вартості робочої сили певної кваліфікації. Метод відновлюваної вартості є кращим методом розрахунку вартості унікальних нематеріальних активів.
3.2.3. Метод заміщення
Метод заміщення полягає у визначенні вартості заміщення із подальшим відніманням сум зношення (відновлення). При оцінці активу за цим методом використовується принцип заміщення, який твердить, що максимальна вартість власності визначається мінімальною ціною, яку необхідно заплатити при покупці активу аналогічної корисності або з аналогічною споживчою вартістю. Ця вартість має назву вартості нового активу, еквівалентного за функціональними можливостями і варіантами його використання, але необов'язково подібного за зовнішнім виглядом і побудовою складових частин.
Даний метод оцінки широко використовується при оцінці прав на ОІВ масового попиту, наприклад, програмного забезпечення для ЕОМ або спеціалізованого програмного забезпечення, такого як програма автоматизованого ведення бухгалтерського обліку [77].
273
3.2.4. Метод фактичних витрат
Розрахунок вартості об'єкта оцінки шляхом підсумовування фактичних витрат найчастіше застосовується для визначення балансової (бухгалтерської) вартості прав на ОІВ з метою постановки їх на бухгалтерський облік і відображення цієї вартості на балансі як майна підприємства на дату постановки цього майна на бухгалтерський облік або на дату введення в експлуатацію. На практиці даний метод іноді ще називають методом розрахунку балансової вартості майна.
До складу фактично здійснених витрат включаються, зокрема, витрати на придбання самого об'єкта майна, відсотки, що сплачуються за наданим при придбанні комерційним кредитом, націнки (надбавки), комісійні винагороди (вартість послуг), що сплачуються постачальницькій, зовнішньоекономічній та іншім організаціям, мита та інші платежі, витрати на транспортування, зберігання і доставку, що здійснюються сторонніми організаціями.
Як вартість виготовлення зазначаються фактичні витрати, по- в'язані із використанням у процесі виготовлення об'єкта оцінки основних засобів, сировини, матеріалів, палива, енергії, трудових ресурсів та інших витрат на виготовлення об'єкта майна.
При визначенні балансової (бухгалтерської) вартості ІВ зазвичай використовується витратний метод прямого підсумовування фактичних витрат без обліку часу їхнього здійснення. Обов'язковою умовою використання даного методу оцінки (особливо для цілей бухгалтерського обліку) є наявність первинних бухгалтерських документів, що підтверджують фактичні витрати (видатки) [77].
3.2.5. Метод приведених витрат
Розрахунок поточної ринкової вартості об'єкта оцінки методом "приведених витрат" загалом полягає у перерахунку фактичних минулих витрат на створення і підготовку до використання об'єкта оцінки в поточну вартість, тобто в його вартість на дату оцінки.
Вартість активу, що визначають цим методом, зветься історичною тому, що вона, насамперед, базується на фактично наведених витратах, вибраних із бухгалтерської звітності підприємств за кілька останніх років. Особливо треба звернути увагу на дві обставини - їхню величину і строк створення активу. Видатки, які були проведені раніше, при необхідності повинні бути скореговані в необхідному напрямі, а потім проіндексовані з урахуванням строку їх давнини.
Метод наведених витрат найчастіше використовується для оцінки нематеріальних активів, які не беруть участь у формуванні майбутніх доходів і які не приносять прибутку на даний час.
274
На практиці цей метод використовується у випадках, коли оцінювані нематеріальні активи мають соціальне значення або беруть участь в оборонних програмах, програмах безпеки державного або регіонального значення.
При використанні методу вихідних витрат для оцінки ОІВ проводяться наступні роботи:
-виявляються всі фактичні витрати, пов'язані зі створенням, придбанням або введенням у дію ОІВ;
-корегуються витрати на величину індексу цін на дату оцінки;
-визначається нарахована величина амортизації ОІВ;
-вартість прав на ОІВ визначається як різниця між скорегованою величиною витрат і нарахованою амортизацією.
Облік зроблених витрат повинен включати не лише витрати на розробку і правову охорону ОІВ, але й на:
-виробництво дослідних зразків продукції;
-підготовку виробництва;
-забезпечення нормального ходу виробничого процесу;
-реалізацію продукції.
Чим повніше враховано реальні витрати, тим обґрунтованішим є результат оцінки.
Шляхами надходження ОІВ на підприємство є:
-створення ОІВ на власному підприємстві;
-придбання прав на ОІВ у третіх осіб на основі ліцензійних договорів або угод про передачу прав;
-внесення ОІВ до статутного фонду підприємства;
-безоплатна передача ОІВ підприємству.
Залежно від шляхів надходження ОІВ використовуються різні варіанти методу вихідних витрат.
Оцінку ОІВ, створених на власному підприємстві, здійснюють із використанням формули:
t =tк
PV = Кс ×∑Зt ×Кtн.с. ×КtИ ,
t =tн
275
де: PV – розрахункова ціна ОІВ;
Кс – коефіцієнт морального старіння, визначений на дату оцінки
|
Кс =1− |
Тô |
, |
|
|
||
|
|
Тн |
|
де: Тф – |
фактичний термін дії охоронного документа на да- |
||
|
ту оцінки, років; |
||
Тн – |
номінальний (повний) термін дії охоронного доку- |
||
|
мента, років; |
||
Зt – |
річні сумарні витрати на ОІВ у році t розрахунково- |
||
|
го періоду; |
||
tн – |
початковий рік розрахункового періоду; |
||
Ktкн–.с. |
кінцевий рік розрахункового періоду. |
t– коефіцієнт нарощування ставок банківського відсотка, призначений для приведення різночасних щорічних сум до розрахункового року.
де: i –
KtИ–
н.с. |
|
|
|
i |
t |
|
Kt |
= 1 |
+ |
|
|
, |
|
100 |
||||||
|
|
|
|
банківський відсоток;
коефіцієнт індексації, що враховує зміну індексу цін у році t у даній галузі виробництва.
Для визначення Кtн.с і КtИ можуть використовуватися табличні дані, у тому числі наведені в публікаціях.
Оцінка прав на ОІВ, придбаних у третіх осіб, у тому числі при їхньому внесенні до статутного капіталу підприємства, здійснюється на основі витрат, пов'язаних із платежами за ліцензійним або іншим договором. Незважаючи на те, що вартість ліцензії для покупця могла бути визначена за дохідним методом, у бухгалтерській звітності вона відображається як витрати на нематеріальні активи і розраховується за формулою:
t =tк
PV = ∑Зt ,
t =tн
276