Глава 18. Международные экономические отношения

страны на ее ввоз-вывоз или перевод за границу при совершении любых операций в любое время.

Частичная конвертируемость указывает на существование определенных валютных ограничений, которые распространяются на субъектов, объекты и зоны обратимости.

Введение частичной конвертируемости для резидентов, т.е. местных держателей валюты, означает предоставление им права свободного ввоза-вывоза и перевода средств за границу, покупки иностранной валюты без каких-либо ограничений. Такая форма частичной конвертируемости вводится с целью либерализации импорта и называется внутренней.

Введение частичной конвертируемости только для нерезидентов (по счетам иностранных физических и юридических лиц) получило название внешней конвертируемости. Для резидентов валютные ограничения в этом случае сохраняются.

Частичная конвертируемость может распространяться на отдельные виды валют и валютных средств. Так, если объектом конвертируемости являются валютные средства, полученные в результате текущих операций (т.е. связанные с внешней торговлей, туризмом и другими), то мы имеем дело с так называемой коммерческой конвертируемостью.

Различают также и частичную конвертируемость по операциям, отражающим движение капиталов. Устранение ограничений на движение капиталов — одно из направлений развития валютной интеграции в современных условиях. Например, страны ЕЭС полностью отменили валютные ограничения в этой области с 1992 г.

Следует назвать также частичную конвертируемость в пределах той или иной валютной зоны, когда разрешена взаимная обратимость валют стран, входящих в данную зону.

Основным условием, способствующим введению конвертируемости валюты, является равновесие баланса текущих платежей.

Иными словами, страна не должна иметь дефицит платежного баланса, т.е. ее платежи за границу не должны быть выше платежей из-за рубежа. Кроме того, конвертируемость валюты требует практически беспрепятственного движения товаров и определения уровня цен преимущественно под воздействием спроса и предожения. При этом влияние рыночного механизма на формирование внутренних и мировых цен должно быть равнозначно и в значительной степени предопределять одинаковые тенденции в их динамике и невозможность существенных долговременных различий в уровнях этих цен.

3. Валютный курс и проблема конвертируемости валют . 499

Один из важнейших факторов, влияющих на состояние платежного баланса и тем самым создающих условия для конвертируемости, — реальные курсовые соотношения, отражающие стоимостные условия и пропорции обмена данной страны с остальным миром.

Все отмеченные признаки свойственны национальным экономикам только высокоразвитых стран, которые занимают господствующее положение на мировом товарном, денежном рынке и рынке капиталов. Эти страны имеют громадный устойчивый внешнеторговый оборот, поставляют на мировой рынок основную массу товаров.

Сегодня национальная валюта 60 государств полностью конвертируема. Только шесть из них (доллар США, английский фунт стерлингов, марка ФРГ, японская иена, швейцарский и французский франк) используются для большинства международных расчетов, официальных резервов, определения валютного паритета и курса для других стран. Эти валюты называются резервными или ключевыми.

Валютная политика государства

Валютная политика — это политика государства в области регулирования валютного рынка, которая характеризуется различной степенью его участия в этом рынке.

В связи с этим различают два типа валютной политики, основанных на двух противоположных системах организации валютного курса: система жестко фиксированных валютных курсов и режим свободно плавающих валютных кур'сов.

В условиях фиксированных обменных курсов изменения спроса и предложения на валютном рынке не приводят к колебанию валютного курса. Это достигается посредством сильного государственного вмешательства в функционирование валютного рынка.

Покупка или продажа центральным банком иностранной валюты называется валютной интервенцией. Ее объем определяется величиной сальдо платежного баланса и накопленными золотовалютными резервами. При длительном дефиците платежного баланса, вызванном утратой конкурентоспособности страны на мировом рынке, резервные активы снижаются до критической точки. Корректировать отрицательное сальдо платежного баланса с помощью интервенций становится невозможно. В этом случае центральный банк объявляет девальвацию своей валюты, что означает официальное понижение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам или междуна-

32*

500 Глава 18. Международные экономические отношения

родным расчетным средствам. Объективной основой девальвации является завышение официального валютного курса по сравнению с реальной покупательной способностью денег. Если платежный баланс страны длительное время сводится с положительным сальдо, то центральный банк может принять решение о ревальвации — повышении курса национальной валюты по отношению к иностранным.

При системе свободно плавающих (гибких) валютных курсов центральные банки совершенно не вмешиваются в функционирование валютного рынка, не осуществляют интервенции. Курсы обмена валюты определяются спросом и предложением.

Кроме этих систем валютных курсов существует и множество промежуточных. В США, например, в настоящее время нет ни плавающих, ни фиксированных курсов, а существует система «управляемого плавания». Она допускает изменение курса других валют по отношению к доллару. В результате происходит обесценение или удорожание валюты. Например, при росте цены 1 долл. с 27 до 30 руб. стоимость рубля понижается — рубль обесценивается. Одновременно происходит удорожание доллара — рост его обменного курса по отношению к рублю.

На долгосрочных временных интервалах обменный курс каких-либо двух валют колеблется вокруг паритета покупательной способности — уровня обменного валютного курса, при котором покупательная способность национальных валют одинакова. Это означает, что соотношение, например, рубля и венгерского форинта обеспечивает приобретение одинаковых потребительских наборов товаров за равные при данном курсе суммы.

Выводы

1. Мировое хозяйство есть система национальных хозяйств отдельных стран, объединенных международным разделением труда, торгово-производственными, финансовыми и научно-техническими связями. Это не просто сумма отдельных государств, а качественно новое образование, функционирующее на базе единых согласованных правил и стандартов.

2. Формирование и развитие мирового хозяйства связано с действием социально-экономических факторов: международного разделения труда, развития средств транспорта и связи, миграции капитала (финансового, человеческого и др.). Международное разделение труда (МРТ) — взаимосвязанный процесс специализации отдельных стран, объединений, предприятий на производстве отдельных продуктов или их частей с кооперированием производителей для совместного выпуска конечной продукции. МРТ может быть производственным (вертикальным и горизонтальным), территориальным; общим, частным и единичным.

,

Выводы ' 501

3. Важнейшие теории МРТ: теория абсолютного преимущества А. Смита, относительного преимущества Д. Рикардо, теория соотношения факторов производства Хекшера — Олина — Самуэльсона, парадокс В. Леонтьева, модель «квалификации рабочей силы», модель альтернативных издержек Г. Хаберле-ра, теория жизненного цикла товара Вернона, концепция независимости, взаимозависимости и зависимости.

4. Основные черты мирового хозяйства: постоянная и взаимная связь и выгодность участия в нем национальных хозяйств; глобальный экономический организм, развивающийся по законам рынка; создание единого мирового рынка; наличие развитой рыночной инфраструктуры; специфика структуры (мировой рынок товаров и услуг, капитала, рабочей силы, международная валютная и кредитно-финансовая системы); формирование единого научно-информационного пространства; неравномерность развития отдельных стран; интеграция и интернационализация.

5. Интеграция — это форма интернационализации экономической жизни, объективный процесс переплетения национальных хозяйств и проведения скоординированной экономической политики на национальном и международном уровнях.

Основные виды интеграции: зона свободной торговли, таможенный союз, общий рынок, экономический союз, валютный союз, политический союз.

Уровень реальной интеграции характеризуется коэффициентами: предпочтения (К„ = Т/Т^; взаимного предпочтения, относительного предпочте-

(

Интернационализация — процесс развития экономических связей между национальными хозяйствами, когда экономика одной страны выступает частью мирового хозяйственного процесса, который углубляется на основе МРТ, производственной и научно-технической специализации и кооперации.

6. Внешняя торговля — важнейшая форма международных экономических отношений наряду с другими формами, такими, как международное производственное, научно-техническое сотрудничество, подготовка кадров, туризм и др.

Совокупность внешней торговли всех стран образует международную торговлю, принявшую в современных условиях форму мирового рынка.

7. Внешнеторговый оборот — это сумма экспорта (вывоза товаров на внешний рынок) и импорта (ввоза товаров в страну из-за рубежа). Для количественной оценки воздействия внешней торговли на рост национального дохода и ВНП используется внешнеторговый мультипликатор.

8. Внешнеторговая политика — форма государственной защиты национальных интересов в борьбе на мировых рынках. Наиболее известны политика протекционизма (защиты) и фритредерства (полной свободной торговли).

Регулирование международной торговли осуществляется на двух уровнях: международном и национальном. На национальном уровне — это регулирование экспорта (с помощью организационных и кредитно-финансовых метэдов)

502 Глава 18. Международные экономические отношения

и импорта (с помощью тарифных и нетарифных методов). Основным тарифным средством являются таможенные пошлины.

9. Эффект внешней торговли отражает платежный баланс — это выраженное в валюте каждой отдельной страны соотношение между суммой платежей, полученных из-за границы, и суммой платежей, переведенных за границу, за тот или иной период. Структура платежного баланса: счет текущих операций, счет движения капитала, изменение официальных резервов. Сальдо платежного баланса показывает направление движения валюты (в страну или из страны) от ведения международной торговли и финансовых операций. Дефицит платежного баланса показывает, что страна получила меньше иностранной валюты, чем израсходовала.

10. Валютные отношения — это отношения, связанные с функционированием денег в мировом хозяйстве. Конкретной формой их организации и регулирования выступает валютная система, важнейшим элементом которой является валюта — денежная единица страны, денежные знаки иностранных государств и выраженные в них кредитные и платежные средства, особый способ использования национальных денег в международном платежно-расчетном обороте.

11. Валютный рынок — это рынок, на котором осуществляется торговля и обмен иностранных валют. Объем спроса и предложения валюты на этом рынке зависит от ее цены — валютного курса.

Валютный курс есть цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой. Необходимо различать валютные курсы: обменный и девизный, эффективный и реальный, официальный и гибкий.

12. Проблема конвертируемости связана с обменом валюты. Это, по существу, связь внутреннего и мирового рынков через гибкий валютный курс национальной денежной единицы, при существующей свободе торговли. Различают следующие формы конвертируемости: абсолютную, относительную, полную и частичную (по субъектам, по объектам, по зонам), внешнюю и внутреннюю, коммерческую, по операциям, отражающим движение капитала, взаимную.'

13. Валютная политика — это политика государства в области регулирования валютного рынка, которая характеризуется различной степенью его участия в этом рынке. Различают два типа валютной политики: с жестко фиксированным валютным курсом и режим свободного плавания. На долгосрочных временных интервалах обменный курс каких-либо двух валют колеблется вокруг паритета покупательной способности — уровня обменного курса валюты, при котором покупательная способность национальных валют одинакова.

Термины и понятия

Мировое хозяйство

Мировая экономика

Международные экономические отношения

Международное разделение труда (МРТ)

Теория абсолютного преимущества

Теория относительного преимущества

Термины и понятия 503

Теория соотношения факторов производства

Парадокс В. Леонтьева

Модель «квалифицированной рабочей силы»

Модель альтернативных издержек

Теория жизненного цикла товара

Концепция независимости, взаимозависимости и зависимости

Структура мирового хозяйства

Субъекты мирового хозяйства

Центр и периферия мирового хозяйства

«Третий мир»

Интеграция и ее типы

Интернационализация

Виды интеграционных объединений

Коэффициент предпочтения

Коэффициент взаимного предпочтения

Коэффициент относительного предпочтения

Внешняя торговля

Международная торговля

Международное производственное сотрудничество

Научно-техническое сотрудничество

Коэффициент относительной экспортной специализации (КОЭС)

Экспортная квота

Внешнеторговый мультипликатор

Встречная торговля (сделки)

Внешнеторговая политика

Протекционизм

Фритредерство

Таможенная пошлина

Платежный баланс

Торговый баланс

Дефицит платежного баланса

Сальдо (положительное и отрицательное) платежного баланса

Валютный курс (обменный, девизный, эффективный, реальный, официальный, гибкий)

Валюта

Валютные отношения

Валютная система

Рыночная цена валюты

Кривые спроса и предложения валюты

Конвертируемость валют (абсолютная, относительная, полная, частичная, внутренняя, внешняя, коммерческая, взаимная)

Валютная политика

Система жестко фиксированных валют

Система свободно плавающих (гибких) валютных курсов

Валютная интервенция

^^и|

504