95. Охарактеризуйте процедуру емісії та обігу іпотечних сертифікатів.

Інформація про випуск сертифікатів та випуск сертифікатів підлягають реєстрації у НКЦПФР Емітент сертифікатів зобов’язаний після реєстрації оприлюднити інформацію про випуск сертифікатів шляхом її розміщення у друкованих засобах масової інформації. Випуск сертифікатів здійснюється з додержанням таких вимог: 1. загальний розмір емісії сертифікатів не може перевищувати вартість іпотечних активів; 2. строк обігу сертифікатів не може перевищувати строк дії договорів про іпотечний кредит, реформованих в іпотечні активи, які є забезпеченням випуску сертифікатів, строку існування іпотечних активів та строку відчуження іпотечних активів; 3. загальна номінальна вартість сертифікатів, випущених емітентом, не може перевищувати 50-кратного розміру власного капіталу емітента; 4. обсяг здійснюваного випуску сертифікатів має бути не менше суми, еквівалентної 100 тисячам євро за курсом Національного банку України на день прийняття рішення про випуск сертифікатів; 5. ризики за усіма зобов’язаннями, які підлягають об’єднанню у консолідований іпотечний борг, мають бути застраховані; 6. сертифікати є неподільними.

Розміщення іпотечних сертифікатів здійснюється шляхом відкритого продажу. Іпотечні сертифікати підлягають вільному обігу. Оплата сертифікатів при їх розміщенні здійснюється тілько грошовими коштами.

Іпотечні сертифіати можуть бути випущені в одній із таких форм: Іменні документарні іпотечні сертифікати; Іменні бездокументарні іпотечні сертифікати; Документарні іпотечні сертифікати на предявника. Форма випуску іпотечних сертифікатів установлюється рішенням про випуск сертифікатів. Іпотечні сертифікати одного випуску мають одну форму випуску.

96. Охарактеризуйте процедуру емісії та обігу іпотечних облігацій.

Емітентом структурованих іпотечних облігацій є спеціалізована іпотечна установа, яка несе відповідальність за виконання зобовязань за такими іпотечними облігаціями лише іпотечним покриттям. Проспект емісії потечних облігацій, що пропонуються для відкритого продажу, підлягає опублікуванню в повному обсязі в офіційному друкованому виданні ДКЦПФР не менш як за 10 днів до початку відкритого розміщення іпотечних облігацій. Випуск іпотечних облігацій здійснюється у бездокументарній формі. Для реєстрації випуску іпотечних облігацій разом з проспектом їх емісії до ДКЦПФР подаються реєстр іпотечного покриття та договір про управління іпотечним покриттям. На момент рестрації випуску іпотечних облігацій іпотечне покриття формується виключно з іпотечних активів. На момент реєстрації випуску іпотечних облігацій відповідність розміру їх іпотечного покриття даним бух обліку і фінансової звітності емітента та вимогам законодавста підтверджується аудитором. Власники іпотечних облігацій – заставодержателі мають вищий пріоритет перед правами чи вимогами інших осіб щодо іпотечного покриття.

97. Визначте напрями управління ризиками іпотечного кредитування.

До ризиків іпотечного кредитування належать: кредитний;ринковий; процентний; ризик ліквідності; валютний; операційно-технологічний; ризик репутації; юридичний.

Захист від кредитного ризику полягає у контролі та регулюванні кред портфеля, що передбачає: контроль за якістю іпотечних кредитів, що надаються; обов'язкове страхування позичальником заставленої нерухомості, що підвищує для нього вартість кредиту; вибір та застосування найбільш прийнятної для банків методики оцінки забезпечення кредитів; створення загальних резервів на можливі втрати за позиками; забезпечення розподілу кредитів за групами ризику та їх постійного моніторингу, своєчасне виявлення пробл кредитів, розроблення заходів для роботи з ними, створення спецрезервів.

Методами управління ринковим ризиком є надання іпотечного кредиту, розмір якого становить 65-70% вартості застави, страхування життя і працездатності позич-ка та страхування об'єкта застави. Також для мінімізації ризику дефолту позичальника оцінюється наявність у позичальника фін можливості гасити кредит та надійність позичальника.

Процентний ризик. За умов нестабільності на фінансовому ринку банки використовують змінну (плаваючу) відсоткову ставку за іпотеч. кредитами, зменшуючи таким чином процентний ризик.

При функціонуванні дворівневого іпотечного ринку банки знижують ризик ліквідності та формують додаткове джерело довгострокових кредитних ресурсівшляхом продажу пулу заставних за іпотечними кредитами спеці іпот установі.

Упр-я валютним ризиком в Україні можна здійснювати за допомогою похідних фін інстр-ів: валютних форвардів, ф'ючерсів, опціонів, свопів. Також для мінім валютного ризику використовується метод управління активами та пасивами. Для цього банк повинен привести вал структуру зобов'язань у відповідність з вал структурою активів. Інший метод:належне управління кредитним ризиком - видача кредитів в іноземній валюті тільки тим позичальникам, які мають надходження в цій валюті і які планують використовувати ці надходження як осн джерело погаш кредиту.