8. Перспективы развития росс. Бс

По своей роли в эк-ке БС РФ остается 1 из самых слабых в Европе. Росс.я фин. с-ма, основу кот. сост-ют КБ, заметно уступает другим странам и не соотв-ет запросам отеч.эк-ки. Весьма актуальна проблема маломощности(малой капитализации) росс. БС. Кредиты росс.Б нефин.сектору немного превышают ур-нь в 20% ВВП, в то время как в странах с сопоставимым ур-м дохода на душу нас-я ур-нь кред-я в 3 — 4 раза выше. Можно гордиться нац. хар-м БС: в РФ Б, кот. принадлежат нерез-м, конт­рол-ют менее 10% БС, что хар-рно либо для стран с сильной нац.БС, либо для гос-в, искусственно закрытых от ин-цев. Но большого эк. эффекта эта самост-ть пока не приносит. Недостаток заемного фин-я ощущ-ся пред­пр-ми все острее, речь идет о фин-и обор. капитала. Об инвест-м банк. кре­д-и сегодня можно вообще не говорить, поскольку ур-нь уча­стия банков в фин-и инв-ций 7% по данным Росстата. Это может привести к тому, что БС станет тормозом эк.роста и развития. Очевидно, что слабость фин.сектора по сравн-ю с ос­тальными отр-лями эк-ки РФ, изнач-но заданную еще стр-рой советс.эк-ки, нельзя преод-ть быстро.для этого требуется тщат-ный анализ потенц-х возмож-тей росс.Б и выработка оптим-х траекторий их реал-и. Сущ-щие проблемы и тенденции приведут к опред. измен-ям в инстит-ной стр-ре БС. Рост ин.пассивов одноврем-но с повыш-ем инвест.привлекат-ти РФ при­ведет к увелич-ю ин. присутствия в росс. БС, кот-е будет осущ-ся путем как развития дочерних Б, так и по­купки успешных местных. Этому процессу будет способс-ть вступл-е Росс. в ВТО. Сущ-ет 2 модели вхожд-я:«поглощение» и «интеграция». 1- доминир-щая (> 50%) роль Б, контрол-мых нерез-ми в БС страны. Эти Б вып-ют весь спектр оп-­ций и раб-ют со всеми видами клиентов, факт-ки и представляя собой БС. Обычно поглощ-е осущ-сь на фоне фин.кризиса при акт.поддержке прав-в, осн. роль играли Б из стран с тесн.эк.связями с «поглощаемой» страной(Вост.Евр.). 2 – (в Лат.Ам) значит-ное, но не доминир-щее участие нерез-в в БС (30-50%), Б, контрол-мые нерез-ми, осущ-ют свои оп-ции преимущ-но в ключ-х, фин.центрах, специал-ясь на круп.пром-ти, оставляя мелкий бизнес, торг-лю и с/х местным Б. Поглощ-е росс. БС нерез-ми маловероятно, т.к. 1)Для РФ, чья эк-ка в наст. время построена в осн-м на крупных комп-ях, нереальна передача этих комп-й под контроль нерез-в. 2)Б, контрол-мые нерез-ми, сосред-ны в фин.центрах, рег-е же оп-ции остаются за мест­ными Б. А Росс. явл. страной с большим кол-вом неравномерно развитых рег-в. 3)многие частные росс.Б -орг-и, тесно связ-е с мест­ным бизнесом и властями, кот. неохотно будут расстав-ся с кон­тролем за собств-ми фин.потоками.4)Ст-ть «контр.пакета» росс. БС сопоставима со ст-тью контроля за БС Польши, Чех. и Венгр. вместе взятых при более выс. ур-не рисков. Реал-я модели «интегр-и», учи­т-щей как дост-ва ин.участия, так и интересы ме­стного бизнеса, выглядит вполне реальной. Судьба гос.Б будет опред-ся в больш.степ. пол., нежели эк.факторами. Если будет решено сохр-ть значит-ную роль гос-ва в эк-ке, то крупн-ми Б страны остан-ся госБ.2 крупн. гос.Б продолжат свою экспансию, в т.ч. за счет приоб­рет-я частных Б. Если же гос-во предпочтет уменьшать свое влияние, то универс.гос.Б (ВТБ,Сбербанк) приватиз-ют (возможно купят нерез-ты), а госсектор в БС будет представлен Б разв-я, кот. станут спе­циализ-ми. Сбер­банк и ВТБ останутся под контролем гос-ва, факт-ки являясь комм.универс.Б, а обслуж-е приор-­ных для гос-ва, но не интересных рынку проектов пе­рейдет к специализ-м Б, кот. будут доп-но капитализ-ны. В рез-те частные Б в больш-ве своем будут отказ-ся от универс-ти и вклад-ть осн. усилия в развитие отд.видов оп-ций, их проф. сферах чтобы выжить. Для больш-ва частных Б наиболее при­емлемой стр-гией явл. работа по принципу проектных циклов(расчетн., кред., по­треб-е,ипотеч.,инвест. Б). Ужесточ-е конкур-ции приведет к сокращ-ю смеш-х стр-гий. При таком усл-и росс. БС может пред­ст-ть собой совок-ть 3 приблиз-но равных по своему весу (30 — 36% активов) секторов: гос.Б, част­ных Б и бБанков, контрол-мых нерез-ми, кот.будут доп-ть др. др. и вместе обеспечат кач-ный рост росс. БС в целом.