- •І.В.Дем’яненко фінансве планування підприємств конспект лекцій
- •Анотація
- •Основна частина
- •Тема 1. Основи фінансового планування і прогнозування
- •1.1. Сутність фінансового планування і прогнозування комерційної організації
- •Координуюча роль плану
- •Невизначеність майбутнього
- •1.2. Мета, завдання й ознаки фінансового планування
- •1.3. Місце фінансового планування в ринковій економіці
- •5. Складання фінансового плану для підприємства є:
- •Тема 2. Методологічні засади фінансового планування
- •2.1. Основні види і методологічні підходи фінансового планування
- •2.2. Методи та інформаційна база фінансового планування і прогнозування
- •2.3. Причини виникнення та методи подолання несумісних обмежень у задачах фінансового планування
- •Тема 3. Зміст фінансового планування на підприємстві
- •3.2. Форма і зміст фінансового плану
- •Характеристика підсистем фінансового планування
- •3.3. Процес фінансового планування
- •Тема 4. Довгострокове фінансового планування
- •4.1. Стратегічне фінансове планування
- •4.2. Перспективне фінансове планування
- •4.3. Бізнес-планування
- •Тема 5. Планування доходів, витрат і прибутку
- •5.1. Необхідність, мета та інформаційне забезпечення планування прибутку
- •5.2. Методи та етапи планування прибутку
- •5.3. Планування операційних витрат
- •5.4. Планування прибутку підприємства
- •Тема 6. Поточний баланс грошових ресурсів (обротного капіталу)
- •6.1. Необхідність та інформаційна база складання балансу грошових ресурсів
- •6.2. Планування оборотних коштів
- •6.3. Розрахунок нормативу власних оборотних коштів
- •6.4. Ув'язування планової потреби в оборотних коштах з джерелами
- •Баланс грошових ресурсів підприємства
- •Тема 7. Поточний планування капітальних вкладень
- •7.1. Необхідність, мета та інформаційна база складання балансу капітальних вкладень
- •7.2. Джерела формування інвестиційних ресурсів
- •7.3. Методика ув'язування джерел фінансування капітальних вкладень з напрямами використання коштів
- •Баланс капітальних вкладень на плановий період (рік)
- •1. В яких основних формах здійснюються реальні інвестиції?
- •2. Зміст інвестиційної політики підприємства полягає у:
- •3. Під технологічною структурою капітальних вкладень розуміють:
- •4. Необхідність складання балансу капітальних вкладень зумовлена:
- •5. Мета складання балансу капітальних вкладень:
- •Тема 8. Кошториси використання коштів соціального спрямування
- •8.1. Соціальна політика в економіці підприємств
- •8.2. Джерела формування коштів соціального спрямування
- •8. 3. Методика планування коштів соціального спрямування
- •Баланс використання коштів соціального спрямування
- •Тема 9. Плановий баланс активів і пасивів підприємства
- •9.1. Необхідність, мета й завдання складання планового балансу
- •9.2. Інформаційна база та етапи складання планового балансу активів і пасивів
- •9.3. Форма, зміст і розрахунок очікуваної величини статей активу і пасиву балансу
- •Можлива форма планового балансу активів і пасивів
- •Методичні підходи до визначення очікуваної величини основних статей активу і пасиву балансу
- •9.4. Ув'язування статей активу і пасиву планового балансу
- •Тема 10. Фінансові плани державних підприємств і суб’єктів малого підприємництва
- •10.2. Фінансовий план суб'єктів малого підприємництва
- •Фінансовий план суб’єктів малого бізнесу
- •Тема 11. Оперативне фінансове планування комерційних підприємств
- •11.1. Необхідність і суть оперативного фінансового планування
- •11.2. Мета та інформаційна база складання балансу грошових потоків
- •11. 3. Етапи і методика складання балансу грошових потоків
- •11.4. Взаємозв'язок балансу грошових потоків з основними розділами поточного фінансового плану
- •Взаємозв’язок балансу грошових потоків з основними розділами поточного фінансового плану
- •Тема 12. Бюджетування в системі фінансового планування
- •12.1. Сутність, значення і процес бюджетування
- •12.2. Види і структура зведеного (консолідованого) бюджету підприємства
- •12.3. Характеристика операційного бюджету.
- •Бюджет продажу
- •12.4. Характеристика фінансового бюджету підприємств
- •12.5. Контролінг
- •Тема 13. Контроль і аналіз виконання фінансового плану
- •13.1. Завдання, зміст, інформаційне забезпечення фінансового контролю
- •13.2. Контроль за надходженням і використанням грошових доходів
- •13.3. Контроль за формуванням, розміщенням і використанням капіталу
- •Тема 14. Інформаційні технології у фінансовому плануванні
- •14.1. Значення інформаційних технологій та пакети загального призначення, що застосовуються у фінансовому плануванні
- •14.2. Програми, орієнтовані на вирішення задач фінансового планування і бюджетування
- •14.3. Пакети для оцінки і керування інвестиційними проектами
- •14.5. Підсистеми фінансового планування в
- •Література Основна:
- •Додаткова:
- •Термінологічний словник
- •І.В.Дем’яненко, т.А. Говорушко фінансвий менеджмент курс лекцій
- •8.050106 «Облік і аудит», 8.050108 «Маркетинг»,
- •8.050113 «Комерційна діяльність»
14.3. Пакети для оцінки і керування інвестиційними проектами
Успіх бізнесу залежить як від правильного планування фінансово-економічною ситуацією, так і від ефективного управління конкретними інвестиційними проектами. Усі добре знають, наскільки важлива оцінка інвестиційних проектів: жоден інвестор не дасть грошей на фінансування проекту без його оцінки. Тому даний напрямок розвивається швидко, а відповідне програмне забезпечення користається стійким попитом.
До числа спеціалізованих програм, призначених для розробки бізнес-планів інвестиційних проектів, відноситься ряд відомих на сьогоднішній день програмних продуктів:
COMFAR, PROSPIN, Project Expert, «Альт-Инвест», «Альт-Инвест-Прим», «Інвестор» і ін.
ППП COMFAR. Програма COMFAR (Computer Model for Feasibility Analysis and Reporting), рекомендована методикою ООН по промисловому розвитку ЮНИДО, має одна незаперечна перевага перед вітчизняними розробками — вона по визначенню відповідає методиці, що використовують у роботі найбільші закордонні інвестиційні інститути, такі, як Світовий Банк чи Європейський Банк Реконструкції і Розвитку (ЕБРР).
Однак це не означає, що російські ППП не виконують положення методики. Мова йде лише про те, що, представляючи іноземному інвестору бізнес-план, виконаний за допомогою COMFAR, українська сторона відразу «відсікає» цілий блок можливих питань і розбіжностей, пов'язаних з формою подання результатів роботи.
Переваги програми COMFAR:
програму відрізняє гарний інтерфейс: уведення вихідних даних і перегляд результатів організовані у формі вкладених таблиць, заголовки яких представлені у виді діаграм, підлеглих зрозумілій логіці; ;
реалізований багатовалютний розрахунок, загальна кількість (у конкрет-ному варіанті валют може досягати 20);
існує можливість визначення двох «рівнобіжних»;
курсів основної і кожної з додаткових валют (у COMFAR вони іменуються «місцева» і «іноземні») – офіційного програмного курсу і курсу «чорного ринку»;
цікава можливість закладена в блоці аналізу чуттєвості проекту. Користувач може задати бажані значення показників внутрішньої норми прибутковості (IRR) і чистої приведеної вартості (NPV), а тоді зробити розрахунок параметрів проекту, що забезпечують, досягнення цих показників.
Недоліки програми COMFAR ;:
відсутність структурно відособленого блоку опису податків;
незважаючи на те, що програма пропонує користувачу 5 типів проектів у залежності від напрямку бізнесу (промисловість, сільське господарство, інфраструктура, туризм і гірнтчодобувний бізнес), кожний з них відрізняється тільки на стадії структури проекту. Там, де справа доходить до введення чи даних отримання результатів, відмінності не помітні;
на етапі розробки інвестиційної пропозиції, у якому необхідно наочно подати фінансову ефективність проекту, ступінь деталізації фінансових показників у цих програмах, виявляється зайвою. До друку подається звіт, що містить детальну структуру витрат. Якщо ці дані не внесені користувачем, то звіт містить багато порожніх рядків. Це й приводить до втрати наочності, а в ряді випадків через спроби підготовки вихідних даних під вимоги програми – і до серйозних помилок;
набір фінансових показників у програмі вкрай обмежений. Відсутні навіть найбільш розповсюджені з них, ща використовуються повсюдно для аналізу фінансового стану предприємства;
розроблювачі програми не врахували специфіку національної економіки: складні схеми оплати сировини і матеріалів, нестандартні схеми реалізації продукції, умови формування виробничих запасів, що не можуть бути адекватно описані в програмі з урахуванням прийнятих допущень.