- •І.В.Дем’яненко фінансве планування підприємств конспект лекцій
- •Анотація
- •Основна частина
- •Тема 1. Основи фінансового планування і прогнозування
- •1.1. Сутність фінансового планування і прогнозування комерційної організації
- •Координуюча роль плану
- •Невизначеність майбутнього
- •1.2. Мета, завдання й ознаки фінансового планування
- •1.3. Місце фінансового планування в ринковій економіці
- •5. Складання фінансового плану для підприємства є:
- •Тема 2. Методологічні засади фінансового планування
- •2.1. Основні види і методологічні підходи фінансового планування
- •2.2. Методи та інформаційна база фінансового планування і прогнозування
- •2.3. Причини виникнення та методи подолання несумісних обмежень у задачах фінансового планування
- •Тема 3. Зміст фінансового планування на підприємстві
- •3.2. Форма і зміст фінансового плану
- •Характеристика підсистем фінансового планування
- •3.3. Процес фінансового планування
- •Тема 4. Довгострокове фінансового планування
- •4.1. Стратегічне фінансове планування
- •4.2. Перспективне фінансове планування
- •4.3. Бізнес-планування
- •Тема 5. Планування доходів, витрат і прибутку
- •5.1. Необхідність, мета та інформаційне забезпечення планування прибутку
- •5.2. Методи та етапи планування прибутку
- •5.3. Планування операційних витрат
- •5.4. Планування прибутку підприємства
- •Тема 6. Поточний баланс грошових ресурсів (обротного капіталу)
- •6.1. Необхідність та інформаційна база складання балансу грошових ресурсів
- •6.2. Планування оборотних коштів
- •6.3. Розрахунок нормативу власних оборотних коштів
- •6.4. Ув'язування планової потреби в оборотних коштах з джерелами
- •Баланс грошових ресурсів підприємства
- •Тема 7. Поточний планування капітальних вкладень
- •7.1. Необхідність, мета та інформаційна база складання балансу капітальних вкладень
- •7.2. Джерела формування інвестиційних ресурсів
- •7.3. Методика ув'язування джерел фінансування капітальних вкладень з напрямами використання коштів
- •Баланс капітальних вкладень на плановий період (рік)
- •1. В яких основних формах здійснюються реальні інвестиції?
- •2. Зміст інвестиційної політики підприємства полягає у:
- •3. Під технологічною структурою капітальних вкладень розуміють:
- •4. Необхідність складання балансу капітальних вкладень зумовлена:
- •5. Мета складання балансу капітальних вкладень:
- •Тема 8. Кошториси використання коштів соціального спрямування
- •8.1. Соціальна політика в економіці підприємств
- •8.2. Джерела формування коштів соціального спрямування
- •8. 3. Методика планування коштів соціального спрямування
- •Баланс використання коштів соціального спрямування
- •Тема 9. Плановий баланс активів і пасивів підприємства
- •9.1. Необхідність, мета й завдання складання планового балансу
- •9.2. Інформаційна база та етапи складання планового балансу активів і пасивів
- •9.3. Форма, зміст і розрахунок очікуваної величини статей активу і пасиву балансу
- •Можлива форма планового балансу активів і пасивів
- •Методичні підходи до визначення очікуваної величини основних статей активу і пасиву балансу
- •9.4. Ув'язування статей активу і пасиву планового балансу
- •Тема 10. Фінансові плани державних підприємств і суб’єктів малого підприємництва
- •10.2. Фінансовий план суб'єктів малого підприємництва
- •Фінансовий план суб’єктів малого бізнесу
- •Тема 11. Оперативне фінансове планування комерційних підприємств
- •11.1. Необхідність і суть оперативного фінансового планування
- •11.2. Мета та інформаційна база складання балансу грошових потоків
- •11. 3. Етапи і методика складання балансу грошових потоків
- •11.4. Взаємозв'язок балансу грошових потоків з основними розділами поточного фінансового плану
- •Взаємозв’язок балансу грошових потоків з основними розділами поточного фінансового плану
- •Тема 12. Бюджетування в системі фінансового планування
- •12.1. Сутність, значення і процес бюджетування
- •12.2. Види і структура зведеного (консолідованого) бюджету підприємства
- •12.3. Характеристика операційного бюджету.
- •Бюджет продажу
- •12.4. Характеристика фінансового бюджету підприємств
- •12.5. Контролінг
- •Тема 13. Контроль і аналіз виконання фінансового плану
- •13.1. Завдання, зміст, інформаційне забезпечення фінансового контролю
- •13.2. Контроль за надходженням і використанням грошових доходів
- •13.3. Контроль за формуванням, розміщенням і використанням капіталу
- •Тема 14. Інформаційні технології у фінансовому плануванні
- •14.1. Значення інформаційних технологій та пакети загального призначення, що застосовуються у фінансовому плануванні
- •14.2. Програми, орієнтовані на вирішення задач фінансового планування і бюджетування
- •14.3. Пакети для оцінки і керування інвестиційними проектами
- •14.5. Підсистеми фінансового планування в
- •Література Основна:
- •Додаткова:
- •Термінологічний словник
- •І.В.Дем’яненко, т.А. Говорушко фінансвий менеджмент курс лекцій
- •8.050106 «Облік і аудит», 8.050108 «Маркетинг»,
- •8.050113 «Комерційна діяльність»
4.3. Бізнес-планування
У сучасних умовах, що характеризуються активним розвитком ринкових відносин, комерційні підприємства змушені шукати такі форми і моделі планування, що забезпечували б максимальну ефективність прийнятих управлінських рішень. Оптимальним варіантом досягнення таких рішень є розробка бізнес-плану.
Бізнес-план — це документ, що представляє собою результат комплексного дослідження основних сторін діяльності комерційного підприємства, що дозволяє керівництву підприємства визначити доцільність подальшого розвитку бізнесу. Відсутність такого документа приводить до:
неефективного розподілу обмежених фінансових і матеріальних ресурсів;
не дозволяє сконцентрувати зусилля всього персоналу на рішенні найбільш перспективних задач;
створює складності для проведення ефективного контролю через відсутність іншого узагальнюючого документа, що дозволяє оцінити ступінь відхилення фактично досягнутих результатів від запланованих.
У залежності від значимості питань, порушених у бізнес-плані, його можна трактувати і як інструмент стратегічного планування (формування концепції розвитку бізнесу), і як окремий елемент інвестиційного проекту комерційної організації, і як інструмент оперативного керування бізнесом.
До основних задач, що комерційна організація може вирішити за допомогою складання бізнес-плану, відносяться:
визначення доцільності і перспектив розвитку даного виробництва в сформованих економічних умовах;
конкретизація перспектив бізнесу у виді системи кількісних і якісних показників розвитку;
оцінка потенційного прибутку на основі зіставлення передбачуваних доходів і витрат;
визначення ступеня життєздатності і майбутньої платоспроможності комерційної організації;
установлення ключових показників, по яких буде контролюватися реалізація бізнес-плану;
передбачення ризиків підприємницької діяльності;
забезпечення підтримки з боку потенційних інвесторів на основі доказів вигідності вкладень.
Бізнес-план має чітко обкреслений плановий період — часовий інтервал, у межах якого підприємство здатне дати прийнятну оцінку інвестиційним рішенням за всіма можливими альтернативами з врахуванням фінансово-економічних умов розвитку, що змінюються. Протягом цього періоду повинні бути вирішені визначені задачі бізнес-плану. Наприклад, повинен бути побудований завод (цех), розгорнуте виробництво продукції, налагоджена реалізація продукції, забезпечена окупність капіталовкладень та ін.
Як правило, бізнес-план складається на період від трьох до п'яти років з детальним проробленням першого року й укрупненим прогнозом на наступні періоди. Таким чином, бізнес-планування поєднує в єдину систему перспективне і поточне планування.
Бізнес-планування і планування бюджетів являють собою інтегровану систему планування на всіх рівнях ієрархії підприємства, що доповнюється системою звітності, яка надає інформацію про економічний розвиток, рівень досягнення цілей. Якщо бізнес-план означає стратегічну перспективу, виражену переважно якісними параметрами, то бюджет — це фінансово-економічна перспектива, виражена переважно кількісними параметрами.
Розглянемо процес бізнесу-планування. Як правило, плановий цикл починається з бізнес-планування (наприкінці четвертого кварталу кожного року) відповідно до генеральної мети бізнесу на основі аналізу звітів про виконання планів за минулі роки і поточної ситуації на ринках узгоджуються керівні директиви (контрольні цифри) за найважливішими показниками продажів, прибутку, НИОКР і обсягам інвестицій, визначаються ключові терміни і процедури.
На основі встановлених директив керуваництвом з фінансового планування ведуться роботи зі складання бізнес-плану підприємства, бюджетів служб і відділів (структурних підрозділів), а також зведеного бюджету підприємства. Паралельно процесу бізнесу-планування ведеться оперативне фінансове планування.
У заданих бюджетних рамках структурні підрозділи (центри фінансової відповідальності) розробляють свої проекти бюджетів, що аналізуються і зводяться керівництвом з фінансового планування. У першу чергу аналізуються грошові потоки у відповідному господарському році. Бюджети обговорюють спочатку з центрами фінансової відповідальності безпосередньо відповідаль-ними за виробництво і реалізацію продукції. На заключному етапі розглядають зведений бюджет підприємства.
Відповідальність за окремі ділянки планування і бюджетирования може розподілятися в такий спосіб:
фінансовий директор компанії керує процесом фінансового планування і бюджетирования, організує роботу з формування зведеного бюджету компанії, планів служб і відділів і дає розпорядження по реалізації змін;
планово-економічний (економічний) відділ сприяє й особисто бере участь у складанні стратегічних, перспективних, бізнес-планів, річних і оперативних планів. Одночасно здійснюється консультування і проведення самостійних економічних досліджень. Відділ може виконувати такі задачі:
координації розділів і розробки фінансових (у грошовому вираженні) і виробничих (у натуральному вираженні) планів на рівні компанії в цілому;
довгострокового і короткострокового планування виробничого і фінансового результатів, інвестицій і грошових потоків;
фінансовий відділ відповідає за зовнішнє фінансування потреб компанії в процесі поточної діяльності. Фінансовий відділ займається проблемами короткострокового планування, керування, грошовими потоками і контролем за ліквідністю підприємства в цілому;
відділ фінансового контролю у встановленому порядку складає форми звітності по структурних підрозділах і підприємству в цілому, здійснює функції інформаційного забезпечення, координації і контролю.
КОНТРОЛЬНІ ПИТАННЯ
Охарактеризуйте зміст фінансової стратегії підприємства.
У чому зміст стратегічного фінансового плаування?
На який період формується стратегічний фінансовий план?
Яка мета перспективного фінансового планування?
Які документи має містити перспективний фінансовий план?
Які методи використовують у процесі перспективного фінансового планування?
У чому відмінність і що об’єднує стратегічне і перспективне фінансове планування?
Розкрийте зміст і призначення бізнес-плану.
Які задачі виконує підприємство за допомогою бізнес-плану?
Охарактеризуйте процес бізнес-планування і його організацію.
ТЕСТИ
1. Фінансова стратегія підприємства - це:
1) складова загальної стратегії економічного і соціального розвитку підприємства;
2) галузь фінансового планування;
3) визначення довгострокових цілей фінансової діяльності та вибір найефективніших способів їх досягнення;
4) 1-3 відповіді разом.
2. Завдання фінансової стратегії підприємства полягає у:
1) визначенні фінансових можливостей підприємства та забезпеченні ефективного їх використання;
2) фінансовому забезпеченні операційної та інвестиційної діяльності підприємства на перспективу;
3) розробці та здісненні заходів щодо забезпечення фінансової стабільності підприємств з врахуванням ринкового середовища;
4) забезпеченні виконання обсягів діяльності підприємства.
3. Фінансова стратегія розробляється з урахуванням:
1) фінансових можливостей підприємства;
2) операційної діяльності підприємства;
3) фінансової кризи, інфляції, ризику неплатежів та інших не-передбачуваних обставин;
4. Економічно обгрунтований фінансовий план повинен забезпечити можливість:
1) ритмічного виконання бізнес-плану;
2) фінансової стабільності;
3) ефективно управляти капіталом;
4) усі три відповіді правильні.
4) усіх перерахованих вище чинників.
5. Дає змогу з певною ймовірністю визначити динаміку показників залежно від зміни факторів, які впливають на розвиток фінансових процесів у майбутньому – це метод, що використовують в процесі фінансового планування називається:
1) економіко-математичного моделювання;
2) кореляційно-дисперсійний;
3) розрахунково-аналітичний;
4) відсотка від реалізації.